寧德時代發布鈉電儲能方案，7月中國電池排產環比增長

鋰電板塊：鈉電技術突破與排產回暖

寧德時代近期發布了全球首款場站級鈉電儲能解決方案“天恒鈉電”。該方案采用模塊化艙體設計，單套最高容量超過30MWh，旨在解決長時儲能及縣域風光配套場景的需求。根據規劃，國內首批交付將于9月啟動，2026年底實現1GWh出貨量，海外投放則定于2027年6月。為支撐產能擴張，公司新增福鼎40GWh及濟寧160GWh鈉電產能。值得注意的是，該鈉電系統成本較傳統鋰電低10%-20%，顯示出顯著的成本優勢。

在排產方面，2026年7月中國鋰電市場排產總量呈現環比增長態勢。據行業調研數據，當月排產總量約283GWh，環比增長5.6%。其中，儲能電芯排產占比達到42.9%，三元電芯排產占比為14.6%。全球市場動力、儲能及消費類電池產量約為296GWh，環比增長5.3%。這一數據反映出產業鏈供需關系的邊際改善，尤其是儲能需求的持續釋放。

儲能與電網：政策驅動下的新型能源體系建設

《新型能源體系建設“十五五”規劃》的發布為電力設備行業指明了長期發展方向。規劃明確提出，到2030年初步建成清潔低碳安全高效的新型能源體系，非化石能源消費比重達到25%，風電和太陽能發電裝機比重超過50%。算力首次被納入國家級能源體系頂層規劃，強調“以電強算、以算促電”的協同布局。

在儲能安全規范方面，GB/T 46957-2025《電力儲能系統并網儲能系統安全通用規范》于7月1日正式實施。該規范首次將電化學儲能電站的涉網性能納入“重大事故隱患”判定范疇，標志著儲能行業從規模擴張向質量與安全并重轉型。這一政策變化將促使儲能電站運營商提升系統穩定性，利好具備技術優勢的設備制造商。

光伏板塊：產業鏈價格承壓與消納新規落地

本周光伏產業鏈價格整體呈現走弱趨勢。硅料方面，受終端市場起色不明顯及豐水期電價低廉推動產量增加的影響，廠家庫存高位，價格承壓下行，市場預期致密復投料價格可能進一步回落。硅片價格雖暫時維持上周水位，但低價信號持續釋放，電池片庫存累積壓制了采購需求。電池片環節因供給增加及國內需求偏弱，價格出現下跌，行業庫存持續走高，部分企業面臨減產壓力。

組件價格整體持穩，但區域分化顯著。國內需求低迷，新簽訂單稀缺；海外市場受地緣沖突、海運成本及政策影響，報價波動較大。光伏玻璃價格環比持平，產能出清進度放緩，市場供應量充足，提漲幅度有限。EVA粒子價格下降，供應端裝置開車與檢修消息交替擾動，需求端延續淡季格局。

此外，國家可再生能源消納權重新規落地，硬性催生綠電、綠證增量需求。多晶硅、鋰電池制造等高耗能行業將新增綠電采購成本，行業低碳融合發展節奏將提速。愛旭股份與菲律賓能源企業簽訂組件供應協議，顯示國內光伏企業海外大型地面電站訂單持續落地，海外需求擴張趨勢明確。

風電板塊：深遠海發展與行業生態重構

國內風電項目審批與招投標進展順利。江蘇、浙江等地多個海上風電項目獲得核準或變更批復。明陽智能預中標江蘇國信大豐海風項目，中標單價反映了一定的價格水平。海外方面，英國、波蘭、德國等地海風項目建設及許可申請推進迅速，亞馬遜簽署德國波羅的海海風場電力購電協議，顯示國際巨頭對海上風電的關注度提升。

行業生態正在經歷理性重構。近期國內風電市場頻繁出現的流標現象，折射出傳統甲乙方商業關系的深度調整。制造企業開始主動放棄不合理招標，拒絕低價惡性競爭，推動行業告別“殺雞取卵”式博弈，轉向健康可持續的商業生態。金風科技為沙特大型陸上風電項目發運主機，印證了風電已進入傳統油氣大國電力結構，具備規模化供給能力。