2023年碳中和專題報(bào)告 歐盟碳關(guān)稅的作用、爭(zhēng)議與發(fā)展方向

全球首個(gè)碳關(guān)稅法案落地，綠色貿(mào)易壁壘悄然形成

歐盟碳關(guān)稅以氣候治理之名，行貿(mào)易保護(hù)主義之實(shí)

從《京都議定書》到《格拉斯哥氣候公約》，人類歷史上的全球性的減排目標(biāo)無一實(shí) 現(xiàn)。1972 年《聯(lián)合國(guó)人類環(huán)境宣言》的通過，標(biāo)志著人類已意識(shí)到保護(hù)環(huán)境的重要性。 隨著 1994 年《聯(lián)合國(guó)氣候變化公約》生效，UNFCCC 每年都會(huì)組織締約方大會(huì)（COP）， 并先后達(dá)成了《京都議定書》、《哥本哈根協(xié)議》、《巴黎協(xié)定》及《格拉斯哥氣候公約》 等全球性氣候公約。但就目前為止，國(guó)際性氣候協(xié)議的實(shí)施效果總是不盡如人意。

國(guó)際氣候協(xié)議無強(qiáng)制性約束力，“搭便車”現(xiàn)象屢屢出現(xiàn)。2018 年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng) 得主威廉·諾德豪斯提出，環(huán)境作為一個(gè)全球性公共產(chǎn)品，不具有一般商品所具有的排 他性和競(jìng)爭(zhēng)性，可能會(huì)誘導(dǎo)各個(gè)國(guó)家產(chǎn)生“搭便車”的激勵(lì)，即各國(guó)更傾向于依賴其他 國(guó)家的減排，而不愿意自身采取相應(yīng)減排措施導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展受限。

但當(dāng)單一國(guó)家或地區(qū) 采取較嚴(yán)格的氣候政策時(shí)會(huì)造成兩種情況：其一，地區(qū)內(nèi)的企業(yè)的排放成本上升，為了 規(guī)避高額碳成本，本土高排放企業(yè)會(huì)外遷至其他氣候政策較為寬松的地區(qū)；其二，由于 地區(qū)內(nèi)企業(yè)總體生產(chǎn)成本上升，國(guó)外進(jìn)口的低價(jià)高碳產(chǎn)品會(huì)占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，搶占本土市 場(chǎng)。這被稱為“碳泄漏”現(xiàn)象，各國(guó)不對(duì)稱的氣候調(diào)控政策會(huì)導(dǎo)致全球碳排放總量不變， 只是進(jìn)行了排放地點(diǎn)的轉(zhuǎn)移。早在 2018 年，聯(lián)合國(guó)秘書長(zhǎng)古特雷斯就明確指出，針對(duì)日 益嚴(yán)峻的國(guó)際氣候問題，多邊主義是解決世界困境的唯一方式。而美國(guó)單方面退出《巴 黎協(xié)定》和拒絕簽署《京都協(xié)議書》，嚴(yán)重?fù)p害全球各國(guó)的減排成功，成為“搭便車”現(xiàn) 象的典型案例。

歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家以解決環(huán)境問題為借口成立“氣候俱樂部”，企圖運(yùn)用單邊碳關(guān)稅等 貿(mào)易保護(hù)主義工具，限制新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展。根據(jù)《巴黎協(xié)定》“國(guó)家自主決定貢獻(xiàn)”機(jī)制， 各國(guó)可根據(jù)國(guó)情制定不同的碳中和目標(biāo)，采取不同的減排政策。而“氣候俱樂部”的運(yùn) 行模式是，氣候中性締約的先行國(guó)通過強(qiáng)制征收碳關(guān)稅的方式迫使他國(guó)減排，將當(dāng)前各 國(guó)碳中和承諾的“軟約束”轉(zhuǎn)化為“硬約束”。根據(jù)威廉·諾德豪斯的觀點(diǎn)，“氣候俱樂部”是一個(gè)由參與國(guó)達(dá)成的協(xié)調(diào)減排協(xié)議，俱樂部?jī)?nèi)成員需履行一定的減排義務(wù)，并能 夠獲得資金或技術(shù)共享收益。“氣候俱樂部”的核心在于運(yùn)用懲罰機(jī)制賦予減排成果一定 的排他性，即對(duì)非俱樂部成員國(guó)的進(jìn)口商品征收一定比例的碳關(guān)稅。歐盟近日通過的碳 邊境調(diào)節(jié)機(jī)制法案（CBAM）就是全球首個(gè)正式落地的碳關(guān)稅。

歐盟碳關(guān)稅2023年10月起開始運(yùn)行，或逐步擴(kuò)大覆蓋范圍

歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）方案最終于 12 月 18 日正式敲定，將于 2023 年 10 月起試運(yùn)行，2026 年 1 月正式開征碳關(guān)稅。2019 年 7 月，時(shí)任歐盟委員會(huì)主席烏爾蘇 拉·馮·德萊恩（Ursula von der Leyen）首次提出 CBAM 的概念，并于同年向歐委會(huì)提 交《關(guān)于歐洲綠色新政的對(duì)話》，建議引入 CBAM；2021 年 3 月，歐洲議會(huì)投票通過 《為自己的倡議報(bào)告》，設(shè)立 CBAM 決議；2022 年 3 月 15 日，歐盟理事會(huì)提出了 CBAM 的“整體路徑”，CBAM 修正案《立法報(bào)告草案》于同年 6 月 22 日通過歐洲議會(huì) 表決；隨后，歐洲議會(huì)、歐盟委員會(huì)、歐盟理事會(huì)于 2022 年 7 至 12 月間共進(jìn)行了四次 三方會(huì)談；最終，12 月 18 日歐盟理事會(huì)、歐洲議會(huì)與歐洲各國(guó)政府就 CBAM 具體實(shí)施 時(shí)間、覆蓋范圍等細(xì)節(jié)達(dá)成一致，標(biāo)志著全球首個(gè)碳關(guān)稅政策正式落地。

覆蓋范圍： 歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制適用于所有出口歐盟的國(guó)家，加入或關(guān)聯(lián)歐洲碳市場(chǎng)的國(guó)家將 獲得豁免。在證明相關(guān)國(guó)家實(shí)際征收了碳價(jià)后，CBAM 法案將對(duì)加入歐盟碳市場(chǎng)或與歐 盟碳市場(chǎng)關(guān)聯(lián)的國(guó)家給予豁免權(quán)。由于與歐盟碳價(jià)相同，從冰島、列支敦士登、挪威、 瑞士及五個(gè)歐盟海外領(lǐng)地進(jìn)口的商品將不被征收碳關(guān)稅。 CBAM 的行業(yè)覆蓋范圍將包括鋼鐵、鋁、電力、水泥、化肥、氫、特定前體及某些 下游產(chǎn)品。2021 年，歐委會(huì)最初的協(xié)商的法案版本僅適用于鋼鐵、鋁、電力、水泥、化 肥行業(yè)，與之相比正式 CBAM 法案增加了氫、特定情況下的間接排放、特定前體及某些 下游產(chǎn)品（例如螺釘和螺栓等鋼鐵制品）。并且該法案中提出，2026 年前考慮將 CBAM 覆蓋范圍擴(kuò)大至有機(jī)化學(xué)品和塑料，2030 年前擴(kuò)大至 EU-ETS 覆蓋的所有行業(yè)。

受 CBAM 監(jiān)管的溫室氣體類型與 EU-ETS 相同，碳關(guān)稅將覆蓋直接排放與特定情況 下的間接排放。歐盟將對(duì)二氧化碳（CO2）、一氧化二氮（N2O）及全氟化合物（PFCs） 的排放征收碳邊境調(diào)節(jié)稅。排放核算方式上，歐盟最終協(xié)商的結(jié)果選擇了較為謹(jǐn)慎的方 式，僅考慮直接排放與特定情況下間接排放。但過渡期間要求進(jìn)口企業(yè)報(bào)告直接排放和 間接排放量，在過渡期結(jié)束前，碳核算方式仍有擴(kuò)大至間接排放的可能。

