鋰資源貿易流向及進出口情況如何？

長期以來，我國碳酸鋰主要出口國為日本和韓國。

一、全球鋰資源貿易流向

南美智利和阿根廷是海外主要鋰鹽產地，以其為主要資源的 SQM 和 ALB 的 2022 年合計產量約占全 球碳酸鋰總產量的 24%，其鋰鹽產品多為碳酸鋰，主要流向中國、日本和韓國。其中，阿根廷在產鋰鹽項 目分別屬于 Livent 和 Allkem，兩家企業 2022 年合計產量占全球碳酸鋰總產量的 4%。Livent 的碳酸鋰發 往中國國和美國，部分用于苛化制成氫氧化鋰，Allkem 主要發往日本和韓國。

中國是全球最大的鋰鹽加工和消費市場，南美鹽湖的初級鋰鹽產品大部分流入中國，部分產品可直接 用于正極材料生產，部分則需要在國內進行提純加工，再流向正極材料行業。2022 年我國碳酸鋰的進口量 約占國內消費量的 27%。同時，我國也是鋰鹽出口大國，我國出口的鋰鹽大部分為電池級氫氧化鋰，出口 國為韓國和日本，其原料主要是進口鋰輝石精礦（92%來自澳大利亞），到國內加工成氫氧化鋰等鋰鹽再 出口。

二、中國鋰資源進出口情況

中國是碳酸鋰主要生產國和消費國，碳酸鋰產量約占全球 63%，消費量占比約為全球的 81%。近年來， 國內新能源汽車市場迅速發展，動力電池出貨量激增，進一步帶動碳酸鋰消費需求，使得我國雖為碳酸鋰 生產大國，但國內產能目前仍無法滿足下游需求，需以進口補足供需缺口。因此，我國碳酸鋰進出口貿易 以進口為主，出口量較低。從近 5 年進出口數據來看，碳酸鋰從 2018 年 2.4 萬噸增至 2022 年 13.6 萬噸， 復合年增速 34%，碳酸鋰出口量則基本維持在 1 萬噸左右。

（一）中國鋰資源進口情況

我國作為碳酸鋰生產大國，碳酸鋰產品的對外依存度較低，但對上游原材料的對外依存度較高。2022 年，我國碳酸鋰進口量僅占表觀消費量的 27%。但由于我國已開發的鋰礦品位較低，而開發利用新的鋰礦 所需時間較長，我國現仍需進口品位較高的海外鋰資源作為生產碳酸鋰的原料，故從鋰資源來源的角度來 看，目前碳酸鋰的對外依存度約達 52%，預計未來幾年內仍將維持碳酸鋰產品進口依存度不高，而上游原 材料鋰輝石進口依存度較高的進口格局。

智利和阿根廷擁有豐富鹽湖資源和碳酸鋰產能，是我國碳酸鋰主要進口國，2022 年兩國共占我國碳酸 鋰進口總量的 98%；澳大利亞雖有大量鋰輝石資源，但缺乏碳酸鋰產能，故我國僅從澳大利亞進口鋰輝石。 在南美鹽湖中，智利占據我國碳酸鋰進口的主導地位，但隨著阿根廷碳酸鋰產能的不斷釋放，未來占比將 有所提升。南美鹽湖生產的碳酸鋰主要通過國際頭部鋰鹽企業進口，如 SQM 司祈曼、ALB 雅保。考慮到 智利和阿根廷為現階段海外碳酸鋰主產國，且我國同兩國長期保持良好的貿易關系，預計未來我國碳酸鋰 主要進口來源仍為智利和阿根廷。

目前，碳酸鋰主要進口港口為上海、廣東、福建和江蘇。上海由于聚集了碳酸鋰頭部進口商 SQM 司祈 曼和 ALB 雅保，加之上海港口貿易成熟度較高，在進口結構中占據主導地位。廣東、福建、江蘇為我國碳 酸鋰主要消費省份，下游三元材料和磷酸鐵鋰企業較多，碳酸鋰需求較大，且這三個省份不是碳酸鋰的主 產地，故需要依賴進口來滿足部分需求。 從變化趨勢來看，一方面，廣東和福建的進口占比顯著上升，主要是因為聚集了德方納米、廈門鎢業 兩大消費企業，以及眾多規模較小的磷酸鐵鋰與三元正極材料企業，對碳酸鋰的需求較高。另一方面，上 海進口占比優勢進一步擴大，主要是因為 SQM、ALB 兩大國際碳酸鋰生產和貿易企業持續擴產，并主要通 過上海進入國內。

我國 2022 年進口鋰精礦 284 萬噸，其中澳大利亞進口占比 92%，進口均價 2871 美元/噸，同比上漲 398%。來自日本、美國、韓國的鋰精礦是二次出口，價格較低，主要出口至我國的關聯公司，這些公司大 多分布在福建、廣東、浙江。 據中國海關發布的最新數據顯示，2023 年 5 月，中國鋰輝石精礦進口量約為 223515 實物噸（折合 LCE 當量約 2.79 萬噸），環比減少 33%，同比持平。此般減量主要來自于鋰礦出口大國澳大利亞。5 月來 自澳大利亞的鋰精礦進口量約 186043 實物噸，約占月度進口 83%，相較四月份環比減少 36%。

