北交所可再生能源標(biāo)的梳理：風(fēng)、光、氫產(chǎn)業(yè)鏈34家核心企業(yè)全景分析

政策背景與規(guī)劃核心目標(biāo)

國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《可再生能源發(fā)展"十五五"規(guī)劃》，提出"十五五"時(shí)期我國可再生能源將進(jìn)入擴(kuò)量提質(zhì)、可靠替代的新發(fā)展階段。規(guī)劃部署了七方面重點(diǎn)任務(wù)，包括積極擴(kuò)大可再生能源電力供給、加快提升可再生能源電力可靠替代能力、著力推動(dòng)可再生能源非電利用實(shí)現(xiàn)突破、全面提升可再生能源消費(fèi)水平、鞏固拓展可再生能源技術(shù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢、健全可再生能源高質(zhì)量發(fā)展政策體系和長效機(jī)制、深化可再生能源高水平國際合作。

規(guī)劃以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)、以產(chǎn)業(yè)升級為支撐、以市場化運(yùn)營為突破，著力加快培育能源領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力。其中提出推動(dòng)可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高水平發(fā)展，聚焦可再生能源領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)裝備，加強(qiáng)國產(chǎn)裝備研發(fā)應(yīng)用；在可再生能源基地中加大先進(jìn)技術(shù)裝備規(guī)模化應(yīng)用；培育退役新能源設(shè)備循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)鏈；完善可再生能源產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證體系。

總量與發(fā)電目標(biāo)

規(guī)劃提出到2030年可再生能源消費(fèi)總量達(dá)到18億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右；可再生能源發(fā)電總裝機(jī)達(dá)到35億千瓦左右，年發(fā)電量達(dá)到6萬億千瓦時(shí)左右；風(fēng)電和太陽能發(fā)電總裝機(jī)達(dá)到28億千瓦以上、裝機(jī)占比超過50%，年發(fā)電量4萬億千瓦時(shí)以上，發(fā)電量占比達(dá)到30%。

非電利用與可靠替代目標(biāo)

規(guī)劃提出到2030年可再生能源非電利用總規(guī)模較2025年增長1.5倍，折合約1.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。其中制氫規(guī)模從25萬噸提升至200萬噸。在可靠替代方面，規(guī)劃提出到2030年全國風(fēng)電光伏（含源側(cè)配建儲(chǔ)能）平均置信出力達(dá)到8%，迎峰度夏度冬晚高峰風(fēng)電光伏電量占比達(dá)到20%以上，提高約10個(gè)百分點(diǎn)，"十五五"期間新增可再生能源可靠頂峰發(fā)電能力3億千瓦以上。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的梳理

北交所內(nèi)現(xiàn)階段光伏相關(guān)標(biāo)的共有11家，涵蓋金剛石微粉、單晶爐、薄膜電容器、互連條、光伏支架、分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)、單晶硅生長真空爐體、硅膠板、光伏逆變器、光伏檢測設(shè)備等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。其中惠豐鉆石主要產(chǎn)品包括金剛石微粉、金剛石破碎整形料及CVD培育鉆石等，已完成"高導(dǎo)熱專用金剛石材料制備技術(shù)研究"項(xiàng)目，面向5G/6G通信、新能源汽車、功率半導(dǎo)體等領(lǐng)域開發(fā)高純度、高導(dǎo)熱率、低缺陷的金剛石材料。坤博精工除了持續(xù)提升光伏單晶硅生長爐產(chǎn)能以外，已經(jīng)切入碳化硅生長爐、CVD外延爐體相關(guān)產(chǎn)品以及晶片研磨拋光盤、晶圓切片機(jī)升降梁等關(guān)鍵部件，半導(dǎo)體設(shè)備部件業(yè)務(wù)目前處于早期放量階段。

