2026年6月電力設備行業周跟蹤：儲能動力需求齊發力，全面看多鋰電固態產業鏈

鋰電板塊：產銷高增與固態電池技術突破共振

5月，我國動力和儲能電池合計產量達到191.7GWh，環比增長4.2%，同比增長55.2%。1-5月累計產量為863.0GWh，累計同比增長51.9%。從銷量端來看，5月動力和儲能電池合計銷量為182.2GWh，環比增長11.0%，同比增長47.4%。其中，動力電池銷量為127.0GWh，占比69.7%，環比增長16.6%，同比增長45.2%；儲能電池銷量為55.2GWh，占比30.3%，環比微降0.1%，但同比增長52.7%。1-5月累計銷量為783.4GWh，累計同比增長48.5%。出口方面，5月合計出口29.3GWh，環比下降7.6%，但同比增長53.7%。裝車端數據顯示，5月國內動力電池裝車量71.9GWh，環比增長15.2%，同比增長25.9%，其中磷酸鐵鋰電池占比超過80%。

在技術迭代方面，固態電池領域取得重要進展。6月11日，Stellantis與美國固態電池企業Factorial Energy宣布，已將自主研發的FEST?固態電池成功集成至基于STLA Large平臺打造的Dodge Charger Daytona開發測試車，并正式啟動道路測試項目。這是北美地區首次將先進固態電池技術集成至汽車開發車輛，旨在驗證電池在真實使用環境下的性能、安全性和可靠性，標志著固態電池商業化進程加速。

光伏板塊：太空AI衛星開辟新場景，產業鏈價格分化

SpaceX規劃百萬顆AI衛星網絡，搭載翼展70米的巨型光伏面板，以支持平均120kW的計算載荷，并計劃組建約100萬顆規模的AI衛星網絡在地球軌道執行復雜人工智能計算任務。這套太空算力方案以太空光伏為核心供電來源，疊加真空環境天然適配散熱需求，有效規避了地面AI數據中心電力短缺和能耗過高的痛點，開辟了光伏與AI、航天融合的全新應用方向。

地面光伏產業鏈各環節走勢分化明顯。多晶硅價格整體偏弱，市場成交較弱，目前主要為前期簽單的發貨階段，庫存有所減少。硅片方面，頭部企業堅守價格，但面臨電池片和硅料兩端的價格壓力。電池片全尺寸報價持續下調，上下游行情同步下行疊加成本端支撐減弱，倒逼報價下移，行業價格仍具備進一步下行空間。組件價格小幅走弱，終端裝機乏力制約出貨，預計集中式組件價格將繼續探底。輔材方面，高純石英砂需求回暖，價格持穩；膠膜和光伏玻璃價格保持穩定，光伏玻璃庫存略有回落。

風電板塊：海外招標啟動，國內造價持續下降

法國政府宣布啟動11個海上風電項目的開發權招標流程，包括4個固定式風電項目（5.25GW）和7個浮式風電項目（4.9GW），總裝機容量超過10GW。中標結果計劃于2026年底至2027年初公布。此次招標首次納入《歐洲凈零工業法案》中的供應鏈韌性標準，并計劃將平均電價控制在100歐元/兆瓦時以下。根據法國PPE3計劃，到2035年需實現15GW海上風電裝機容量。

國內方面，《中國可再生能源工程造價管理報告2025年度》顯示，2025年陸上風電新增裝機單位造價為4100元/kW，同比下降2.4%。海上風電近海項目單位造價為9500元/kW，同比下降5%；深遠海項目造價在14000-18000元/kW。機組大型化是驅動海上風電降本的關鍵因素，但邊際效應正在遞減，施工環節的效率與風險管控對造價的影響愈發凸顯。原材料價格方面，造船板、齒輪鋼、廢鋼價格持平，鑄造生鐵價格小幅下降。

儲能板塊：政策驅動盈利修復，電芯供需偏緊

山西省印發《新型儲能高質量發展實施方案》，明確2027年新型儲能裝機≥8GW，帶動直接投資超100億元。方案強化了配儲硬性約束，新增并網新能源項目按≥15%、時長4小時以上配置儲能，光儲一體化示范項目按光伏裝機100%、時長3小時以上配置。同時，政策完善儲能市場化交易與盈利機制，明確獨立儲能容量電價與補償機制，拉大電力現貨峰谷價差，新增爬坡、慣量等新型輔助服務交易品種，支持配建儲能轉為獨立儲能參與市場，多重舉措改善儲能項目現金流。

山東省修訂“兩個細則”征求意見稿，核心變化在于配建儲能首次被明確視為新能源場站“一部分”，可直接作用于功率預測準確率考核與一次調頻考核，實質性降低新能源場站因出力波動面臨的考核罰款。同時，獨立儲能及新能源場站提供的轉動慣量、快速調壓被納入有償輔助服務補償，標志著儲能在山東電能量市場與輔助服務市場的參與路徑已全面貫通，經濟性拐點加速確認。

電芯供需方面，盡管5月碳酸鋰現貨均價震蕩上行，但6月后回落。受供需偏緊格局支撐，314Ah儲能電芯預計仍將保持高位難以下跌。隨著630并網節點結束，7月儲能電芯在產能正常爬坡狀態下預計仍有3%以上的增長，但行業大容量電芯的新增產能預計要在今年三季度末以后才會陸續落地。

電力設備板塊：算力競爭延伸至電力基建，電網建設進入集中落地周期

美國得州出臺新規，要求大型AI數據中心自行承擔配套輸電線路、變電站等電網基礎設施建設成本，不再將相關成本分攤至普通居民與中小電力用戶。這一政策標志著美國算力擴張正從“政策補貼驅動”轉向“市場化成本自擔”，數據中心電力接入成本顯性化將倒逼業主方前置電力基礎設施投資，變壓器、開關柜、HVDC等輸配電設備需求進一步前置釋放。得州政策意味著海外AI巨頭為鎖定算力擴張節奏，將加速電網側及園區側電力設備招標，國內具備出海能力的變壓器、中低壓電器、UPS/HVDC供應商有望持續受益于海外AIDC電力設備高景氣周期。

國內方面，南方電網旗下移動算力方艙已完成測試，產品采用模塊化設計，具備機動靈活、快速部署的特點，成功搭建起電碳算一體化運行模式。該設備可直接對接變電站、零碳園區等現有設施，盤活存量電力與土地資源，大幅壓縮算力項目建設周期，同時能夠降低電力輸送損耗，并可作為柔性負荷參與電網峰谷調節，實現算力負荷與電網運行的動態匹配，為算力基礎設施建設提供了全新的落地范式。