零售行業(yè)數(shù)字化率與轉(zhuǎn)型方向分析

中國(guó)及亞洲零售行業(yè)數(shù)字化率相對(duì)較低。

從下游需求看，我國(guó)商品零售額目前處于穩(wěn)中有增的態(tài)勢(shì)，需求穩(wěn)定情形下商家 更有動(dòng)力投入精細(xì)化運(yùn)營(yíng)以提升經(jīng)營(yíng)效率。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的社會(huì)消費(fèi)品零 售總額數(shù)據(jù)，近一年我國(guó)社零總額中的商品零售額（不包含餐飲收入），以及除 汽車以外的消費(fèi)品零售額均同比穩(wěn)步增長(zhǎng)，整體下游消費(fèi)呈現(xiàn)穩(wěn)中有增的態(tài)勢(shì)。 且根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，按零售業(yè)態(tài)分，2024 年，我國(guó)限額以上零售業(yè)單位中 便利店、專業(yè)店、超市零售額同比分別增長(zhǎng) 4.7%、4.2%、2.7%，便利店及超市 均為多點(diǎn)目前深度布局的領(lǐng)域，便利店及超市零售額增長(zhǎng)有利于公司業(yè)務(wù)拓展。 但整體來(lái)說(shuō)，我國(guó)商品零售額增速目前處于較為穩(wěn)健的區(qū)間，商家除了依靠下游 消費(fèi)需求增長(zhǎng)外，更有動(dòng)力投入零售數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)高效精益運(yùn)營(yíng)，在規(guī)模提 升之外更實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率的增長(zhǎng)。

我國(guó)及亞洲零售行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，為零售數(shù)字化發(fā)展空間打下扎實(shí)基礎(chǔ)。 根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，中國(guó)本地零售行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模自 2018 年的人民幣 12.2 萬(wàn)億元增加至 2023 年的人民幣 13.4 萬(wàn)億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為 1.8%，其中 包含 2022 年 3.6%的負(fù)增長(zhǎng)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體恢復(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì) 2024-2028 年 期間中國(guó)本地零售行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將以 3.8%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，于 2028 年底前 將達(dá)人民幣 16.4 萬(wàn)億元。亞洲地區(qū)在消費(fèi)復(fù)蘇的推動(dòng)下，預(yù)計(jì) 2024-2028 年亞 洲本地零售行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模（按銷售額計(jì)算）將以 1.4%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)， 于 2028 年達(dá)到人民幣 33.5 萬(wàn)億元。

我國(guó)及亞洲的零售業(yè)數(shù)字化率仍相對(duì)較低。根據(jù)弗若斯特沙利文資料顯示，2023 年中國(guó)及亞洲的本地零售商的數(shù)字化率分別為 3.1%及 4.5%，遠(yuǎn)低于美國(guó)的 13.3%。2023 年，中國(guó)電子商務(wù)、餐飲及交通等行業(yè)的數(shù)字化率分別為 7.7%、 5.1%及 7.1%，均顯著高于本地零售行業(yè)的 3.1%，零售行業(yè)數(shù)字化提升空間廣 闊。根據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測(cè)，鑒于本地零售商需求不斷上升，自 2024 年至 2028 年，零售數(shù)字化相關(guān) IT 支出預(yù)計(jì)以 5.7%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增加，超過(guò)同期美國(guó)零 售數(shù)字化相關(guān) IT 支出 2.6%的復(fù)合年增長(zhǎng)率。

數(shù)字中國(guó)建設(shè)大背景下，零售數(shù)字化相關(guān)政策頻出。目前，數(shù)字中國(guó)及數(shù)字經(jīng)濟(jì) 相關(guān)建設(shè)為政策重點(diǎn)聚焦方向，除 2023 年中共中央國(guó)務(wù)院《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體 布局規(guī)劃》為數(shù)字中國(guó)建設(shè)確立頂層規(guī)劃外，在消費(fèi)領(lǐng)域我國(guó)也發(fā)布了一系列促 進(jìn)零售數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)政策，提到構(gòu)建智慧門(mén)店等消費(fèi)新場(chǎng)景、發(fā)展智慧超市等 新零售業(yè)態(tài)、加快商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施智能化升級(jí)等方向，為零售行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供 政策層面推動(dòng)力，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

