中國普惠金融發展趨勢及實踐案例梳理

近年來，中國普惠金融的理念和實踐發生顯著變化。

1.中國普惠金融發展趨勢

趨勢一：中國普惠金融處于全球領先，已進入“數 字普惠時代”

根據 2022 年世界銀行全球普惠金融調查（Global Findex Database），2021 年我國金融賬戶擁有率 89%，金融借貸參與率 56%，數字支付服務使用率 86%。數據顯 示，截至 2021 年末，我國多項指標逐年上漲，均領先全球，中 國已進入“數字普惠時代”。

中國居民通過金融機構獲得金融服務的比例顯著提升。2017 年中國居民通過金融機構儲蓄和借貸的比例為 34%和 22%，到 2021 年已經上升到了 45%和 31%。

在貸款領域，中國居民的借貸參與率及快速籌集到資金的效 率也獲得了較大提升。如圖 21 截至 2021 年末，中國居民的借 貸參與率高于全球水平；超過 90%的中國居民可以在 30 天內籌集到應急資金，高于全球水平；表示不存在資金籌集困難的中國 用戶達 60%，高于全球水平。

我國普惠金融基礎設施建設較為完備，經濟發展與社會保障 顯著進步，中國居民在養老、教育、日常消費等方面的財務擔憂 均低于全球。

趨勢二：差異化群體金融需求得到更好滿足

隨著中國居民財富增加，中國居民金融需求旺盛，個人借貸、 理財配置等迎來增長。中國人民銀行近 10 年統計數據顯 示，中國人均可支配收入逐年上漲，2022 年達到 36883 元，中國 個人投資者儲蓄率穩步上升，2022 年達到 33.47%。

中國居民借貸需求持續提升，中國居民部門杠 桿率逐年上升，與美國差距越來越小，發展普惠金融將幫助需求 人群便利獲取金融服務。

截止至 去年，中國不同收入群體的貸款可獲取性持續提升，不確定性時 期，低收入人群的普惠貸款條件得到迅速改善。

2022 年中國互聯網財富管理用戶累積達到 6.7 億人，用戶規模增長迅速,年復合增長高達 18%。以數字理財、智 能投顧互聯網財富管理服務層出不窮，可根據用戶進行個性化管 理，具有服務門檻低、覆蓋人群面積廣、操作方便、節省人力成 本、不受時間地域限制、業務標準化程度高等優勢，這些優勢使 得長尾用戶的金融需求得到更好滿足。

趨勢三：小微企業貸款可得性不斷提升，貸款形式 不斷創新

國家金融監督管理總局發布的數據顯示，截至今年 6 月末， 普惠型小微企業貸款余額 27.37 萬億元，新增 3.8 萬億元，同比 增速 25.7%。普惠型小微企業貸款逐年增加，發展普惠金融的需 求不斷擴大。

人民銀行優化利率形成和傳導機制，推動企業綜合融資成本 穩中有降。圖 28 顯示，新發放企業貸款加權平均利率為 3.96%， 比上年同期低 25 個基點。中國人民銀行授權全國銀行間同業拆 借中心公布，2023 年 10 月 20 日貸款市場報價利率（LPR）：1 年期 LPR 為 3.45%，5 年期以上 LPR 為 4.2%。今年以來，LPR 在 6 月和 8 月進行了 2 次下調，經過兩度降息，今年 1 年期和 5 年期以上 LPR 已分別下降 20 個基點和 10 個基點，推動企業貸 款利率進一步下行。在普惠金融政策的推動下，央行通過降低貸 款利率減輕小微企業融資負擔，滿足小微企業的融資需求。

同時，大數據、人工智能、物聯網、5G 等技術不斷迭代升 級，推動小微企業貸款形式創新，優化普惠金融服務模式。小微 企業通過“數字授信”“數字擔保”“數字保險”獲得足額、便 捷、便宜的融資服務。金融科技滲透到金融業務各個環節，從線 下業務到線上獲客，從人工審核到智能風控，打造了批量化獲客、 精準化畫像、自動化審批、智能化風控、綜合化服務的功能，解 決了普惠金融面臨的客戶風險管控難、產品服務少、服務成本高、 覆蓋范圍窄等難題，大幅提升普惠金融覆蓋面和服務效率。

在實踐方面，銀行針對小微企業金融需求短、頻、急的特點， 支持小微企業在線申請貸款，推出小微快貸、速貸通、速 e 貸、 小額貸、信用貸等多元化貸款形式。金融機構創新金融服務，支 持手機錢包和支付應用、在線銀行、消費貸款服務、財富管理應用、保險服務，以及獨立的信用監測和評分服務。例如，螞蟻金 融探索“貸款+外部直投”業務新模式，持續推廣“知識價值” “商業價值”等創新信貸產品，形成企業信用信息數據庫，積極 開發消費、理財、養老、創業等定制化金融產品。

2.中國普惠金融的實踐案例

中國為居民與企業提供的普惠金融服務能力持續增強，產品 形式不斷創新。 中國人民銀行推出數字人民幣“元管家”，通過部署智能合 約，保護消費者資金安全提升普惠金融服務水平。以中國銀行為 首的商業銀行，推出“數字人民幣 SIM 卡硬錢包”，通過通與信 運營商合作，為數字人民幣的應用提供更加普適、便捷的支付方 式和體驗。以螞蟻集團為代表的互聯網金融服務平臺，推出“支 小寶 2.0”，結合全新的大模型技術，為用戶打造“智能專業”、 “既普且惠”的服務。以網商銀行為代表的互聯網銀行，推出“大 雁系統”，打破了傳統供應鏈金融模式中對核心企業的高度依賴， 為更多小微經營者服務。在普惠金融鄉村振興領域，國家開發銀 行筑牢四方利益聯動機制，創新鄉村振興金融服務模式；中國農 業銀行推出“惠農 e 貸”，大力推進農村普惠金融服務。

