北交所策略專題報告：《可再生能源發展“十五五”規劃》發布，北證34家風、光、氫核心標的全梳理.pdf

研究背景與目的

本報告為開源證券北交所策略專題報告，發布于2026年7月26日，基于國家發展改革委、國家能源局聯合印發的《可再生能源發展"十五五"規劃》，系統梳理北交所內風能、光伏、氫能等可再生能源方向34家核心標的，為投資者提供產業鏈全景分析。

核心政策與目標

《可再生能源發展"十五五"規劃》提出"十五五"時期我國可再生能源將進入擴量提質、可靠替代的新發展階段，部署七方面重點任務。核心目標包括：2030年可再生能源消費總量達到18億噸標準煤左右；可再生能源發電總裝機達到35億千瓦左右；風電和太陽能發電總裝機達到28億千瓦以上、裝機占比超過50%；可再生能源非電利用總規模較2025年增長1.5倍；全國風電光伏平均置信出力達到8%。

標的全景梳理

北交所內光伏相關標的共11家，涵蓋惠豐鉆石、連城數控、龍辰科技、同享科技、酉立智能、海泰新能、艾能聚、坤博精工、科強股份、格利爾、歐普泰，產品覆蓋金剛石微粉、單晶爐、薄膜電容器、互連條、光伏支架、單晶硅生長真空爐體等。風電相關標的共6家，包括吉林碳谷、萬通液壓、振宏股份、星辰科技、恒進感應、坤博精工，產品涉及碳纖維原絲、液壓油缸、風電主軸、伺服電機、感應熱處理設備等。氫能相關標的共17家，包括吉林碳谷、天力復合、硅烷科技、遠航精密、利通科技、方盛股份、海泰新能、特瑞斯、世昌股份、新威凌、凱大催化、東方碳素、瑞星股份、齊魯華信、瑞奇智造、中寰股份、寧新新材，覆蓋制氫、儲運、加注、燃料電池及核心材料全產業鏈。

重點標的業務進展

惠豐鉆石已完成高導熱專用金剛石材料制備技術研究項目；吉林碳谷年產15萬噸碳纖維原絲項目陸續投產，預計2026年內完工，整體產能利用率85%以上；坤博精工切入碳化硅生長爐、CVD外延爐體等半導體設備部件，2025年實現小批量收入，2026年規劃建設無塵恒溫恒濕車間。

市場動態

本周北交所五大行業平均漲跌幅均為負值，科技新產業159家企業中20家上漲，區間漲跌幅中值為-6.13%，市盈率中值由33.4X降至31.3X，總市值由3599.94億元下降至3380.32億元。惠豐鉆石與國機金剛石簽署戰略合作協議，新芝生物擬收購清博華100%股權，海能技術獲定向發行股票注冊批復，雅達股份兩募投項目結項。