實(shí)施時(shí)間： 歐盟 CBAM 政策過渡期將于 2023 年 10 月開始，并于 2026 年 1 月起正式起征。相 較于 2022 年 6 月歐洲議會(huì)的提案，CBAM 正式法案將提早一年進(jìn)入正式征收階段。在過 渡期間，企業(yè)需按歐盟要求提交當(dāng)季進(jìn)口產(chǎn)品總量、產(chǎn)品直接碳排放量，間接碳排放量， 已支付碳價(jià)等信息。歐盟將根據(jù)過渡期間進(jìn)口企業(yè)提交的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步?jīng)Q定正式期是否 擴(kuò)大 CBAM 行業(yè)及核算方式的涉及范圍。

過渡期間企業(yè)不需繳納碳關(guān)稅，免費(fèi)配額將從 2026 年開始削減，直至 2034 年全部 取消。CBAM 將與 EU-ETS 中免費(fèi)配額削減的速度相匹配，具體削減比例為，2026: 2.5%；2027: 5%；2028: 10%；2029: 22.5%；2030: 48.5%；2031: 61%；2032: 73.5%； 2033: 86%；2034: 100% 。漸進(jìn)式的免費(fèi)配額削減方式對(duì)行業(yè)的減碳行動(dòng)構(gòu)成有效激勵(lì)， 并且給予企業(yè)一定的轉(zhuǎn)型時(shí)間。需要額外注意的是，上述免費(fèi)配額是基于歐盟本土標(biāo)桿 企業(yè)（行業(yè)內(nèi)排放較低者）的免費(fèi)配額，但我國(guó)出口商品的整體碳強(qiáng)度遠(yuǎn)高于歐盟同行 業(yè)水平。換句話說，2026 年時(shí)，即使歐盟給予 97.5%的免費(fèi)配額，按照當(dāng)前的情況，我 國(guó)商品出口仍然可能被征收高額碳關(guān)稅。

征收方式：CBAM 證書沒有二級(jí)市場(chǎng)，不履行核算清繳等流程的進(jìn)口商將受到懲罰。根據(jù)最新 通過的法案，授權(quán)申報(bào)人不能將其所購(gòu) CBAM 證書出售給其他授權(quán)申報(bào)人或第三方。碳 關(guān)稅不是在產(chǎn)品進(jìn)口時(shí)支付，而是按年度結(jié)算。并且若申報(bào)人未經(jīng)注冊(cè)進(jìn)口 CBAM 所覆 蓋的產(chǎn)品、未在每年 5 月 31 日前根據(jù)進(jìn)口商品的碳排放量提交相應(yīng)數(shù)量的 CBAM 證書， 或在申報(bào)過程中提交了虛假信息，將被處以罰款。罰款金額為上年申報(bào)人應(yīng)繳納的 CBAM 證書價(jià)格的三倍，且罰款后仍需交付未繳納的 CBAM 證書。

歐盟碳關(guān)稅的作用、爭(zhēng)議與發(fā)展方向

CBAM替代免費(fèi)配額，歐盟企圖通過單邊碳關(guān)稅轉(zhuǎn)嫁自身減排成本

歐盟整體減排速度放緩，制造業(yè)脫碳成為其實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的主要制約因素。據(jù)歐 盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2012 至 2021 年間，歐盟溫室氣體總排放量由 41.9 億噸二氧化碳當(dāng)量 (CO2-eq)減少至 37.5 億噸，下降約 10.5%；不過 2022 年第二季度，歐盟溫室氣體排放 總量為 9.05 億噸，同比上升 3%。細(xì)分來看，2012 至 2021 年間，歐盟電力及能源部門 溫室氣體排放減少了 30.9%，而同期制造業(yè)部門排放僅下降了 3.9%。2022 年第二季度， 制造業(yè)占據(jù)歐盟總溫室氣體排放的 23%，成為歐盟碳排放的最大來源。

面臨“碳泄漏”風(fēng)險(xiǎn)，歐盟本土企業(yè)利益與有效減排之間沖突加劇。歐盟在征收高 額碳價(jià)的同時(shí)，造成的“碳泄漏”將會(huì)嚴(yán)重?fù)p害本土企業(yè)利益，具體來說，1）碳傾銷： 進(jìn)口的低成本“高碳產(chǎn)品”占據(jù)本土市場(chǎng)份額，導(dǎo)致歐盟企業(yè)利益受損，經(jīng)濟(jì)整體下滑； 2）企業(yè)外遷：高排放企業(yè)為避免繳納高昂的碳稅而遷往減排措施更寬松的國(guó)家，進(jìn)而導(dǎo) 致歐盟稅收和就業(yè)崗位減少。歐盟排放交易體系（EU-ETS）將覆蓋行業(yè)分為“有碳泄漏 風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)”和“無碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)”。在歐盟碳市場(chǎng)的第三和第四階段，對(duì)于“有碳泄 漏風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)”仍然將給予其按照標(biāo)桿企業(yè) 100%的免費(fèi)排放配額，以保持其競(jìng)爭(zhēng)力。以 鋼鐵行業(yè)為例，每年 EU-ETS 所發(fā)放的免費(fèi)配額均高于行業(yè)的實(shí)際排放額。

作為免費(fèi)配額的替代品，CBAM 通過貿(mào)易保護(hù)主義的方式拉平歐盟與進(jìn)口產(chǎn)品之間 的碳成本，利好歐盟本土企業(yè)發(fā)展，加速歐洲能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程。在 EU-ETS 第三版（2021- 2025）的碳泄漏行業(yè)清單中，“碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)”覆蓋了歐盟 96%的工業(yè)排放。過多針 對(duì)“碳泄漏”行業(yè)免費(fèi)配額的發(fā)放導(dǎo)致高排放企業(yè)缺乏減排動(dòng)力，工業(yè)部門減碳進(jìn)展不 及預(yù)期。但如果削減免費(fèi)排放配額的發(fā)放有可能導(dǎo)致歐盟本土產(chǎn)品相對(duì)于外部產(chǎn)品缺乏 價(jià)格優(yōu)勢(shì)，歐洲全產(chǎn)業(yè)鏈成本上升，造成通貨膨脹。在此背景下，碳關(guān)稅將作為歐盟排 放交易體系中的重要拼圖，保證歐盟本土企業(yè)在減排及能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程中的競(jìng)爭(zhēng)力。

歐盟碳關(guān)稅存在廣泛爭(zhēng)議，但預(yù)計(jì)將如期執(zhí)行

爭(zhēng)議1：CBAM是否是防止“碳泄漏”和促進(jìn)全球減排的唯一途徑？

關(guān)于“碳泄漏”的存在本身尚有爭(zhēng)議，并且沒有證據(jù)表明 CBAM 能解決“碳泄漏風(fēng) 險(xiǎn)”。德國(guó)經(jīng)濟(jì)研究所（DIW Berlin）通過對(duì)歐盟排放交易體系實(shí)施后七年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分 析，沒有發(fā)現(xiàn)高碳價(jià)導(dǎo)致歐洲“碳泄漏”的證據(jù)，歐盟碳市場(chǎng)的排放成本對(duì)制造業(yè)貿(mào)易 流量幾乎不產(chǎn)生任何影響。同時(shí)，Bruegel 也發(fā)表報(bào)告稱，沒有證據(jù)可以證明歐盟推行碳 關(guān)稅政策是合理的，實(shí)施單邊碳關(guān)稅可能會(huì)造成國(guó)際貿(mào)易和政治爭(zhēng)端。CBAM 的實(shí)施最 終也很難解決可能存在的“碳泄漏”問題，反而會(huì)阻礙歐盟氣候政策的推進(jìn)。

CBAM 的設(shè)計(jì)存在邏輯漏洞，碳價(jià)格并非衡量一個(gè)國(guó)家減排力度的唯一標(biāo)準(zhǔn)。 CBAM 的核心邏輯是將碳價(jià)格作為一個(gè)國(guó)家減排力度的唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)，迫使其他國(guó)家采 取國(guó)內(nèi)碳定價(jià)機(jī)制，并且其碳價(jià)需提高至歐盟相同標(biāo)準(zhǔn)才能避免被征收碳關(guān)稅。但碳價(jià) 由市場(chǎng)控制，其形成一方面取決于國(guó)家的減排力度，另一方面取決于減排成本。各國(guó)之 間減排成本差異巨大，發(fā)達(dá)國(guó)家更高的減排成本將導(dǎo)致更高的碳價(jià)，以統(tǒng)一碳價(jià)稅收的 碳關(guān)稅對(duì)發(fā)展中國(guó)家有失公允。