零售數(shù)字化轉(zhuǎn)型兩大方向：零售云解決方案及零售數(shù)字化解決方案。零售云解決 方案行業(yè)及零售數(shù)字化解決方案行業(yè)的市場(chǎng)參與者均于本地零售業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)，提供 零售 SaaS 作為零售數(shù)字化解決方案行業(yè)的基本服務(wù)組成部分。零售云解決方案 服務(wù)商不僅為本地零售商提供服務(wù)，同時(shí)為品牌商及消費(fèi)者等提供服務(wù)，而零售 數(shù)字化服務(wù)服務(wù)商專注于提供解決方案，幫助本地零售商在各種零售場(chǎng)景中建立 線上線下的全面數(shù)字化零售運(yùn)營(yíng)，并優(yōu)化所有零售流程的運(yùn)營(yíng)。

（1）零售云解決方案。零售云解決方案包含零售 SaaS、營(yíng)銷及廣告增值服務(wù)及即時(shí)電子商務(wù)服務(wù)，通 過(guò)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)及線上拓展增加商家收入。零售云解決方案是指幫助本地零售行業(yè) 的零售商及品牌商在日常運(yùn)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基于云的解決方案，通過(guò)解決 與客戶留存、運(yùn)營(yíng)效率、決策回應(yīng)速度、廣告效率及數(shù)據(jù)孤島相關(guān)的痛點(diǎn)，幫助 本地零售商實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益提升，為零售行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要方式。零售云解決 方案包括零售 SaaS、營(yíng)銷及廣告增值服務(wù)及即時(shí)電子商務(wù)服務(wù)，其中零售 SaaS 為零售云解決方案的核心服務(wù)組成部分，承擔(dān)了零售商運(yùn)營(yíng)主要流程數(shù)字化轉(zhuǎn)型 的重要任務(wù)。

零售云解決方案市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，測(cè)算 24-28 年我國(guó)及亞洲零售云解決方案市 場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率仍將超 20%，行業(yè)增長(zhǎng)空間廣闊。根據(jù)弗若斯特沙利文， 按收入計(jì)算，中國(guó)零售云解決方案行業(yè) 2018-2023 年的市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合年增長(zhǎng)率 為 40.8%，預(yù)計(jì)于 2024-2028 年期間復(fù)合年增長(zhǎng)率仍將有 28.8%，市場(chǎng)規(guī)模于 2028 年達(dá)人民幣 670 億元；亞洲零售云解決方案行業(yè) 2018-2023 年的市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合年增長(zhǎng)率為 37.1%，預(yù)計(jì)于 2024-2028 年期間復(fù)合年增長(zhǎng)率仍將有 23.9%。 另一角度看，按商品交易總額計(jì)算，中國(guó)零售云解決方案行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合年 增長(zhǎng)率為 35.7%，預(yù)計(jì)于 2024-2028 年期間復(fù)合年增長(zhǎng)率仍將有 26.9%，市場(chǎng) 規(guī)模于 2028 年達(dá)到人民幣 2.80 萬(wàn)億元；亞洲按商品交易總額計(jì)算的零售云解決 方案行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合年增長(zhǎng)率為 30.3%，預(yù)計(jì)于 2024-2028 年期間復(fù)合年 增長(zhǎng)率仍將有 22.4%。

零售云解決方案行業(yè)格局相對(duì)較為分散，多點(diǎn)為中國(guó)及亞洲最大零售云解決方案 服務(wù)商。根據(jù)弗若斯特沙利文資料，中國(guó)及亞洲零售云解決方案競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)較 為分散，按2023年商品交易總額計(jì)算，亞洲零售云解決方案市場(chǎng)CR5為28.3%， 而中國(guó)零售云解決方案市場(chǎng) CR5 為 35.6%，相對(duì)亞洲市場(chǎng)更為集中。而在中國(guó) 及亞洲市場(chǎng)，多點(diǎn)均為占市場(chǎng)份額最大的零售云解決方案服務(wù)商。