數字人民幣“元管家”智能合約護航普惠金融安全

2022 年 9 月，人民銀行數字貨幣研究所推出預付資金管理產品“元管家”。“元管家”是在數字人民幣的錢包上部署智能 合約，在預付消費服務場景提供防范商戶挪用資金、保障用戶權 益的解決方案。 “元管家”開辟了預付式消費資金管理新路徑。當消費者向 商戶預付資金時，運營機構為每一位消費者創建一個加載了智能 合約的數字錢包，一方面，將合同條款寫入智能合約，商戶不能 隨意劃轉消費者預付的資金；另一方面，在實際消費之前，預付 資金仍然歸消費者所有，即使商戶破產清算，也能保護消費者資 金安全。數字人民幣作為數字經濟時代的金融基礎設施，憑借可 追溯等技術特性追蹤資金流向、保障貸款用途，其發展和創新必 將提高貨幣及支付體系運行效率、提升普惠金融發展水平。

“數字人民幣 SIM 卡硬錢包”實現金融通信跨界 統一

今年 7 月，中國銀行、中國電信、中國聯通在數字人民幣 APP 聯合上線 SIM 卡硬錢包產品，實現金融與通信跨界又一創新成 果落地，為數字人民幣應用提供更加普適、便捷的支付方式和體 驗。 SIM 卡硬錢包，指的是通過把數字人民幣軟錢包關聯至運營 商發行的超級SIM卡，從而使SIM卡具備數字人民幣支付功能。 數字人民幣用戶只需在手機安裝運營商發行的 SIM 卡，登錄數字人民幣 APP，開通 SIM 卡硬錢包，利用手機 NFC 功能“碰一 碰”即可完成數字人民幣支付。該產品以通信運營商發行的 SIM 卡為安全載體，加載數字人民幣錢包應用，打造一卡多應用的融 合應用場景，實現運營商渠道、用戶、場景、服務、大數據等能 力與數字人民幣的緊密結合，實現差異化的數字人民幣推廣運營 模式。產品的推出充分依托商業銀行和運營商各自優勢，使數字 人民幣金融基礎設施與信息技術基礎設施有機結合、相互賦能。 數字人民幣 SIM 卡硬錢包，具備安全可靠、通用便利、無電 支付、共享余額的核心特點。SIM 卡管理規范、成熟，內置安全 單元安全可控，在監管可控性、安全性、便利性等表現上非常突 出，可以確保用戶在錢包開立、使用中的信息與資金安全。SIM 卡是使用最廣泛的安全硬件介質，具有極高的滲透率和接受度， 并且沒有時間、空間的限制，客戶隨時隨地可以進行支付、交易 等，降低了使用成本，增強了數字人民幣使用的普適性。數字人 民幣 SIM 卡硬錢包支持無電支付，手機可在斷網、無電關機等多 種情況下，不打開支付軟件，使用手機碰一碰即可完成支付。數 字人民幣 SIM 卡硬錢包在使用過程中，與所屬的母錢包共享余 額，無需單獨進行充值，支付更方便、易用。

螞蟻集團“支小寶 2.0” 打造“智能普惠理財”模 范

今年 9 月，螞蟻財富平臺發布了國內首個應用大模型技術的 智能理財助理支小寶 2.0。支小寶 2.0 版本基于螞蟻集團剛發布 的金融大模型研發而成，在知識力、專業力、語言力、安全力方 面得到大幅提升，可以幫助金融機構為用戶提供高質量的行情分 析、持倉診斷、資產配置和投教陪伴等專業服務。 支小寶 2.0 結合全新的大模型技術，智商和財商提升到了新 水平，能幫助用戶深度解讀市場信息、并結合用戶的財務目標、 投資偏好等，提供個性化的配置策略。支小寶 2.0 背后的知識力 拓展了知識的廣度和深度，能讓更多用戶獲得‘既普且惠’的服 務；專業力能幫助實現千人千面的資產配置，打造“智能專業” 的體驗；語言力提升了個性化生成能力，打造出“溫暖陪伴”的 體驗；安全力作為基石與底盤，通過可控可信的圍欄技術，保障 內容安全與金融合規性，帶來“透明可靠”的體驗。

網商銀行“大雁系統”實現供應鏈金融普惠性

2021 年，網商銀行將企業、行業圖譜計算應用到供應鏈金融， 推出了基于數字技術的供應鏈金融解決方案——“大雁系統”， 基于大規模圖計算、多模態識別、區塊鏈隱私計算等技術，實現 了對于核心品牌企業、上下游供應商、經銷商、終端門店之間的準確識別和關系刻畫，解決小微企業在供貨回款、采購訂貨、鋪 貨收款、加盟、發薪等生產經營全鏈路的信貸需求和綜合資金管 理需求。 “大雁系統”提出了“1+N²”的模式，打破了傳統供應鏈金 融“1+N”模式中對核心企業的高度依賴，N 的信用不再完全依 賴于 1，也不再被單純視為某一個核心企業的附庸，鏈條上的每 一個 N 都鏈接更下游的商超、門店等更多的 N，甚至其他的核心 企業，逐步形成一張關系網絡，覆蓋更多以往難以被看見的小微 經營者，從而實現了供應鏈金融普惠性，已有超 500 家品牌成為 網商銀行供應鏈金融的合作方。