爭(zhēng)議二：面對(duì)歐洲能源危機(jī)與通貨膨脹，CBAM是否能夠如期推進(jìn)？

俄烏沖突以來歐洲面臨嚴(yán)重能源危機(jī)和通貨膨脹，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)預(yù)期下調(diào)。據(jù)歐盟統(tǒng) 計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021 年歐盟天然氣消費(fèi)量約 4100 億立方米，而同期產(chǎn)量?jī)H約 500 億立方米， 進(jìn)口依存度進(jìn)一步升至近 90%。俄羅斯為歐盟第一大天然氣進(jìn)口來源國(guó)，其供氣量約占 歐盟整體天然氣需求量的 40%左右。俄烏沖突以來，進(jìn)口自俄羅斯的天然氣減少導(dǎo)致歐 洲天然氣價(jià)格持續(xù)走高。能源短缺給工業(yè)生產(chǎn)和居民消費(fèi)帶來負(fù)面沖擊，疊加貨幣政策 收緊，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)增加。2022年11月，歐元區(qū)CPI同比增長(zhǎng)10.1%。歐洲 央行、歐盟委員會(huì)、IMF 等主要機(jī)構(gòu)不斷下調(diào)對(duì)歐元區(qū)明年的經(jīng)濟(jì)預(yù)期，同時(shí)上調(diào)對(duì)明年 的通脹預(yù)期。

歐盟業(yè)界呼吁加快推進(jìn)碳關(guān)稅立法，以此增強(qiáng)歐盟本土企業(yè)在低碳能源轉(zhuǎn)型中的競(jìng) 爭(zhēng)力。歐盟統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，歐盟的水泥進(jìn)口量五年內(nèi)增長(zhǎng) 300%，2021 年增長(zhǎng)率達(dá) 到了 54%。2022 年 9 月 5 日，歐洲水泥協(xié)會(huì)發(fā)布了關(guān)于能源價(jià)格的聲明，呼吁歐盟碳關(guān) 稅應(yīng)盡快實(shí)施。在俄烏沖突的影響下，歐盟一些成員國(guó)的電價(jià)與去年相比上漲了十倍。 歐洲水泥協(xié)會(huì)表示，如此高的能源價(jià)格使歐盟企業(yè)的水泥生產(chǎn)成本增加了三倍。除非在 歐盟和各成員國(guó)層面采取緊急行動(dòng)，否則當(dāng)前的能源價(jià)格將導(dǎo)致整個(gè)歐盟的水泥工廠普 遍關(guān)閉，從而在建筑供應(yīng)鏈中造成危機(jī)。

外生沖擊不斷的背景下，CBAM 的敲定象征著歐盟的氣候野心與產(chǎn)業(yè)方利益最終達(dá) 成一致，確定了加快進(jìn)行能源轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期目標(biāo)。歐洲議會(huì)環(huán)境委員會(huì)（ENVI）的主席帕 斯卡爾·坎芬于 2022 年 6 月 CBAM 立法報(bào)告投票時(shí)表示，烏克蘭的戰(zhàn)事確實(shí)推高了能 源價(jià)格，給歐盟的企業(yè)和消費(fèi)者帶來了壓力。但是你可以有兩個(gè)不同結(jié)論，一方面，你 必須避免給公司增加額外負(fù)擔(dān)，另一方面，你必須加快綠色轉(zhuǎn)型。最終，CBAM 法案經(jīng) 歷了一年多的反復(fù)談判拉鋸后，完整方案在 2022 年底前落地。

爭(zhēng)議三：歐盟單邊碳關(guān)稅是否符合國(guó)際貿(mào)易規(guī)則？

2022 年 11 月，以中國(guó)為首的金磚國(guó)家在 COP27 氣候變化峰會(huì)上發(fā)布聯(lián)合聲明，稱 歐盟碳邊境稅可能導(dǎo)致市場(chǎng)扭曲并加劇各方之間的信任赤字，呼吁發(fā)展中國(guó)家對(duì)任何來 自發(fā)達(dá)國(guó)家的不公平待遇采取聯(lián)合行動(dòng)。 CBAM 帶有貿(mào)易保護(hù)主義性質(zhì)，在規(guī)則的制定上可能與 WTO 基本原則相沖突。邊 境調(diào)節(jié)稅的規(guī)定主要可見于 GATT1994 第 2 條第 2 款(a)項(xiàng)，根據(jù)該條規(guī)定，邊境調(diào)節(jié)稅 允許進(jìn)口國(guó)在符合國(guó)民待遇原則的情況下，對(duì)國(guó)外生產(chǎn)的進(jìn)口產(chǎn)品征收相當(dāng)于國(guó)內(nèi)同類 產(chǎn)品的調(diào)節(jié)稅，使稅收標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到與本國(guó)產(chǎn)品同樣的水平。CBAM 以直接排放強(qiáng)度進(jìn)行核 算，但由于各國(guó)減碳成本差異巨大，該政策的實(shí)施可能會(huì)違反 WTO 非歧視性原則。

作為全球首個(gè)落地的“碳關(guān)稅”政策，CBAM 最終的執(zhí)行方式對(duì)其他具有外溢性環(huán) 境氣候政策的制定有重大借鑒意義。2009 年，WTO 在與聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署共同發(fā)表的 《貿(mào)易與氣候變化》報(bào)告中提出，為了防止碳泄漏以及競(jìng)爭(zhēng)力的減弱，在滿足特定的條 件下，GATT 以及 WTO 反補(bǔ)貼協(xié)定允許對(duì)進(jìn)口和出口產(chǎn)品實(shí)施邊境稅調(diào)節(jié)。GATT 的一 般例外條款中也允許在基于氣候變化以及自然資源保護(hù)情況下采取歧視性措施，CBAM 可能獲得豁免而采取歧視性政策。但“同類產(chǎn)品”可否通過碳排放量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分也存 在諸多爭(zhēng)議和分歧，可能會(huì)引發(fā)一系列貿(mào)易爭(zhēng)端。預(yù)計(jì)歐盟碳關(guān)稅能夠順利執(zhí)行，但相 關(guān)政策的具體實(shí)施細(xì)節(jié)可能會(huì)成為未來國(guó)際貿(mào)易博弈的關(guān)鍵。

政策走向：CBAM將擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍，納入全部間接排放

歐盟近期通過新版 EU-ETS 改革法案，提高總體減排目標(biāo)，成立 650 億歐元規(guī)模的 社會(huì)氣候基金，宣誓了其加速能源轉(zhuǎn)型及碳中和的決心。2022 年 12 月 18 日，歐盟理事 會(huì)和歐洲議會(huì)就“Fit for 55”計(jì)劃的重要立法提案達(dá)成政治協(xié)議，主要內(nèi)容包括 EU-ETS 改革，CBAM 和社會(huì)氣候基金的設(shè)立。歐盟理事會(huì)和歐洲議會(huì)同意，到 2030 年將歐盟排 放交易體系涵蓋的行業(yè)的總體減排目標(biāo)從 60%提高到 62%，降低了排放上限，確定了免 費(fèi)配額的退出速度，并將海運(yùn)新納入歐盟碳交易體系。同時(shí)，歐盟將建立一個(gè)規(guī)模達(dá) 650億歐元的社會(huì)氣候基金，以支持弱勢(shì)家庭、微型企業(yè)和運(yùn)輸用戶應(yīng)對(duì)燃料價(jià)格上升的影響。