（2）零售數(shù)字化解決方案。零售數(shù)字化解決方案包含零售SaaS、軟硬件一體的門(mén)店解決方案等，通過(guò)SaaS、 IoT、嵌入式軟件相互結(jié)合的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)提升商家運(yùn)營(yíng)效益。零售數(shù)字化解決方 案行業(yè)通過(guò)提供可配置的 SaaS 模塊、與補(bǔ)充硬件或軟件的可選協(xié)作或開(kāi)發(fā)量身 定制的解決方案以滿足客戶的需求，從而幫助商家提升運(yùn)營(yíng)績(jī)效，加強(qiáng)成本削減， 以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)，同時(shí)最終改善終端客戶的購(gòu)物體驗(yàn)。零售數(shù)字化解決方 案主要包括零售 SaaS、零售門(mén)店數(shù)字化解決方案以及其他相關(guān)增值服務(wù)。除零 售 SaaS 同樣為零售數(shù)字化解決方案行業(yè)的核心服務(wù)組成部分外，零售店數(shù)字化 解決方案還包括 IoT 硬件及嵌入式軟件等，以幫助本地零售商建立全面數(shù)字化零 售店，提高門(mén)店管理效率，并改善購(gòu)物體驗(yàn)。零售店數(shù)字化解決方案可與零售 SaaS 一同實(shí)現(xiàn)本地零售場(chǎng)景的全方位數(shù)字化集成，包括供應(yīng)鏈管理、生產(chǎn)管理 及門(mén)店管理。 零售數(shù)字化解決方案市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)潛力大，發(fā)展空間廣闊。根據(jù)弗若斯特沙利文， 按收入計(jì)算，中國(guó)零售數(shù)字化解決方案行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模自 2018 年的人民幣 48 億元增加至 2023 年的人民幣 187 億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 31.0%。預(yù)計(jì)于 2024 年至 2028 年期間，年復(fù)合增長(zhǎng)率將維持 27.7%，市場(chǎng)規(guī)模將于 2028 年達(dá)到人 民幣 618 億元。亞洲零售數(shù)字化解決方案行業(yè)總收入自 2018 年的人民幣 88 億 元增加至 2023 年的人民幣 310 億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 28.5%。預(yù)計(jì)于 2024 年 至 2028 年期間，年復(fù)合增長(zhǎng)率仍將有 21.1%，市場(chǎng)規(guī)模將于 2028 年達(dá)到人民 幣 800 億元。

零售數(shù)字化解決方案行業(yè)格局相對(duì)零售云解決方案更加分散，多點(diǎn)為中國(guó)最大零 售數(shù)字化解決方案服務(wù)商。根據(jù)弗若斯特沙利文資料，中國(guó)及亞洲零售數(shù)字化解 決方案競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)零售云解決方案更為分散，按 2023 年的收入計(jì)算，亞洲零 售數(shù)字化解決方案市場(chǎng) CR5 為 19.0%，中國(guó)零售云解決方案市場(chǎng) CR5 為 23.2%。 多點(diǎn)為中國(guó)市場(chǎng)最大的零售數(shù)字化解決方案服務(wù)商，同時(shí)在亞洲市場(chǎng)占有率排名第三。

單獨(dú)看核心零售 SaaS 行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速較整體增速更高，核心模塊行業(yè)景氣度 高。根據(jù)弗若斯特沙利文，按收入計(jì)算，中國(guó)零售 SaaS 行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模由 2018 年的人民幣 18 億元增加至 2023 年的人民幣 97 億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 40.0%， 預(yù)計(jì)自 2024 年至 2028 年期間將以 34.7%的年復(fù)合增長(zhǎng)率進(jìn)一步增長(zhǎng)，于 2028 年達(dá)到人民幣 434 億元。亞洲零售 SaaS 解決方案行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模由 2018 年的 人民幣 35 億元增加至 2023 年的人民幣 169 億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 36.9%，預(yù) 計(jì)自 2024 年至 2028 年期間將以 27.2%的年復(fù)合增長(zhǎng)率進(jìn)一步增長(zhǎng)，于 2028 年達(dá)到人民幣 570 億元。中國(guó)及亞洲的核心零售 SaaS 市場(chǎng)規(guī)模均將以高速持續(xù) 增長(zhǎng)，行業(yè)景氣度高。