金誠信資源開發業務進展如何？

資源開發業務持續突破 。

2018年，公司順應行業發展趨勢，提出五大業務板塊，明確礦山資源開發板塊是公司未來重點發展的新興業務。公司自2019年開始在全球布局資源開發業 務，取得了顯著效果。公司充分利用從事礦山服務積累的技術優勢、管理優勢、行業經驗和人才優勢，積極向礦山資源開發領域延伸，先后并購了兩岔河 磷礦、剛果(金)Dikulushi銅礦、剛果(金)Lonshi銅礦、哥倫比亞San Matias銅金銀礦以及贊比亞Lubambe銅礦。截至目前，公司資源項目已增至5個，分布 在4個國家，擁有銅、銀、金、磷礦產的生產能力。隨著自有礦山資源項目的陸續建設及投產，公司資源業務收入及盈利能力快速提高，逐步形成礦山資源 并購、勘探、建設、采礦、選礦、冶煉、產品銷售的全產業鏈。

資源項目逐步投產放量：剛果(金)Dikulushi銅礦已于2021年底投產后經歷一年爬坡后實現滿產，年產能約1萬噸；剛果(金)Lonshi銅礦已于2023年9月正式 進入生產階段，2024年處于產能爬坡周期，全年計劃生產銅金屬2.0萬噸，銷售銅金屬2.2萬噸，目前基本已實現滿產，達產后年產約4萬噸銅金屬，另外 Lonshi銅礦有很大的增儲空間，于近期發公告增儲104萬噸銅金屬，未來會有二期甚至三期的擴產規劃；哥倫比亞San Matias銅金銀礦目前正在等待當地的 環評批復，計劃建設年產2.5萬噸銅和1.4噸金的產能，建設周期1.5-2.0年；贊比亞Lubambe銅礦原設計銅產能為3.25萬噸，投產后產能利用率較低，平均 成本較高，公司收購后目前正在進行技改項目，計劃投入1億多美金、花3年時間進行技改，完成后預計該項目將正常貢獻利潤。除了銅礦項目之外，公司 于國內還有一個兩岔河磷礦項目，目前南采區30萬噸/年的產能已滿產，北采區50萬噸/年的產能需要3年基建期，預計將于2026年建成。

公司未來是國內銅礦企業當中成長性最快的礦山之一。按照公司目前的規劃來看，現有銅礦有效年產能約5萬噸，預計2027年哥倫比亞San Matias銅礦放量 加上贊比亞Lubambe銅礦正常貢獻利潤，將新增有效權益產能約5萬噸，預計2029年Lonshi銅礦二期投產，將再次新增權益產能約4-5萬噸。綜上公司中長期 規劃銅礦有效年產能將達到約15萬噸，是國內銅企中成長性最快的企業之一。

Dikulushi銅礦：體量較小，已實現達產達標。2019年8月，公司以自有資金購買托克集團下屬的剛果(金)Dikulushi銅礦下屬的兩個礦業權及相關資產，交易對價275萬美元，收購成本較低，該礦山于2015年 停產，于2020年礦權交割和礦區交接事宜全面完成。剛果(金)Dikulushi銅礦位于剛果(金)東南部加丹加(Katanga)省，采礦權面積68.77平方公里，項目資源量 約為8萬噸銅，其中：采礦權PE606礦床Dikulushi銅礦礦石量約113萬噸，銅平均品位6.33%。該項目已于2021年12月投產。 股權結構：公司持股90%，剛果(金)國有資產管理部門持股10%。根據剛果(金)礦業法等法律規定，在礦權收購交割及采礦權續期完成后，礦業公司需轉讓相應比 例的股權給剛果(金)國有資產管理部門(指定機構持有股權)。2023年，公司將Dikulushi銅礦10%股權轉讓給剛果(金)國有資產管理部門。

產銷情況：2022年，Dikulushi銅礦因井下礦巖破碎、涌水量大，掘進效率低，進而影響通風、排水、充填等系統正常運行，產量低于預期，全年生產銅精礦含 銅(當量)2800噸，全年未實現對外銷售；2023年，Dikulushi銅礦持續優化回采工藝、完成膠結充填改造，全年采選礦量、回收率及金屬量等主要指標均完成計 劃目標，全年生產銅精礦含銅(當量)約9777.49噸，全年銷售銅精礦含銅(當量)約10,201.52噸，實現銅精礦銷售收入約5.06億元；2024年，Dikulushi銅礦全年 計劃生產、銷售銅精礦含銅(當量)約10000噸，根據目前的情況來看，全年達標且超產的可能性較高。 成本變化：預計2023年單噸銅完全成本約5000美金/噸，預計2024年單噸銅完全成本有望進一步優化至4500美金/噸。

Lonshi銅礦：提前投產，未來增儲和擴產的潛力大。2021年4月，公司完成Sky Pearl Exploration Limited 100%股權收購，獲得其全資子公司Sabwe Mining Sarl持有的位于剛果(金)的1個銅礦采礦權(Lonshi銅 礦)及其周邊7個探礦權，交易總對價3378萬美元。剛果(金)Lonshi銅礦位于剛果(金)加丹加省東南部，距離贊比亞邊境3公里，公司收購時采礦權資源量約為 87萬噸銅，平均品位2.82%。Lonshi銅礦曾于2001年進行露天開采，2008年停止生產后一直處于維護狀態。原礦主ERG在周邊有大量優質資產，出于優化資產且 考慮該項目要從露采轉地采，所以才出售該資產。

資源增儲：公司于2024年12月發布增儲公告：截至2024年10月31日，東區共探獲(探明+控制+推斷)類礦石量2604.8萬噸，銅金屬量104萬噸，銅平均品位3.99%， 其中探明銅金屬量15萬噸，占比為14.55%；控制銅金屬量59萬噸，占比為56.44%；推斷銅金屬量30萬噸；探明+控制銅金屬量占比70.99%。Lonshi銅礦西區采、 選、冶聯合工程已于2023年四季度投產，預計2024年末實現達產，達產后年產銅金屬約4萬噸；此次增儲，也為未來的擴產奠定了良好的基礎。

產銷情況：Lonshi銅礦項目原計劃2023年底投產，實際已于2023年9月20日正式進入生產階段，較計劃提前一個季度投產，項目于2023年生產陰極銅4621.82噸， 暫未對外銷售；2024年是Lonshi銅礦投產后的產能爬坡年，全年計劃生產銅金屬2.0萬噸，銷售銅金屬2.2萬噸，根據目前的情況來看，全年達標且超產的可能 性較高。 ◆成本變化：2024年是Lonshi銅礦投產后的第一年，投產初期單位銅成本較高，隨著產能逐步達到滿產狀態，單位銅成本將會有明顯優化，預計之后單噸銅完全 成本有望進一步優化至4500美金/噸。