以德法為首的制造業(yè)強(qiáng)國(guó)是歐盟碳關(guān)稅的主要推行者，“去工業(yè)化”成為歐洲碳中和 及能源轉(zhuǎn)型路上的心腹之患。制造業(yè)作為高排放行業(yè)，有大量減碳空間，但也面臨著極 高的“碳泄漏”風(fēng)險(xiǎn)。2021 年，德國(guó)制造業(yè)產(chǎn)值達(dá)到 0.77 萬億美元，占總 GDP 的 21%， 位居歐洲首位。在歐盟決定加速減排的進(jìn)程中，以德法為首的歐洲制造業(yè)大國(guó)不免首當(dāng) 其沖受到影響，制造業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力遭受重創(chuàng)。據(jù)德國(guó)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022 年 11 月德國(guó)制造 業(yè)訂單量環(huán)比下降 5.3%。為保證德國(guó)本國(guó)制造業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，德國(guó)籍歐委會(huì)主席馮·德 萊恩將推行 CBAM、創(chuàng)造“公平”貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境視為其任期內(nèi)首要任務(wù)。2022 年 6 月， 德國(guó)總理奧拉夫·肖爾茨在其上任后參加的首次 G7 峰會(huì)中，利用德國(guó)輪值主席國(guó)的身份 積極推動(dòng) G7“氣候俱樂部”成立。

當(dāng)前 CBAM 覆蓋范圍僅占?xì)W盟全部進(jìn)口商品價(jià)值的 3%，作為平衡歐盟氣候野心及 本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心工具，歐盟碳關(guān)稅必然會(huì)加大行業(yè)覆蓋面積和征收力度。2022 年 12 月 12 日，歐洲議會(huì)環(huán)境委員會(huì)（ENVI）主席帕卡爾·坎芬 (Pascal Canfin)表示：1） CBAM 行業(yè)覆蓋范圍將在過渡期結(jié)束前擴(kuò)大，包括塑料、有機(jī)化學(xué)品等；2）歐盟必須為 CBAM 覆蓋加工產(chǎn)品的進(jìn)程制定明確的時(shí)間表，例如汽車中使用的鋁制框架、鋼材等都 應(yīng)被納入征收范圍，當(dāng)前版本法案可能無法提供一份詳盡的加工產(chǎn)品覆蓋清單，是因?yàn)?它需要?dú)W盟委員會(huì)進(jìn)行大量技術(shù)分析，以確定加工品的碳關(guān)稅征收份額；3）可能會(huì)對(duì)歐 盟本土企業(yè)給予免費(fèi)出口配額，以增強(qiáng)其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

間接排放是制造業(yè)減碳的關(guān)鍵，俄烏沖突導(dǎo)致歐盟電價(jià)上漲，間接排放暫未完全被 納入 CBAM 征收范圍。CBAM 法案的序言中寫道，除了直接排放，CBAM 也應(yīng)當(dāng)適用于 間接排放，因?yàn)榧{入間接排放會(huì)增強(qiáng) CBAM 的“環(huán)境有效性”。以鋼鐵行業(yè)為例，據(jù)國(guó)際 能源署統(tǒng)計(jì)，2019 年鋼鐵行業(yè)每年總排放量為 2.6GtCO2，其中加工過程的排放僅占比 11%，而能源使用排放占比 89%。但在歐委會(huì)公布的正式 CBAM 法案附件 1A“僅考慮 直接排放的產(chǎn)品清單”中完整的納入了鋼鐵、鋁等高間接排放行業(yè)。主要原因在法案中 的解釋為，考慮到歐盟生產(chǎn)的某些產(chǎn)品能夠獲得“間接排放成本補(bǔ)償”（就是歐盟碳市場(chǎng) 機(jī)制下的電價(jià)補(bǔ)貼），所以對(duì)于此類產(chǎn)品，在開始時(shí)不宜計(jì)入間接排放。即如果納入間接 排放，則需同等減少歐盟對(duì)本土企業(yè)的電價(jià)補(bǔ)貼，在當(dāng)前歐洲高電價(jià)的情況下，這將對(duì) 歐盟企業(yè)不利。

預(yù)計(jì) 2026 年過渡期結(jié)束前，CBAM 將納入部分間接排放，2030 年前將納入全部間 接排放。CBAM 法案規(guī)定，在過渡期內(nèi)進(jìn)口企業(yè)需提供直接排放和間接排放數(shù)據(jù)，并在 過渡期結(jié)束前歐委會(huì)將進(jìn)行評(píng)估，并將附件 1A 所列的產(chǎn)品征收間接排放費(fèi)用。同時(shí)，歐 盟也開始了針對(duì)能源轉(zhuǎn)型的布局，2022 年 5 月歐委會(huì)公布了 RePowerEU 計(jì)劃，加快清 潔能源轉(zhuǎn)型速度。歐委會(huì)將 2030 年可再生能源的總體目標(biāo)從 40% 提高到 45%，緩解能 源危機(jī)的同時(shí)有效降低了歐盟本土企業(yè)的間接排放量。預(yù)計(jì) CBAM 法案將首先納入非電 價(jià)補(bǔ)貼行業(yè)，待歐盟清潔能源轉(zhuǎn)型初見成效，電價(jià)有所回落后，將逐步納入各行業(yè)的間 接排放。據(jù)國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，2030 年歐盟實(shí)現(xiàn) 45%的可再生能源總體目標(biāo)后，可再生電 力份額將達(dá)到 69%。屆時(shí)，歐盟本土制造業(yè)企業(yè)將擁有絕對(duì)的間接排放成本優(yōu)勢(shì)， CBAM 覆蓋范圍必將擴(kuò)大至全部間接排放領(lǐng)域。

G7集團(tuán)“氣候俱樂部”成立，對(duì)我國(guó)形成合圍之勢(shì)

CBAM并非孤立事件，發(fā)達(dá)國(guó)家正著手建立“碳關(guān)稅同盟”

G7 集團(tuán)宣布成立“氣候俱樂部”，以降低全球“碳泄漏”風(fēng)險(xiǎn)為由，爭(zhēng)搶國(guó)際貿(mào)易 規(guī)則話語權(quán)。2022 年 6 月 28 日，七國(guó)集團(tuán)峰會(huì)后，德國(guó)總理朔爾茨召開記者會(huì)表示： 七國(guó)集團(tuán)同意在 2022 年年底前成立一個(gè)“氣候俱樂部”，以協(xié)調(diào)有意愿的國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候 變化開展各項(xiàng)行動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)全球碳中和。“氣候俱樂部”將向所有《巴黎協(xié)定》簽署國(guó) 開放。七國(guó)集團(tuán)將要求經(jīng)合組織、國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際能源署和世貿(mào)組 織根據(jù)其相關(guān)專長(zhǎng)支持“氣候俱樂部”的建立。

歐盟 CBAM 臨時(shí)法案敲定前一天，G7 集團(tuán)發(fā)布了“氣候俱樂部”的目標(biāo)以及職權(quán) 范圍文件，發(fā)達(dá)國(guó)家“碳關(guān)稅同盟”初具雛形。1）第一支柱：建立氣候伙伴關(guān)系，推進(jìn) 雄心勃勃和透明的氣候變化減排政策，保持全球氣溫不突破 1.5℃的增長(zhǎng)上限，在世界范 圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈零排放，解決“碳泄漏”風(fēng)險(xiǎn)；2）第二支柱：實(shí)現(xiàn)工業(yè)去碳化，在關(guān)鍵領(lǐng)域 進(jìn)行扶持、交流和合作，探索一個(gè)共同的溫室氣體足跡核算系統(tǒng)；3）第三支柱：促進(jìn)國(guó) 際氣候合作，提供一個(gè)合作平臺(tái)進(jìn)行籌融資，為新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的工業(yè)脫碳提 供必要資金和技術(shù)，俱樂部將面向所有簽署了《巴黎協(xié)定》的國(guó)家開放。

“氣候俱樂部”的底層邏輯：將“低碳優(yōu)勢(shì)”轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)

第一步：擴(kuò)大低碳優(yōu)勢(shì)，搶占全球綠色產(chǎn)業(yè)鏈重要地位

歐盟 RePowerEU 計(jì)劃提出未來 5 年內(nèi)投資 2100 億歐元，加快歐盟清潔能源轉(zhuǎn)型， 擺脫對(duì)俄羅斯石油及天然氣的依賴。2022 年 5 月 18 日，歐盟公布 RePowerEU 具體方 案，將 2030 年歐盟的可再生能源使用目標(biāo)從 40%提高到 45%，能源效率目標(biāo)從 9%提高 到 13%。2022 年至 2027 年 5 年間，歐盟計(jì)劃新增 2100 億歐元投資，用于可再生能源 領(lǐng)域，到 2025 年歐盟目標(biāo)累計(jì)光伏裝機(jī)將達(dá)到 320GW，相比 2021 年接近翻倍，到 2030 年裝機(jī)量達(dá)到 600GW。歐盟將大舉發(fā)展風(fēng)能、氫能、生物質(zhì)能等可再生能源，到 2025 年計(jì)劃建造 17.5GW 的電解槽，自產(chǎn) 1000 萬噸可再生氫氣，為歐盟工業(yè)提供燃料。

