埃森哲中國能源企業低碳轉型白皮書：創新技術解鎖可持續新價值

1.摘要

隨著碳達峰、碳中和目標的正式提出，中國首次在國家層面為各行業低碳化發展指明了方向，企業也紛紛將“雙碳”目標納入發展規劃和頂層設計。作為重要的碳排行業之一，能源行業的轉型將對中國實現低碳發展的道路產生深遠影響。當下，中國不斷推進著能源行業改革，能源生產和利用方式正在發生重大、深刻、積極的變化：我們的能源生產和消費結構不斷優化，能源利用效率顯著提高，生產、生活用能條件明顯改善，能源安全保障能力也在持續增強。

然而，隨著經濟發展和人民生活水平的提高，我國能源消耗和碳排放量也在不斷攀升。目前，中國碳排總額已占到全球的三分之一，而中國提出的碳達峰目標，實現年限比歐美足足少了10年。中國實現“雙碳”目標，任重而道遠。其中，能源行業是核心關鍵，亟需向低碳化乃至無碳化轉型，朝凈零排放的目標邁進。

能源行業低碳轉型路徑

在實現碳中和的道路上，能源行業機遇與挑戰并存，這要求電力、油氣、采礦與化工等能源行業選擇更有針對性的低碳轉型路徑，促進全產業的綠色可持續發展。

電力行業：是我國碳排占比最大的單一行業。對此，國家相關政策正在加速清潔能源有序開發進程。隨著可再生能源發電經濟性日益凸顯，傳統煤電舉步維艱。在傳統電力企業遭受巨大沖擊的同時，能源交易和消費形式的逐步演進也創造了新的增長點，為電力行業帶來了新的機遇。埃森哲認為，當下中國電力轉型正處于從“簡單的可再生能源替代”邁向“更復雜的綜合能源系統”的關鍵拐點。從電力產業鏈各環節來看，無論是上游發電，還是中游輸配電、交易與調度，亦或是下游售電與服務均具備較大的減排應用機會，電力企業可通過結構優化、效能提升、技術減排、電網升級、市場交易、調度運行和模式創新七大舉措進行低碳轉型。

對以化石能源開采加工為主的油氣行業來說，低碳轉型非常關鍵且富有挑戰。未來十年，油氣仍將是經濟增長的重要支柱；長期來看，由于化石能源發展空間顯著受限，油氣企業將進入向綜合能源服務商轉型的換擋期。然而，油氣企業轉型面臨融資困境、化石能源項目投資受限等挑戰。與此同時，氣候目標和政策支持也極大地促進了低碳技術的發展。油氣企業可通過穩油增氣、效能提升、技術減排、燃料替代、多元布局和市場減排六大舉措，促進產業低碳轉型。

采礦業：作為典型的高污染行業，隨著金屬需求的大量上升，產業減排壓力持續加大。然而，得益于不斷創新的低碳技術，礦業企業將可能實現更長遠的可持續增長。在轉型過程中，多元優化的業務投資組合及商業模式將成為礦業企業的發展新增長極。礦業企業可通過清潔電氣化、燃料替代、采選技術創新、甲烷減排、循環經濟及市場化交易六大轉型舉措實現全面脫碳。

我國化工行業作為典型的高耗能、高排放行業，面臨著一系列嚴峻挑戰：中小化工企業與大型化工企業兩極分化；政策對高耗能、高污染行業進行的嚴格控制導致高耗能化工產能發展受限；區域分化，尤其是西部地區將迎來更大沖擊與挑戰；上下游分化，低碳減排催生了新增長領域；類型分化，國企、外企減排道路將各有不同。化工行業碳排放的特點為總量有限但強度突出，其低碳轉型可主要通過調整產業結構、發展循環經濟和精益運營生產三大舉措推進。

多樣數字化技術為能源轉型注入新動能

埃森哲在全球范圍的研究中發現，每個國家的能源低碳轉型，都是從能源生產供需兩側的核心要素開始，然后逐步地向外延伸，轉向市場和技術等輔助要素賦能，最后邁向數字化賦能的綜合系統。在這條路徑上有一個關鍵點，即從效果最快、最明顯的核心要素切換到間接轉型賦能的過渡。一般而言，如果可再生能源占比達到20%-30%，將迎來一個臨界點。此時，依靠核心要素、輔助要素的投資推動行業增長的模式已經處于難以為繼的拐點，需要向數字化場景尋求持續轉型的突破。中國目前的可再生能源占比已經逐步接近這個比例，臨界點即將到來。

作為低碳轉型的重要推動力，數字化、智能化技術帶來的效率和成本優勢日愈凸顯，充分發揮技術創新的支撐作用，促進數字化和綠色化的產業融合，推動能源綠色生態建設，是實現轉型升級和長期可持續發展的基礎。目前，人工智能、大數據分析、云計算等數字化技術已廣泛應用于能源行業。

平臺賦能，瞄準端到端解決方案

能源企業在低碳轉型進程中，需要建立包括碳資產盤查、碳目標設定、碳交易、碳管理平臺解決方案、碳數據整合、綠色生態構建、長期運營等在內的一系列低碳轉型資產與能力。未來，政府、企業一定都會看兩張資產負債表，一張是傳統財務的資產負債表，一張是碳資產的資產負債表。企業需要能夠實時了解自己碳額余額的變化情況，也需要知道市場上實時可獲得的碳供給的價格。

構建生態，加速實現可持續轉型

能源企業低碳轉型離不開可持續發展的生態構建。未來的傳統油氣公司轉型新能源，燃氣企業進入綜合供能市場，發電企業走向客戶端，礦產和化工企業進行園區節能改造，都需要借助生態的力量形成合力，并通過生態完成能力的快速部署和積累。

可持續將成為新的“數字化”