風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的梳理

風(fēng)電相關(guān)標(biāo)的共有6家，涵蓋碳纖維原絲、液壓油缸、風(fēng)電主軸和其他大型金屬鍛件、伺服電機(jī)及驅(qū)動(dòng)器、感應(yīng)熱處理淬火機(jī)床設(shè)備、精密鑄造零部件等領(lǐng)域。吉林碳谷主要產(chǎn)品為聚丙烯腈基碳纖維原絲，年產(chǎn)15萬噸碳纖維原絲項(xiàng)目目前處于陸續(xù)投產(chǎn)階段，剩余生產(chǎn)線正在進(jìn)行設(shè)備安裝，預(yù)計(jì)2026年內(nèi)完工；年產(chǎn)3萬噸高性能碳纖維原絲項(xiàng)目于2024年下半年逐步推進(jìn)試車，2025年上半年已分批次與下游客戶開展產(chǎn)品質(zhì)量驗(yàn)證，整體產(chǎn)能利用率在85%以上。

氫能產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的梳理

氫能方面共有17家標(biāo)的，覆蓋碳纖維原絲、爆炸復(fù)合材料、硅烷氣及氫氣、鎳帶鎳箔產(chǎn)品、氫能及燃料電池氫氣加注軟管及管路系統(tǒng)、氫能熱管理、氫氣長輸管道項(xiàng)目、液驅(qū)式氫氣壓縮機(jī)撬、氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)熱管理系統(tǒng)關(guān)鍵零部件、儲(chǔ)能儲(chǔ)氫配套片狀鋅粉、氫燃料電池鉑基催化劑、氫能源電堆電極、天然氣混氫調(diào)壓設(shè)備、制氫方面醫(yī)用及工業(yè)化應(yīng)用吸附材料、多晶硅生產(chǎn)尾氣氫氣凈化回收吸附柱、天然氣流體控制設(shè)備、氫燃料電池石墨雙極板等多個(gè)環(huán)節(jié)。其中硅烷科技主營硅烷氣、氫氣產(chǎn)品，利通科技聚焦氫能及燃料電池氫氣加注軟管及管路系統(tǒng)，特瑞斯涉及液驅(qū)式氫氣壓縮機(jī)撬等產(chǎn)品，海泰新能參與康保-曹妃甸氫氣長輸管道項(xiàng)目。

北證行業(yè)本周市場表現(xiàn)

本周高端裝備、信息技術(shù)、化工新材、消費(fèi)服務(wù)、醫(yī)藥生物五大行業(yè)平均漲跌幅分別為負(fù)值區(qū)間，其中消費(fèi)服務(wù)行業(yè)本周市盈率中值升至29.4X。高端裝備行業(yè)本周市盈率中值降至25.6X，信息技術(shù)行業(yè)降至40.0X，化工新材行業(yè)降至27.2X，醫(yī)藥生物行業(yè)降至21.1X。

科技新產(chǎn)業(yè)估值與市值變動(dòng)

北交所科技新產(chǎn)業(yè)159家企業(yè)中20家上漲，區(qū)間漲跌幅中值為負(fù)值，市盈率中值由33.4X降至31.3X，總市值由3599.94億元下降至3380.32億元，市值中值由14.86億元下降至13.78億元。智能制造產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值降至31.4X，電子產(chǎn)業(yè)降至31.4X，汽車產(chǎn)業(yè)降至19.5X，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)降至41.2X。

重點(diǎn)公司動(dòng)態(tài)

惠豐鉆石與國機(jī)金剛石（河南）有限公司簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，在高端裝備采購、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同及其他方面達(dá)成戰(zhàn)略合作，推進(jìn)超硬材料產(chǎn)業(yè)高端化升級。新芝生物擬以發(fā)行股份并支付現(xiàn)金方式購買清博華100%股權(quán)。雅達(dá)股份募集資金投資項(xiàng)目"智能電力儀表建設(shè)項(xiàng)目""傳感器擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目"已建設(shè)完畢并達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，擬予以結(jié)項(xiàng)。海能技術(shù)收到中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意向特定對象發(fā)行股票注冊的批復(fù)。