美國(guó)推出總規(guī)模為 7400 億美元的氣候法案，加大對(duì)光伏行業(yè)的補(bǔ)貼，實(shí)現(xiàn)美國(guó)的清 潔能源轉(zhuǎn)型。2022 年 8 月 7 日，美國(guó)參議院通過了《2022 通脹削減法案》（IRA），作為 美國(guó)史上規(guī)模最大的氣候法案，IRA 規(guī)劃在未來 10 年內(nèi)投入 3690 億美元為美國(guó)能源生 產(chǎn)和制造業(yè)項(xiàng)目提供稅收減免和投資，改善氣候問題和發(fā)展清潔能源。特別是在光伏領(lǐng) 域，法案主要針對(duì)需求、供給兩側(cè)提供一系列稅收抵免及補(bǔ)貼措施。需求端通過提高稅 收抵免并延長(zhǎng)期限，供給端主要通過 ITC 以及生產(chǎn)補(bǔ)貼等方式。其他政策細(xì)節(jié)針對(duì)社區(qū) 光伏、勞動(dòng)崗位、低收入社區(qū)以及家庭和各州電費(fèi)都有不同程度的補(bǔ)貼。其中具體針對(duì) 制造端生產(chǎn)環(huán)節(jié)，光伏組件、逆變器、儲(chǔ)能電池提出的補(bǔ)貼力度前所未有。

第二步：基于低碳先發(fā)優(yōu)勢(shì)，制定有利于自身的國(guó)際氣候規(guī)則

全球低碳產(chǎn)業(yè)鏈地位競(jìng)爭(zhēng)激烈，俱樂部?jī)?nèi)部爭(zhēng)奪規(guī)則制定話語權(quán)。自從 2022 年年初 爆發(fā)俄烏沖突以來，歐洲迅速陷入能源危機(jī)，因?yàn)樘烊粴忾L(zhǎng)期明顯供應(yīng)不足導(dǎo)致電價(jià)大 幅上漲，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。同時(shí)美國(guó)推出《通脹削減法案》，計(jì)劃向在美企業(yè)提供大量補(bǔ) 貼，美國(guó)成為了歐洲制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)線外遷的主要目的地。IRA 推出以來，僅美國(guó)俄克拉 何馬州就吸引了 60 多家德國(guó)企業(yè)前往投資擴(kuò)展業(yè)務(wù)。美國(guó)各州也正在積極宣傳“美國(guó)一 直是德國(guó)公司重要投資目的地”，以爭(zhēng)取外國(guó)企業(yè)遷入或擴(kuò)大投資。

德法兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人達(dá)成共識(shí)，反對(duì)美國(guó) IRA 法案的實(shí)施，將采取反制措施。2022 年 10 月 27 日，德國(guó)總理朔爾茨和法國(guó)總統(tǒng)馬克龍達(dá)成共識(shí)，如果美國(guó)繼續(xù)實(shí)施旨在鼓勵(lì)企 業(yè)將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國(guó)的減稅和能源福利計(jì)劃，歐盟將不得不對(duì)美國(guó)的行為作出回應(yīng)。法 德兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)為，美國(guó)近期通過的《通脹削減法案》計(jì)劃向在美企業(yè)提供大量補(bǔ)貼， 將構(gòu)成不公平競(jìng)爭(zhēng)，是“貿(mào)易保護(hù)主義”，歐盟不應(yīng)置之不理。為了應(yīng)對(duì)美國(guó)的相關(guān)政策， 法德兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人已經(jīng)同意提出全歐盟范圍內(nèi)的企業(yè)補(bǔ)貼計(jì)劃。

美國(guó)國(guó)會(huì)議員提出了基于自身利益的碳邊境稅法案，最早或于 2024 年起征。2022 年 6 月 7 日，對(duì)超過美國(guó)行業(yè)平均碳排放水平的進(jìn)口商品征收碳稅，以促進(jìn)產(chǎn)品制造商積極應(yīng) 對(duì)氣候變化，同時(shí)加強(qiáng)美國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。CCA 雖然暫未落地，但也在一 定程度上反映了美國(guó)針對(duì)碳邊境稅的立場(chǎng)，被認(rèn)為是美國(guó)版碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（US CBAM） 的雛形。

CCA 碳邊境稅=（進(jìn)口產(chǎn)品碳強(qiáng)度-美國(guó)產(chǎn)品平均碳強(qiáng)度）×產(chǎn)品質(zhì)量或數(shù)量×固定 價(jià)格（目前為 55 美元） 由于美國(guó)沒有統(tǒng)一碳市場(chǎng)，碳價(jià)采取政府定價(jià)制，且 CCA 采用基準(zhǔn)線差值法進(jìn)行碳 稅征收。CCA 的定價(jià)方式主要基于美國(guó)自身利益，對(duì)每個(gè)覆蓋的行業(yè)設(shè)置碳排放基準(zhǔn)線， 生產(chǎn)者碳強(qiáng)度超過基準(zhǔn)線的部分需要繳納碳稅。歐盟平均碳強(qiáng)度低于美國(guó)，但如國(guó)際社 會(huì)認(rèn)可 CCA 核算方式，美國(guó)就可以避免向歐盟繳納任何碳關(guān)稅。美國(guó)不具備統(tǒng)一碳市場(chǎng)， 且由于體制原因，短時(shí)間內(nèi)建立全國(guó)性碳市場(chǎng)的可能性較小。所以美國(guó) CCA 采用政府定 價(jià)機(jī)制，碳稅起始價(jià)格為 55 美元/噸，每年將比通貨膨脹率高出 5%，碳價(jià)不由市場(chǎng)決定。

第三步：運(yùn)用碳關(guān)稅武器，收割“低碳紅利”，遏制新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展

歐美和解長(zhǎng)達(dá)三年的鋼鋁貿(mào)易爭(zhēng)端，攜手形成針對(duì)中國(guó)的“碳關(guān)稅同盟”， 將碳排放 作為氣候變化時(shí)代的主要貿(mào)易武器。2021 年 10 月 31 日，美國(guó)總統(tǒng)拜登和歐委會(huì)主席 馮·德萊恩在羅馬 G20 峰會(huì)上共同宣布，雙方就 2018 年以來發(fā)生的鋼鋁貿(mào)易爭(zhēng)端達(dá)成 和解方案。美國(guó)豁免歐盟鋼鋁產(chǎn)品的“232 關(guān)稅”，歐盟也將中止報(bào)復(fù)性措施，雙方叫停 相關(guān) WTO 訴訟。拜登在宣布?xì)W美貿(mào)易爭(zhēng)端和解時(shí)表示，雙方將在兩年內(nèi)共同執(zhí)行相關(guān)措 施，限制來自中國(guó)的“不清潔”鋼鐵進(jìn)入歐美的市場(chǎng)。

“綠鋼俱樂部”的成立代表著歐美聯(lián)手以鋼鐵行業(yè)為突破口，將設(shè)立綠色貿(mào)易壁壘 作為遏制中國(guó)發(fā)展的戰(zhàn)略手段。GSCC 主 張，不管高爐煉鋼還是電弧爐煉鋼，要低于同一排放水平才能算是“綠鋼”。據(jù) CRU 集 團(tuán)測(cè)算，使用高爐生產(chǎn)鋼鐵的平均碳排放強(qiáng)度比使用電弧爐（EAF）生產(chǎn)的 鋼鐵高出 4 倍。世界鋼鐵協(xié)會(huì) 2021 年發(fā)布報(bào)告稱，歐盟的電爐鋼比例為 43.9%，而美國(guó) 則高達(dá) 69.2%。在歐美等國(guó)，由于廢鋼資源充足，價(jià)格低廉，廢鋼成為了電弧爐煉鋼的 主要原料。我國(guó)雖然作為全球第一大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，但廢鋼資源匱乏，成本偏高，廢鋼量 不能滿足鋼鐵發(fā)展的需求，因此我國(guó)電弧爐煉鋼比例僅為 10.6%。雖然我國(guó)也在積極進(jìn) 行鋼鐵行業(yè)改革，但在體量如此之大的情況下，鋼鐵行業(yè)短期內(nèi)大量置換產(chǎn)能的可能性 微乎其微，歐美“綠鋼俱樂部”對(duì)我國(guó)的針對(duì)性顯而易見。

