越南2026-2030年普惠金融戰(zhàn)略與中企投資機(jī)遇分析

戰(zhàn)略出臺背景與核心目標(biāo)

2026年5月，越南正式批準(zhǔn)《2026-2030年國家普惠金融戰(zhàn)略》，以"形成現(xiàn)代、安全的普惠金融生態(tài)系統(tǒng)"為總體目標(biāo)，以"不讓任何人掉隊"為根本宗旨。該戰(zhàn)略的出臺基于三方面背景：一是2020-2025年戰(zhàn)略實施成效顯著，成年人支付賬戶擁有率達(dá)86.97%，非現(xiàn)金支付交易年均增長率接近59%；二是數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)夯實基礎(chǔ)，移動支付賬戶達(dá)1089萬，其中約70%為農(nóng)村、山區(qū)、海島和邊境地區(qū)用戶；三是金融可獲得性不均衡問題依然突出，最低收入群體賬戶擁有率五年間僅提高約6%，約75.5%的中小型企業(yè)表示無法在無抵押情況下獲得貸款。

戰(zhàn)略面向全體群眾和企業(yè)，但明確設(shè)定優(yōu)先對象：農(nóng)村、偏遠(yuǎn)、邊境、海島地區(qū)群眾；貧困戶及低收入群體；學(xué)生和大學(xué)生；中小型企業(yè)、合作社和經(jīng)營戶。在此基礎(chǔ)上，特別聚焦微型企業(yè)及由青年人、婦女、弱勢群體、少數(shù)民族創(chuàng)辦的經(jīng)營戶。

六大關(guān)鍵績效指標(biāo)與戰(zhàn)略躍升

戰(zhàn)略設(shè)定六大具體目標(biāo)：95%的15歲及以上人口擁有交易賬戶；非現(xiàn)金支付價值達(dá)GDP的30倍；至少30%的成年人持有儲蓄存款；至少30萬家中小型企業(yè)擁有貸款余額；農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展信貸余額占比達(dá)約25%；保險業(yè)收入規(guī)模達(dá)到GDP的3.3%~3.5%。補(bǔ)充目標(biāo)為75%的成年人擁有信用信息記錄。

相較于上一周期戰(zhàn)略，本次戰(zhàn)略呈現(xiàn)三大特征：目標(biāo)更高，銀行賬戶擁有率從80%提升至95%；維度更廣，首次將儲蓄深度、保險滲透率、綠色金融和ESG標(biāo)準(zhǔn)納入核心指標(biāo)；手段更智能，強(qiáng)調(diào)Fintech應(yīng)用、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施與金融教育的系統(tǒng)協(xié)同。

八大任務(wù)體系與綠色金融融合

戰(zhàn)略從八個維度部署推進(jìn)路徑：完善法律框架并推進(jìn)監(jiān)管沙盒機(jī)制；發(fā)展多樣化金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與現(xiàn)代分銷渠道；開發(fā)現(xiàn)代化易用的金融產(chǎn)品；建設(shè)數(shù)字金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施；部署國家金融教育計劃和數(shù)字公民計劃；加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)；推動可持續(xù)金融、氣候金融與普惠金融融合；強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全與個人數(shù)據(jù)保護(hù)。

尤為值得關(guān)注的是，戰(zhàn)略首次將綠色金融和ESG標(biāo)準(zhǔn)納入普惠金融框架，鼓勵金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先為實施綠色和循環(huán)項目的主體提供信貸支持。這與越南近期推出的ESG掛鉤優(yōu)惠貸款利率政策相呼應(yīng)，后者要求企業(yè)滿足ESG標(biāo)準(zhǔn)以獲得每年2%的利率支持。越南綠色信貸余額截至2024年底僅占全行業(yè)貸款余額的4.5%，與農(nóng)業(yè)信貸25%的占比目標(biāo)相比，發(fā)展空間顯著。

對中越金融合作的多維影響

戰(zhàn)略實施將顯著提升金融服務(wù)全民覆蓋率，預(yù)計近千萬"無銀行賬戶"人口納入現(xiàn)代金融體系。30萬家中小型企業(yè)獲得銀行貸款的目標(biāo)將釋放民營經(jīng)濟(jì)活力。金融教育的全國部署有助于建立更加健康的金融消費(fèi)文化。

