指數(shù)基金行業(yè)研究

導(dǎo)言

指數(shù)基金（Index Fund）是一種以特定市場指數(shù)為投資對象，通過被動復(fù)制市場指數(shù)，以獲得與該指數(shù)相似的投資收益的基金產(chǎn)品。隨著我國資本市場改革的不斷深入，指數(shù)基金行業(yè)的發(fā)展也越來越迅速。

發(fā)展歷程

指數(shù)基金行業(yè)在我國起步較晚，首只指數(shù)基金是在2002年中期誕生的。經(jīng)過多年發(fā)展，截至2019年底，我國指數(shù)基金數(shù)量已超過1000只，規(guī)模總計(jì)超過5萬億元。

市場表現(xiàn)

根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2019年全球被動投資產(chǎn)品（包括指數(shù)基金）總規(guī)模達(dá)到了6萬億美元，占全球基金總規(guī)模的31%。而國內(nèi)指數(shù)基金的表現(xiàn)也在不斷提升。根據(jù)廣發(fā)基金研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年中證500指數(shù)的平均收益率為37.60%，而中證500指數(shù)基金的平均收益率為38.14%，超過指數(shù)0.54個(gè)百分點(diǎn)。

行業(yè)展望

未來，指數(shù)基金行業(yè)仍有巨大的發(fā)展空間。根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2025年，全球被動投資產(chǎn)品的規(guī)模將達(dá)到37.5萬億美元，占全球基金總規(guī)模的50%。而國內(nèi)指數(shù)基金行業(yè)也將以更高速度發(fā)展。截至目前，我國ETF交易所已有5個(gè)，隨著新產(chǎn)品、新交易所的不斷推出，我國指數(shù)基金市場將會更加活躍。

專家觀點(diǎn)

“指數(shù)基金將成為未來必備的配置工具。” 吉曉輝，中金公司私募基金研究部總監(jiān)

“指數(shù)基金市場需求巨大，隨著推出新品種、提高服務(wù)水平，市場規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。” 郭建華，招商基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家