發(fā)達(dá)國(guó)家憑借自身低碳稟賦有共同實(shí)施碳關(guān)稅的驅(qū)動(dòng)力，企圖在后疫情時(shí)代收割低 碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利。發(fā)達(dá)國(guó)家碳排放強(qiáng)度遠(yuǎn)低于發(fā)展中國(guó)家，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的碳密集度比其貿(mào) 易伙伴低近 50%。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的碳密集度是美國(guó)的三倍多，印度的碳密集度幾乎是美國(guó)的 四倍；歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家有共同實(shí)施碳關(guān)稅的驅(qū)動(dòng)力。假設(shè)碳價(jià)相同的情況下，碳關(guān)稅 實(shí)施后 G7 集團(tuán)生產(chǎn)的商品將具有絕對(duì)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。同時(shí) G7 國(guó)家可憑借低碳技術(shù)優(yōu)勢(shì)， 制定有利于自身的減排規(guī)則，并通過減排服務(wù)貿(mào)易、節(jié)能設(shè)備出口、低碳技術(shù)轉(zhuǎn)讓等方 式，從全球綠色貿(mào)易中獲得收益，并遏制新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展。

“危”中有“機(jī)”：CBAM及G7“氣候俱樂部”對(duì)我國(guó)的影響

CBAM 涉及我國(guó)近 1500 億美元出口，對(duì)鋼鐵與鋁行業(yè)出口造成顯著壓力 12 月 18 日 CBAM 法案敲定后，歐盟碳關(guān)稅的征收已成既定事實(shí)，但對(duì)我國(guó)各行業(yè) 出口的影響力度取決于其具體征收范圍。預(yù)計(jì)在 2030 年前，歐盟碳關(guān)稅的征收范圍將擴(kuò) 大至 EU-ETS 覆蓋的全部行業(yè)，并且包含商品的間接排放和下游的簡(jiǎn)易加工品。隨著碳 關(guān)稅涉及范圍的擴(kuò)大，CBAM 對(duì)我國(guó)各行業(yè)的出口將造成較大的關(guān)稅壓力。

（一）當(dāng)前法案范圍：CBAM 的碳稅征收主要集中在水泥、鋼鐵、鋁、化肥等行業(yè)， 預(yù)計(jì) 2026 年過渡期結(jié)束前，覆蓋范圍將擴(kuò)大至塑料、化合物等行業(yè)。碳關(guān)稅稅額計(jì)算方 法為： 碳關(guān)稅稅額 = 出口量×產(chǎn)品單位碳強(qiáng)度×（歐盟碳價(jià)－國(guó)內(nèi)碳價(jià)） 當(dāng)前 CBAM 法案將涉及我國(guó)每年價(jià)值 385.37 億美元商品的出口（包含塑料，化合 物），極端靜態(tài)測(cè)算下我國(guó)每年將被征收 50.44 億美元的碳關(guān)稅。

CBAM 對(duì)我國(guó)主要征收 的行業(yè)包括化合物、塑料、鋼鐵和鋁，2021 年出口金額分別達(dá)到 158.8 億美元、148.84億美元、48.41 億美元和 28.85 億美元。在 80 美元/噸的碳價(jià)差基礎(chǔ)下1，極端靜態(tài)測(cè)算 CBAM 將對(duì)我國(guó)出口總計(jì)構(gòu)成 50.44 億美元的碳稅影響。全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)龍頭寶鋼股份在 2022 年發(fā)布的《2021 年氣候行動(dòng)報(bào)告》中也提到歐盟碳關(guān)稅的影響，按照80歐元/噸二 氧化碳，公司預(yù)估會(huì)被征收 4000 萬-8000 萬歐元/年的碳邊境稅。

歐盟碳關(guān)稅將對(duì)我國(guó)塑料、化工、鋼鐵和鋁等行業(yè)的出口帶來不利沖擊，我國(guó)企業(yè) 應(yīng)加以提前應(yīng)對(duì)。根據(jù)上述極端靜態(tài)測(cè)算，CABM 覆蓋的行業(yè)中，我國(guó)塑料、化合物、 鋁和鋼鐵行業(yè)分別將被征收 25.66 億美元、9.67 億美元、8.18 億美元和 6.71 億美元的碳 稅，其中塑料行業(yè)的等價(jià)稅率高達(dá) 17.2%；我國(guó)化肥、鋁、水泥行業(yè)對(duì)歐盟出口的總量 較低，但等價(jià)稅率分別達(dá)到 50.7%、28.4%和 16.4%。歐盟碳關(guān)稅本身將削弱我國(guó)企業(yè) 成本價(jià)格優(yōu)勢(shì)，壓縮出口的利潤(rùn)空間。同時(shí)，CBAM 證書需要國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)面臨更加復(fù) 雜的出口合規(guī)流程，包括核算、申報(bào)在內(nèi)的附加成本也不容小覷。CBAM 使得我國(guó)相關(guān) 行業(yè)面臨更高的出口貿(mào)易壁壘。企業(yè)應(yīng)當(dāng)提早準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，應(yīng)對(duì)歐盟碳稅帶來的影響。

（二）EU-ETS 范圍：CBAM 過渡期結(jié)束前，歐委會(huì)將評(píng)估其他有碳泄露風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)， 并預(yù)計(jì)在 2030 年前將碳關(guān)稅的征收范圍逐步擴(kuò)大至 EU-ETS 覆蓋的全部行業(yè). 以歐盟排放交易體系（EU-ETS）下第四階段（2021-2030）的“碳泄漏”風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 清單為標(biāo)準(zhǔn)，燃料、食品、紡織服裝、造紙、橡膠、藥品、玻璃、陶瓷、其他金屬等共 計(jì) 63 個(gè)行業(yè)和子行業(yè)也將被納入 CBAM 征收范圍。我們根據(jù)產(chǎn)品類別、碳排放強(qiáng)度和國(guó) 際海關(guān)編碼，將其劃分為 16 個(gè)產(chǎn)品行業(yè)。由于計(jì)入了部分暫未被 EU-ETS 覆蓋的細(xì)分子 行業(yè)，可能會(huì)高估 CBAM 對(duì)我國(guó)的影響。

CBAM 覆蓋范圍擴(kuò)大后，涉及的中國(guó)出口商品規(guī)模高達(dá) 1442.1 億美元，占我國(guó)出口 歐盟總額的 27.8%。隨著 CBAM 征收范圍擴(kuò)大至 EU-ETS“有碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)”的全部行業(yè) 后，歐盟碳關(guān)稅對(duì)我國(guó)出口的影響顯著提升，受影響的出口金額相較于當(dāng)前版本增加了 274%。其中 2021 年紡織服裝、化工和鋼鐵及鋼鐵制品行業(yè)我國(guó)對(duì)歐盟出口金額較高， 分別達(dá)到 415.6 億美元、223.8 億美元和 162.1 億美元。

從CBAM到G7氣候俱樂部：我國(guó)未來不可忽視的隱患

七國(guó)集團(tuán)積極籌建“碳關(guān)稅聯(lián)盟”，計(jì)劃在全球范圍內(nèi)統(tǒng)一征收碳邊境稅。2022 年 12 月 12 日，在歐盟 CBAM 臨時(shí)法案通過的前一天，七國(guó)集團(tuán)在官網(wǎng)上發(fā)布了《“氣候俱 樂部”的目標(biāo)及職權(quán)范圍》。文件中提到，G7 各成員國(guó)正努力從碳排放密集行業(yè)著手， 制定和部署相關(guān)政策措施。美國(guó)已提出 CCA 草案，英國(guó)、日本和加拿大政府都曾明確表示將與其他 G7 成員國(guó)積極合作，創(chuàng)建一個(gè)強(qiáng) 大的“碳關(guān)稅聯(lián)盟”。

