2026年第1期全球AI前沿觀察：模型廠商加速布局定制ASIC

模型廠商自研芯片成新趨勢(shì)，定制ASIC競(jìng)爭升溫

2026年7月，全球AI產(chǎn)業(yè)鏈上游出現(xiàn)顯著變化，模型廠商加速向芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域延伸。博通與蘋果宣布將合作關(guān)系延長至2031年，聯(lián)合開發(fā)用于云端Apple Intelligence服務(wù)的定制ASIC芯片。同期，智譜AI被報(bào)道正與國內(nèi)多家芯片設(shè)計(jì)公司接洽，擬為GLM系列大模型聯(lián)合開發(fā)定制ASIC芯片；DeepSeek也被曝出自研AI推理芯片的計(jì)劃，項(xiàng)目啟動(dòng)約一年，正與芯片設(shè)計(jì)企業(yè)、晶圓代工廠及存儲(chǔ)廠商展開洽談。

從主要芯片設(shè)計(jì)廠商的算力規(guī)模來看，英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜、AMD、華為等企業(yè)持續(xù)擴(kuò)張。其中，英偉達(dá)累計(jì)算力規(guī)模處于領(lǐng)先地位，谷歌、亞馬遜緊隨其后。這一格局反映出云廠商與模型廠商自研芯片的動(dòng)機(jī)：通過定制化設(shè)計(jì)降低對(duì)通用GPU的依賴，優(yōu)化特定推理場(chǎng)景的成本效率。

算力供給結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配，閑置與短缺并存

市場(chǎng)此前傳出Meta計(jì)劃推出"Meta Compute"云服務(wù)對(duì)外租售AI算力的消息。但扎克伯格隨后回應(yīng)稱，算力并非過剩，需求遠(yuǎn)超容量，出租行為源于外部出價(jià)的財(cái)務(wù)價(jià)值。從各機(jī)構(gòu)部署的英偉達(dá)Hopper GPU數(shù)量來看，微軟、CoreWeave、Meta、特斯拉、xAI等企業(yè)的集群規(guī)模差異顯著；Grace-Blackwell超級(jí)芯片的部署也呈現(xiàn)類似格局，部分項(xiàng)目仍處于安裝或已宣布階段。

這一現(xiàn)象表明，AI算力供給存在結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配：一方面，部分廠商因規(guī)劃超前或需求波動(dòng)出現(xiàn)階段性閑置；另一方面，高性能算力整體仍處于供不應(yīng)求狀態(tài)，尤其是面向下一代模型訓(xùn)練的大規(guī)模集群。

中美模型能力差距收窄，安全透明度受關(guān)注

從Epoch能力指數(shù)觀察，中美主要AI大模型的發(fā)展軌跡顯示差距逐步收窄。中國廠商在部分評(píng)測(cè)維度已接近或達(dá)到同等水平。但與此同時(shí)，AI安全與透明度問題走向臺(tái)前。中國工業(yè)和信息化部旗下平臺(tái)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，指出某海外模型代碼工具存在安全后門隱患；斯坦福大學(xué)HAI的透明度評(píng)估顯示，主流模型在上游、模型、下游各環(huán)節(jié)得分分化明顯，部分模型透明度得分偏低。

科技大廠切入AI制藥，商業(yè)模式從工具向研發(fā)延伸

2026年以來，AI制藥領(lǐng)域競(jìng)爭加劇，科技大廠的參與模式從提供工具轉(zhuǎn)向親自開展藥物研發(fā)。Anthropic推出AI藥物發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目并發(fā)布Claude Science平臺(tái)；字節(jié)跳動(dòng)AI制藥業(yè)務(wù)啟動(dòng)拆分與獨(dú)立融資；Google DeepMind孵化的Isomorphic Labs宣布其AI設(shè)計(jì)新藥進(jìn)入關(guān)鍵臨床測(cè)試階段；百度支持的百圖生科向港交所遞交上市申請(qǐng)。

從2025年全球市場(chǎng)份額分布看，北美、歐洲、亞太地區(qū)及中東非洲均有一定占比。2026年重點(diǎn)事件覆蓋靶點(diǎn)發(fā)現(xiàn)、化合物篩選、先導(dǎo)化合物設(shè)計(jì)合成、臨床前驗(yàn)證、臨床試驗(yàn)設(shè)計(jì)、藥物重定位等全流程，涉及英矽智能與武田制藥、Schr?dinger與Eli Lilly、Chai Discovery與輝瑞等多筆合作。

多國政策加碼，財(cái)稅激勵(lì)與產(chǎn)業(yè)基金并行

主要經(jīng)濟(jì)體在AI產(chǎn)業(yè)政策上持續(xù)發(fā)力。中國方面，深圳修訂扶持計(jì)劃操作規(guī)程，發(fā)放模型券與訓(xùn)力券；上海發(fā)放算力券、模型券和語料券，重點(diǎn)支持智能終端、自動(dòng)駕駛、具身智能領(lǐng)域。美國方面，相關(guān)法案為投資本土AI基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)提供聯(lián)邦撥款和稅收激勵(lì)，允許硬件采購成本在首年全額稅前抵扣；某AI合資企業(yè)計(jì)劃未來四年投資5000億美元建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施。韓國設(shè)立AI綜合代金券項(xiàng)目，并將半導(dǎo)體、實(shí)體AI和AI數(shù)據(jù)中心確立為三大戰(zhàn)略支柱。歐盟通過高性能計(jì)算聯(lián)合體向初創(chuàng)企業(yè)提供免費(fèi)定制化算力，并推出InvestAI倡議動(dòng)員2000億歐元AI投資。法國與本土AI公司簽署框架協(xié)議，允許軍隊(duì)及公共機(jī)構(gòu)使用其先進(jìn)模型。沙特設(shè)立云計(jì)算經(jīng)濟(jì)特區(qū)，提供企業(yè)所得稅減免等激勵(lì)，并成立HUMAIN作為AI統(tǒng)一運(yùn)營實(shí)體。

跟蹤指標(biāo)顯示行業(yè)景氣延續(xù)

全球半導(dǎo)體銷售額月度數(shù)據(jù)保持增長態(tài)勢(shì)，美洲地區(qū)貢獻(xiàn)主要增量。H100 GPU云算力租賃價(jià)格隨合同期限延長呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，反映規(guī)模采購與長期協(xié)議的議價(jià)效應(yīng)。韓國半導(dǎo)體出口金額波動(dòng)上行，主要存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商營收與凈利潤季度表現(xiàn)分化。模型使用層面，頭部廠商Token使用量周度數(shù)據(jù)保持活躍，Coding Agent等垂直場(chǎng)景應(yīng)用增長迅速。