從國內需求來看，新能源汽車市場和儲能市場的發展帶動我國碳酸鋰需求快速擴大。隨著動力電池出 貨量激增，碳酸鋰市場需求持續增加，而碳酸鋰生產端擴產速度不及下游，整體供需緊張格局短期內難以 緩解。因此，國內需要大量進口碳酸鋰以彌補我國碳酸鋰市場的供需缺口。 從海外供給來看，海外鹽湖企業碳酸鋰產量持續提高，提供了充足的進口貨源。近年來，國外電動車 技術路線以高鎳電池為主，上游原材料需求主要為氫氧化鋰。因此，海外鹽湖企業將碳酸鋰銷售重點放在 我國市場。由于國際產能充足且性價比較為合理，我國碳酸鋰進口量持續提高。

（二）中國鋰資源出口情況

長期以來，我國碳酸鋰主要出口國為日本和韓國，2007-2022 年，日韓正極材料和動力電池產業不斷 發展，對我國碳酸鋰的需求日益增多，2022 年日韓合計占我國碳酸鋰出口的 91%。以 2018 年中美貿易爭 端為分界線，在此之前我國碳酸鋰出口國還包括美國、荷蘭和意大利，2018 年往后，歐美國家為維護自身 供應鏈的安全，加之同我國的貿易關系趨緊，大幅減少采購我國碳酸鋰，現其從我國進口碳酸鋰量已可以 基本忽略。

綜合考慮上述因素，預計未來我國 90%以上碳酸鋰仍將出口至日本和韓國。 從我國供給來看，我國碳酸鋰產品品質良好，兼具供貨穩定快捷的優勢。雖然我國碳酸鋰價格偏高， 但加工原料主要依賴品位較高的進口鋰資源，且提鋰技術水平全球領先，產品質量穩定可靠，雜質含量極 低，能較好地滿足下游對品質的嚴格要求。而且，相比南美國家，我國電池級碳酸鋰質量更好，離日韓距 離更近，供貨穩定性和速度優勢明顯。

從海外需求來看，海外碳酸鋰產能逐漸擴大，且境外動力電池以高鎳為主，從我國進口碳酸鋰的需求 呈下降趨勢。近年來，境外碳酸鋰產量穩步提升。一方面，海外汽車 OEM 廠商紛紛在海外鋰資源產區建設 鋰鹽冶煉廠就地生產碳酸鋰；另一方面，南美鹽湖企業提鋰產能持續擴張，希望通過資源加工獲取更高的 產業溢價。此外，國際電動汽車市場多為高鎳車型，該技術路線主要原材料需求為氫氧化鋰。因此，海外 對我國碳酸鋰的需求量預計將減少。

三、其他主要進出口國家

1、智利

智利海關數據顯示，2022 年智利碳酸鋰出口量為 22 萬噸，同比增長 59%。從 2014 年開始，智利碳 酸鋰的出口量開始穩步增長，主要得益于 SQM 和 ALB 對智利鹽湖的開發時間較早。隨著全球新能源汽車 消費增長以及儲能領域的快速發展，近兩年智利碳酸鋰的出口量增幅明顯。

2、阿根廷

據阿根廷國家統計局數據顯示，2022 年阿根廷碳酸鋰出口金額為 6.96 億美元，同比增長 236.2%。阿 根廷鹽湖開發時間較晚，由于其政策相比智利更為寬松，吸引了全球不少企業在阿根廷建設鋰鹽冶煉生產 基地。 目前，阿根廷擁有全球數量最多的鹽湖鋰資源項目，是全球鋰鹽湖項目分布最密集、未來開發前景最 大的國家。據不完全統計，阿根廷鹽湖項目數量超過 60 個，但開發程度普遍較低。其中已處于開發階段的 項目超過 20 個，另外還有超過 40 個處于早期勘探階段的項目。

3、日本

2022 年日本碳酸鋰進口量約為 2.5 萬噸，同比增加 19.4%。日本海關數據顯示，日本碳酸鋰主要進口 國為智利、阿根廷和中國，其中 2022 年超半數進口自智利。日本碳酸鋰進口商主要是以 SQM、Allkem（原 Orocobre）為代表的南美鹽湖企業。 隨著近期碳酸鋰價格逐漸趨于穩定，海外需求有所增加，碳酸鋰和氫氧化鋰出口回升，根據氫氧化鋰 長期出口走勢來看，氫氧化鋰出口量呈現波動上升趨勢。

4、韓國

受韓國碳酸鋰消費恢復增長提振，2022 年韓國碳酸鋰進口量約為 5.2 萬噸，同比增長 25.7%。與日本 相比，韓國鋰鹽進口更加集中于智利。韓國海關數據顯示，2022 年韓國進口的碳酸鋰約八成來自智利，其 余進口來源是阿根廷和中國。主要進口貿易企業包括 SQM、雅保和中國鋰鹽生產企業等。