G7 俱樂部（包含歐盟）的碳關(guān)稅或涉及我國(guó)近 4000 億美元的商品出口，約占我國(guó) 全年出口總額的 11%。由于目前 G7“氣候俱樂部”尚未形成統(tǒng)一的碳關(guān)稅征收規(guī)則，我 們以 2021 年中國(guó)出口額和歐盟 CBAM 征稅范圍為基準(zhǔn)，統(tǒng)計(jì)了我國(guó)出口商品中可能被 征收碳關(guān)稅的潛在影響。該統(tǒng)計(jì)僅供參考，可能高估對(duì)我國(guó)的影響。

鋼鐵和鋼鐵制品行業(yè)短期內(nèi)將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)敞口，預(yù)計(jì)將最先被納入 G7 征收 范圍。鑒于歐美已經(jīng)達(dá)成了針對(duì)我國(guó)的“全球鋼鐵氣候理事會(huì)”，且我國(guó)鋼材企 業(yè)單位碳排放遠(yuǎn)高于其他發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)，鋼鐵和鋼鐵制品行業(yè)最先被納入 G7 俱 樂部征收范圍的可能性較大。碳關(guān)稅的征收或?qū)⒏淖兾覈?guó)鋼鐵行業(yè)格局，采用 高碳密集型工藝的企業(yè)將處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。包括印度和土耳其在內(nèi)的一些國(guó)家的 鋼鐵企業(yè)短流程鋼廠占比例較高，普遍具有更低的碳排放，繳納的稅款相對(duì)較 少，可能會(huì)奪取我國(guó)鋼材企業(yè)一部分的出口份額。

長(zhǎng)期來看，需關(guān)注塑料行業(yè)上游供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)和下游復(fù)雜制成品被征稅的可能性。 塑料產(chǎn)品的生產(chǎn)到廢棄造成了大量的全生命周期碳排放。以歐盟為例，從上游 的化工原材料、中游的塑料生產(chǎn)到下游的簡(jiǎn)易塑料制品都被完整的納入了 EUETS 的覆蓋范圍。我國(guó)化工企業(yè)被征收碳關(guān)稅后導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本上升，也可能會(huì) 將壓力傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈下游。我國(guó)出口量最大的電機(jī)電器、玩具、家具等產(chǎn)品均 包含大量的塑料成分，需謹(jǐn)慎關(guān)注碳關(guān)稅從能源密集型行業(yè)沿著產(chǎn)業(yè)鏈波及其 上下游協(xié)作產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)出口具有不可替代性，但仍需關(guān)注重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)收入結(jié)構(gòu)，聚焦企業(yè) ESG 風(fēng)險(xiǎn)。 從全球供應(yīng)鏈角度來看，“氣候俱樂部”碳關(guān)稅的征收可能在短期內(nèi)對(duì)我國(guó)出口造成一定 不利影響，但長(zhǎng)期來看，我國(guó)的出口產(chǎn)品具有不可替代的位置。我國(guó)是全球最大出口國(guó)， 擁有齊全的制造產(chǎn)業(yè)鏈集群，位于國(guó)際生產(chǎn)分工體系中的關(guān)鍵位置。“氣候俱樂部”碳關(guān) 稅的沖擊可能在某些局部領(lǐng)域造成部分產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移，但長(zhǎng)期來看中國(guó)的出口貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍然客觀存在。

促進(jìn)我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展，利好光伏等清潔能源需求增長(zhǎng)，加速重點(diǎn)行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型.我國(guó)可以通過以下方式應(yīng)對(duì)歐美碳關(guān)稅，1）短期：發(fā)展全國(guó)碳市場(chǎng)與國(guó)際對(duì)接，將 稅收留在國(guó)內(nèi)；2）中期：依靠我國(guó)自身光伏等清潔能源產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)，降低出口企業(yè)的間 接排放；3）長(zhǎng)期：隨著我國(guó)碳市場(chǎng)和歐美碳關(guān)稅的行業(yè)覆蓋面積不斷擴(kuò)大，逐步實(shí)現(xiàn)制 造業(yè)生產(chǎn)端的低碳轉(zhuǎn)型。

全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)首個(gè)履約周期報(bào)告發(fā)布，2022 年全年我國(guó)碳市場(chǎng)交易總額不 及上一年的 1/3，換手率僅為 2%。2023 年 1 月 1 日，我國(guó)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《全國(guó)碳排 放權(quán)交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期報(bào)告》中顯示，全國(guó)碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期（2021 年 1 月 1 日-12 月 31 日）中碳排放配額累計(jì)成交量 1.79 億噸，累計(jì)成交額 76.61 億元，成交均 價(jià) 42.85 元/噸，每日收盤價(jià)在 40~60 元/噸之間波動(dòng)。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2022 年，全國(guó) 碳市場(chǎng)累計(jì)成交量 0.5 億噸，累計(jì)成交金額 28 億元，僅為上一年度成交額的 1/3。成交 量存在明顯的履約驅(qū)動(dòng)現(xiàn)象，2021 年 12 月成交總量達(dá) 1.36 億噸，是前 5 個(gè)月的交易量 總和 3.2 倍，可見越臨近履約期限，參與交易的企業(yè)才開始交易，配額的交易主要以履約 為目的。對(duì)比 2022 年同期歐盟碳市場(chǎng)換手率高達(dá) 758%，而我國(guó)碳市場(chǎng)換手率僅為 2%。

行業(yè)覆蓋較少和數(shù)據(jù)質(zhì)量問題是制約我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展的主要因素，我國(guó)將以立法的 方式為全國(guó)碳市場(chǎng)運(yùn)行提供保障。2022 年，我國(guó)碳市場(chǎng)空轉(zhuǎn)的原因一方面是因?yàn)槟壳叭?國(guó)碳配額交易主體只有 2000 多家電廠，交易活躍程度不高。另一方面，第一個(gè)履約周期 報(bào)告中也提到了我國(guó)碳市場(chǎng)面臨數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)管方面的難題，點(diǎn)名批評(píng)了中碳能投、中創(chuàng) 碳投等多個(gè)數(shù)據(jù)造假的典型案例。對(duì)此2022年12月19日，生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對(duì)氣候變化司副司長(zhǎng)表示，碳排放權(quán)交易市場(chǎng)可以充分發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化配置資源的作用，有效降低全社會(huì)減排成本，生態(tài)環(huán)境部將研究逐步將市場(chǎng)覆蓋范圍擴(kuò)大到更多高排放行業(yè)，豐富交 易品種和交易方式。

CBAM 已成定局，逐步擴(kuò)大全國(guó)碳市場(chǎng)行業(yè)覆蓋面積，提高碳價(jià)與國(guó)際接軌，將稅 收留在國(guó)內(nèi)是解題良策。CBAM 承認(rèn)進(jìn)口國(guó)已征碳稅，根據(jù) WTO 的 “禁止雙重征稅” 規(guī)則，未來其他碳關(guān)稅的設(shè)計(jì)也將大同小異。我國(guó)加速推動(dòng)碳市場(chǎng)交易體制建設(shè)，完善 碳核算系統(tǒng)，不僅可以抵消發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)我國(guó)開征碳關(guān)稅的借口，還可倒逼國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行 改革實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展。我國(guó)政府可以利用留在國(guó)內(nèi)的稅收收益，給予企業(yè)資金支持，促進(jìn) 新能源利用和技術(shù)研發(fā)。長(zhǎng)期而言，全國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)于推動(dòng)企業(yè)加快實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排 起到顯著作用。同時(shí)，為應(yīng)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家碳關(guān)稅的政策工具，我國(guó)可以對(duì)出口企業(yè)配套發(fā) 放過渡性補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，提高其出口國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

