2026年6月茶飲行業深度：下沉擴張與效率競爭

行業進入結構性增長階段，擴張重心全面轉向下沉市場

現制茶飲行業在經歷高速擴張后，正步入結構性增長的新階段。數據顯示，2024年12月至2025年12月期間，茶飲行業新開店數為10.2萬家，而關閉門店數為13.1萬家，整體凈減少2.93萬家。這一數據反映出高線城市市場已趨于飽和，新增門店的邊際效益顯著遞減。從區域分布來看，凈閉店前十的地區主要集中在一線和新一線城市，而凈增長則集中在三線及以下城市。這表明行業競爭格局已從一二線城市的紅海博弈，轉向低線城市的增量爭奪，品牌擴張的重心已全面下沉。

下沉市場具備巨大的增長潛力，主要驅動力來自消費頻次的提升。根據測算，2025年內地現制茶飲門店數量約為39.32萬家。通過采用省內標桿城市密度外推的方法，以各省份內市場最成熟城市的每萬人門店數為基準，分層推演全省合理門店容量，預計內地現制茶飲的開店空間可達48.99萬家，增長空間約為24.60%。低線城市人均現制茶飲年消耗量遠低于一線城市，且隨著人均可支配收入穩步提升，茶飲支出占收入比例極低，具備高頻消費的堅實基礎。

競爭要素隨品類生命周期演變，效率成為成熟期核心

茶飲供給端的競爭要素高度依賴于品類所處的生命周期階段。對于處于成長期的品類，如輕乳茶，競爭焦點在于產品創新、差異化及品牌聲量。品牌需精準捕捉健康化等消費訴求，快速定位品類標準并搶占用戶心智。而對于已步入成熟期的品類，如水果茶和傳統奶茶，競爭重心則回歸至供應鏈效率與成本控制。在紅海市場中，唯有具備極致供應鏈能力、出品穩定且損耗率低的品牌，才能守住利潤空間。

按價格帶劃分，平價及大眾價格帶展現出最大的增長潛力。平價市場（10元以下）呈現寡頭壟斷格局，核心競爭邏輯為規?；瘞淼某杀緝瀯荨ｎ^部品牌憑借龐大的采購規模降低原材料成本，并通過自產核心食材和高效的物流網絡，構建起極高的壁壘。大眾市場（10-20元）市場規模最大，客群需求多元化，追求“多快好省”。該價格帶格局相對分散，品牌需通過豐富的SKU、高頻推新以及穩定的品質來吸引消費者，競爭核心在于極致效率。

外賣補貼加速行業集中，頭部品牌優享紅利

2025年，外賣平臺的大規模補貼大戰成為行業主旋律，推動了市場份額向頭部品牌進一步集中。在行業供給整體收縮的背景下，頭部茶飲品牌憑借成熟的運營效率、廣泛的門店網絡以及完善的產業鏈優勢，承接了大部分流量紅利，業績顯著提升。外賣補貼不僅帶來了短期的銷量增長，更反哺了品牌的快速拓店，使得頭部品牌占據了2025年絕大部分的新增門店市場份額。

從財務表現來看，參與外賣補貼的頭部品牌營收和利潤增速均表現優異。其中，采用經銷模式為主的茶飲品牌盈利能力分化明顯，部分品牌通過精細化運營，如主動調整外賣平臺定價策略，實現了凈利率的大幅提升。相比之下，未參與補貼活動或直營占比過高的品牌，業績增長相對乏力或面臨虧損壓力。門店擴張方面，頭部品牌繼續保持正增長，且閉店率維持在較低水平，顯示出健康的單店模型和強大的抗風險能力。

高端市場回歸價值聚焦，出海成為第二增長曲線

高端茶飲市場（20元以上）因定位與國內下沉趨勢存在結構性錯配，供給端已重新調整。在居民消費趨于理性的背景下，高端品牌不再盲目追求規模擴張，而是聚焦品牌價值，提升線下門店體驗，并尋求差異化競爭路徑。同時，出海成為高端茶飲擺脫國內內卷、尋找增量市場的關鍵策略。頭部高端品牌紛紛布局東南亞及歐美市場，通過標準化大單品和高端定價策略，拓展全球版圖。