埃森哲認為，當前飛速進步的數字技術帶來了構建可持續未來的契機。低碳轉型的核心是數字化轉型，助力企業創造并實現新的價值。中國能源企業應將低碳化的數字智能解決方案嵌入企業的核心業務及全產業鏈，更有效地進行產品組合及運營過程的管理及優化，充分釋放減碳價值，實現可持續發展。

2.攜手并進砥礪前行：脫碳趨勢大局已定

自18世紀中葉工業革命以來，人類頻繁的生產經營活動導致大氣中二氧化碳濃度不斷上升，全球平均氣溫升高1.2℃，氣候變化帶來的生態風險及生存危機日益凸顯。為遏制全球變暖的嚴峻趨勢，防止自然災害風險的不斷擴大，2015年全球近200個締約方共同簽署通過《巴黎協定》，提出“力爭把全球平均氣溫升幅控制在工業化前水平2℃之內，并努力限制在1.5℃之內”的長期目標，為全球許多國家提供了應對氣候變化的發展路徑與規劃藍圖。截至目前，全球已有1271個國家承諾在21世紀中葉前實現碳中和。英國、瑞典、法國等6國將碳中和目標納入法律，歐盟、西班牙等6個國家和地區也相繼提出了相關法律和草案2，能源低碳轉型與實現碳中和已成為全球共振目標。（報告來源：未來智庫）

然而實現這一目標并非易事，根據2020年全球整體碳排情況來看，過去一年的碳排放總量約為400億噸，若依據現有排放路徑，埃森哲研究，預計到2050年，全球碳排放總量將達到520億噸，其中電力、交通、工業與建筑四大部門分別占據碳排放總量的29%、27%、24%與7%。若各國積極采取低碳轉型與排放管理措施，預計2050年碳排放總量將減少80%，降低至100億噸左右。其中，電力與工業行業作為主要的碳排來源部門，具有較大的節降空間，可占整體碳排放減少量的60%左右。然而，2050年100億噸的碳排量與凈零排放的目標仍有一定差距，各國仍需在現有基礎上加大減排力度，攜手并進、共同走向碳中和。

“3060”彰顯大國擔當，減排之路任重道遠

能源企業低碳轉型迫在眉睫

21世紀中國經濟快速崛起，但以工業主導的經濟結構導致我國過度依賴化石能源，成為全球最大的溫室氣體排放國。近年來，我國排放量占全球近30%3，資源環境對于經濟發展的制約作用日益劇增。為實現經濟長期可持續的高質量發展，同時履行大國的責任擔當。

而“3060目標”背后隱含著中國僅有30年的過渡時長，相較于歐美國家50-70年的過渡期而言，面臨著更加陡峭的節能減排路徑，任重而道遠。2020年我國溫室氣體碳排放總量為142億噸左右，與能源相關的碳排占比接近90%。因此，為實現碳中和目標，能源行業是核心關鍵，亟需向低碳化乃至無碳化轉型，朝凈零排放的目標邁進。

3.風口已至破冰突圍：能源行業低碳轉型路徑

電力作為我國碳排占比最大的單一行業，減排效果對實現“雙碳”目標至關重要。2020年我國能源消費產生的二氧化碳排放占總排放量的90%左右，而電力行業占能源行業二氧化碳排放總量的30%以上。作為踐行碳達峰、碳中和戰略的主力軍和引領全社會系統性變革的主戰場，電力企業在低碳轉型中挑戰與機遇并存。

4.油氣行業

劈波斬浪向未來油氣行業負重前行。作為以化石能源開采加工為主的傳統行業，油氣在能源領域的地位舉足輕重，其貫穿全價值鏈的碳排放量也不容小覷，而油氣企業自身重資產、廣布局的特性也使得油氣行業轉型如大象轉身，緩慢而富有挑戰。在“雙碳”目標的背景下，與碳減排密切相關的油氣行業勢必將進入加速轉型變革的新時期。

5.采礦業

格局重塑產業煥新勢不可擋。隨著我國經濟進入高質量發展新常態，資源節約型社會建設的進程逐漸加快，采礦業10作為典型的高污染行業，不斷加劇的環境風險和大規模的露天采礦引起社會認同度的廣泛下降和投資者信心的持續低迷。與此同時，越來越多的金融機構將企業ESG表現納入考慮范圍，出臺了限制煤炭、石油和天然氣領域融資的政策，從而給資本密集型的采礦業帶來了重重困境。為重拾社會認同度、重塑投資者信心、緩解融資難困境、激發市場主體活力，采礦業亟需深度轉型，追求經濟利益的同時也應關注礦產資源的科學化、低碳化開采，從而實現采礦業長期可持續發展。

6.化工行業

備戰“碳中和”化工行業勢在必行。化工行業作為典型的高耗能高排放行業，在我國低碳轉型路徑中扮演著重要的角色。2019年，化工生產部門產生碳排放量約5.88億噸，約占工業領域總排放的16.7%，占全國能源碳排放比例為6%。我國化工行業產值高居世界第一，占全球近40%的份額，在全球產業鏈中占有至關重要的地位；并且預計2030年中國化工行業的產量將占到全球50%的份額。在產能產量持續迅速增長的同時，行業碳排要在2030年達峰，挑戰與機遇并存。

7.智慧賦能生態融合：數字化技術保駕護航

作為低碳轉型的重要推動力，數字化、智能化技術帶來的效率和成本優勢日愈凸顯，充分發揮技術創新的支撐作用，促進數字化和綠色化的產業融合，推動能源綠色生態建設，是實現轉型升級和長期可持續發展的基礎。目前，人工智能、大數據分析、云計算等數字化技術已于能源行業廣泛應用。其中，特別值得關注的是數字孿生、數據分析和平臺賦能。

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編輯：999感冒靈