面對(duì)碳關(guān)稅和全國(guó)碳市場(chǎng)的雙重碳成本壓力，預(yù)計(jì)我國(guó)清潔能源需求將顯著增長(zhǎng)， 分布式光伏或成為企業(yè)減碳關(guān)鍵。進(jìn)口產(chǎn)品間接排放的計(jì)算可 以使用進(jìn)口國(guó)區(qū)域電網(wǎng)的排放因子替代歐盟采用的缺省值，即出口企業(yè)可以在生產(chǎn)中使 用綠電降低碳關(guān)稅。同時(shí)，我國(guó)碳市場(chǎng)在試點(diǎn)中也完整的包含了電力間接排放，預(yù)計(jì)未 來鋼鐵、石化、化工等八大行業(yè)將被逐步被納入全國(guó)碳市場(chǎng)。面對(duì)歐盟碳關(guān)稅和全國(guó)碳 市場(chǎng)的雙重碳成本壓力，相較于大規(guī)模產(chǎn)能置換而言，中短期內(nèi)我國(guó)高排放企業(yè)采用清 潔電力降低間接排放的方式更具經(jīng)濟(jì)性。同時(shí)，出口企業(yè)可以通過自建分布式光伏，打 造低碳產(chǎn)業(yè)園區(qū)。

歐美國(guó)家碳關(guān)稅面向全球征收，利好我國(guó)光伏、風(fēng)電組件出口。根據(jù)“氣候俱樂部” 的底層邏輯，發(fā)達(dá)國(guó)家為實(shí)現(xiàn)自身低碳稟賦，已經(jīng)提出了以光伏為主的清潔能源發(fā)展規(guī) 劃。但由于歐美本土的新建產(chǎn)能在短期內(nèi)很難滿足激增的清潔能源需求，預(yù)計(jì)未來光伏、 風(fēng)電組件將產(chǎn)生巨大需求缺口。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)和世界能源署數(shù)據(jù)，2022 年上半年， 我國(guó)光伏硅片、電池片、組件 3 個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)量在全球占比均超過 2/3，出口總額總計(jì) 259 億 美元，同比增長(zhǎng) 113%。

2022 年我國(guó)單晶 PERC 太陽(yáng)能電池片生產(chǎn)成本僅約為 0.24 美元 /瓦，低于全球其他地區(qū)?；谖覈?guó)在全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的重要地位和絕對(duì)的成本優(yōu)勢(shì)， 預(yù)計(jì)碳關(guān)稅反而會(huì)促進(jìn)我國(guó)光、風(fēng)產(chǎn)品對(duì)歐美的出口。同時(shí)，歐美碳關(guān)稅將面向全球所 有國(guó)家征收，“俱樂部”外國(guó)家為降低間接排放成本，世界范圍內(nèi)的清潔能源需求將顯著 上升，利好我國(guó)風(fēng)電、光伏組件出口。

隨著我國(guó)碳市場(chǎng)和歐美碳關(guān)稅的覆蓋范圍逐步擴(kuò)大，重點(diǎn)行業(yè)將積極尋求從生產(chǎn)端 降低直接排放，高排放企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型提上日程。化工行業(yè)是我國(guó)全國(guó)碳市場(chǎng)的 8 大重 點(diǎn)行業(yè)之一，也是歐盟 CBAM 的主要征稅對(duì)象，預(yù)計(jì)將首先面臨生產(chǎn)端的低碳轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。 以化工行業(yè)為例，降低直接排放的方式如下：1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整：淘汰落后產(chǎn)能，提升產(chǎn) 品高端化水平；2）能源結(jié)構(gòu)調(diào)整：使用清潔燃料、原料生產(chǎn)；3）節(jié)能技術(shù)改造：余熱 余壓利用，提高智能化比例；4）資源循環(huán)利用：健全分類收集體系，釋放塑料等行業(yè)的 循環(huán)回收潛能；5）末段捕捉封存：部署 CCUS 碳捕捉封存系統(tǒng)。

堅(jiān)定“雙碳”發(fā)展方向，迎接全球性低碳投資新紀(jì)元

我國(guó)堅(jiān)持“共同而有區(qū)別”原則，反對(duì)以任何借口的貿(mào)易保護(hù)主義。“共同而有區(qū)別 的責(zé)任”(Common but Differentiated Responsibilities)，是 1992 年聯(lián)合國(guó)環(huán)境與發(fā)展大 會(huì)所確定的國(guó)際環(huán)境合作的基本原則。歐盟 CBAM 及歐美“氣候俱樂部”無視了各國(guó)歷 史碳排放差別，未曾考慮當(dāng)前全球化條件下各國(guó)不同的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)水平和技術(shù)能力。 針對(duì)歐盟碳關(guān)稅政策，我國(guó)持明確持反對(duì)態(tài)度。2021 年 7 月，我國(guó)生態(tài)環(huán)境部發(fā)言人指 出：“多邊主義是解決全球性問題的唯一出路，CBAM 違反 WTO 規(guī)則，也不符合《聯(lián)合 國(guó)氣候變化框架公約》及其《巴黎協(xié)定》的原則和要求。”

將“氣候俱樂部”等外因轉(zhuǎn)化為驅(qū)動(dòng)力，持續(xù)推進(jìn)我國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略的實(shí)施，加快 低碳科技創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。2022 年 10 月，我國(guó)政府發(fā)布的二十大報(bào)告中指 出，堅(jiān)持先破后立，有計(jì)劃分步驟實(shí)施碳達(dá)峰行動(dòng)。2022 年 12 月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《擴(kuò)大 內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035）》中也提出積極發(fā)展低碳消費(fèi)市場(chǎng)，提高清潔能源利用 效率。我國(guó)各行各業(yè)應(yīng)積極參與低碳轉(zhuǎn)型，走綠色低碳發(fā)展之路，處理好發(fā)展與減排的 關(guān)系，加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。碳關(guān)稅等國(guó)際性環(huán)境政策是發(fā)達(dá)國(guó)家在后疫情時(shí)代，開展國(guó) 際競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略布局的重要手段。大力發(fā)展新能源、加速綠色技術(shù)開發(fā)、提高全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 力并逐步掌握國(guó)際話語權(quán)乃是我國(guó)的長(zhǎng)久之計(jì)。

歐盟碳關(guān)稅及“氣候俱樂部”將促進(jìn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加速以市場(chǎng)資金為主體的 氣候投融資體系建設(shè)。CBAM 對(duì)我國(guó)短期內(nèi)影響相對(duì)有限，長(zhǎng)期來看低碳綠色轉(zhuǎn)型乃是 我國(guó)的必經(jīng)之路，歐美的“氣候俱樂部”客觀上加快了這一進(jìn)程。世界銀行 2022 年 10 月發(fā)布的《中國(guó)國(guó)別氣候與發(fā)展報(bào)告》（CCDR）中提到，我國(guó)各部門面臨減排壓力的同 時(shí)有三大機(jī)遇，1）生產(chǎn)和開發(fā)低碳技術(shù)（如風(fēng)能和電力儲(chǔ)存）的回報(bào)不斷增加；2）作 為低收入經(jīng)濟(jì)體基礎(chǔ)建設(shè)融資的最大來源，我國(guó)應(yīng)在國(guó)際上采用氣候友好型投資，獲得 綠色金融的領(lǐng)導(dǎo)地位；3）抓住全球低碳轉(zhuǎn)型契機(jī)，在高生產(chǎn)率的行業(yè)中創(chuàng)造更多高技能 的就業(yè)機(jī)會(huì)。

全球各國(guó)落實(shí)減排承諾氣候資金落地，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生 159.3 萬億美元的增量投資需求。 據(jù) G20 綠色金融研究小組統(tǒng)計(jì)，在全球約 100 萬億美元的債券市場(chǎng)中，僅有小于 1%的 比例被用于投資低碳基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。而經(jīng)合組織分析，全球每年需要 6.9 萬億美元的低碳 基建投資以實(shí)現(xiàn)《巴黎協(xié)定》所設(shè)定的目標(biāo)，2023 年至 2050 年間，在世界范圍內(nèi)預(yù)計(jì) 將新增共計(jì) 159.3 萬億美元的低碳投資缺口。我國(guó)應(yīng)憑借自身在光伏等低碳產(chǎn)業(yè)中的關(guān) 鍵地位，充分挖掘私營(yíng)部門的投資和創(chuàng)新潛力，把握住全球低碳轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)紅利。

編輯：JACK