在法律框架層面，監(jiān)管沙盒機(jī)制為金融科技創(chuàng)新提供明確空間，有利于培育本土Fintech產(chǎn)業(yè)。數(shù)字金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模投資將加速支付清算體系現(xiàn)代化。保險業(yè)收入目標(biāo)的設(shè)定將推動保險市場擴(kuò)容，促進(jìn)小微企業(yè)和退休保險等新領(lǐng)域開拓。

綠色轉(zhuǎn)型維度上，戰(zhàn)略引導(dǎo)信貸資金流向可再生能源、可持續(xù)農(nóng)業(yè)、低排放交通等領(lǐng)域，助力越南實現(xiàn)COP26"凈零"排放承諾，并為參與全球碳市場和吸引國際綠色資本創(chuàng)造條件。

潛在挑戰(zhàn)包括：農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施薄弱；金融知識普及程度較低，數(shù)字鴻溝明顯；網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險隨移動支付普及而上升；中小型企業(yè)信用評估體系尚不完善，傳統(tǒng)抵押物導(dǎo)向的放貸模式難以短期轉(zhuǎn)變；跨部門協(xié)同推進(jìn)機(jī)制有待強(qiáng)化。

中企投資機(jī)遇與切入路徑

支付領(lǐng)域存在明確窗口期。中越二維碼支付互聯(lián)互通合作第一階段已于2025年底正式上線，中國企業(yè)可參與電子錢包和支付中介服務(wù)市場，或投資合作本土支付科技企業(yè)，亦可圍繞跨境電商和邊境貿(mào)易場景開發(fā)跨境支付優(yōu)化解決方案。需注意越南國家銀行對支付中介機(jī)構(gòu)的專項許可要求。

數(shù)字信貸與供應(yīng)鏈金融方面，第94號法令沙盒機(jī)制為P2P借貸提供試驗空間，但要求參與機(jī)構(gòu)不得為外資企業(yè)且法定代表人須具備越南國籍。中資企業(yè)可通過與本土持牌機(jī)構(gòu)合資或技術(shù)合作參與。供應(yīng)鏈金融成為更切實可行的切入點，中越首個供應(yīng)鏈金融科技平臺"VT Finance"已將供應(yīng)鏈金融應(yīng)用于農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易。農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、倉儲物流等領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融解決方案具有復(fù)制推廣空間。中小企業(yè)信用評估市場存在較大缺口，中國風(fēng)控技術(shù)與大數(shù)據(jù)建模經(jīng)驗可發(fā)揮互補(bǔ)優(yōu)勢。

數(shù)字金融基建領(lǐng)域，中國企業(yè)可在農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)數(shù)字金融服務(wù)網(wǎng)點建設(shè)、銀行核心系統(tǒng)和開放API平臺集成、國家信用信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)治理等方面提供技術(shù)解決方案。中國在移動支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和金融云計算服務(wù)方面的成熟經(jīng)驗具有輸出價值。

綠色金融與ESG投資方面，VPBank于2025年9月成功發(fā)行3億美元可持續(xù)債券，標(biāo)志越南綠色資本市場正式開啟。中企可投資可再生能源、可持續(xù)農(nóng)業(yè)和綠色制造業(yè)，參與碳市場和氣候融資機(jī)制，或?qū)又匈Y金融機(jī)構(gòu)在越綠色信貸產(chǎn)品。中國進(jìn)出口銀行廣東省分行為國內(nèi)水產(chǎn)飼料加工企業(yè)赴越投資提供政策性融資支持的產(chǎn)融結(jié)合模式，可推廣至農(nóng)業(yè)加工、清潔能源、低排放交通等領(lǐng)域。

合規(guī)風(fēng)險與政策適應(yīng)

中國出海企業(yè)須高度重視合規(guī)建設(shè)和風(fēng)險防控。網(wǎng)絡(luò)安全法和個人數(shù)據(jù)保護(hù)規(guī)定要求用戶數(shù)據(jù)存儲在越南境內(nèi)服務(wù)器，跨境數(shù)據(jù)傳輸需經(jīng)安全評估。KYC和反欺詐風(fēng)控體系須適應(yīng)越南公安部網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管要求。外資持股比例監(jiān)管規(guī)定涉及商業(yè)銀行和非銀行信貸機(jī)構(gòu)的具體上限，須以越南最新法規(guī)為準(zhǔn)依法合規(guī)規(guī)劃投資架構(gòu)。金融科技沙盒機(jī)制剛剛啟動，正式法律框架仍在完善，企業(yè)應(yīng)預(yù)留充足政策適應(yīng)時間。