長安汽車創業歷程及海外布局分析

長安汽車三次創業，自主品牌持續茁壯成長。

1. 百年奮斗，三次創業，向智能低碳出行科技公司轉型

長安汽車前身是李鴻章于 1862 年創辦的上海洋炮局，負責生 產軍工產品，戰爭期間遷至到過蘇州、南京，最終定址在重慶。 1957 年軍轉民時期，中央兵工總局國營四五六廠（長安機器制造 廠）在兵器部要求下開始試制國內第一輛軍用吉普車，開啟造車 之路。

第一次創業：20 世紀 80 年代初，公司開始追逐汽車夢，通過 技貿合作結緣汽車，先后與鈴木、福特、馬自達、標致雪鐵龍合 作，實現優勢互補。1983 年，第一輛微車和發動機在長安誕生。

第二次創業：2006 年，開啟進軍乘用車市場，并確定了強化 自主研發的發展道路，在 2014 年成為第一家銷量突破 1000 萬中 國車企品牌。

第三次創業：2017 年，公司開始“第三次創業”，將文化、效 率和軟件能力打造成核心競爭力，向智能低碳出行科技公司轉型。 新能源領域，2017 年發布“香格里拉計劃”，2022 年發布 “深藍汽車”，目前已掌握新能源“大三電”等核心技術。 智能化領域，2018 年發布“北斗天樞計劃”，2022 年發布智 能品牌“諸葛智能”，目前已掌握視覺感知、多模融合等技術。 針對海外市場，2023年公司發布“海納百川戰略”，加快自主 品牌出海。2023 年自主品牌海外銷量 23.64 萬輛，同比 +39.23%（公司 2023 年銷量 255.31 萬輛，同比+8.82%）。

經典燃油+新能源兩翼齊飛，加速布局智能化電車。公司旗下 品牌可分為長安、深藍、阿維塔、凱程、長安馬自達和長安福特 六大系列。長安品牌又分為長安（CS 系列、UNI系列等）、歐尚和 全新電動化序列啟源；深藍主打年輕、科技的新能源市場，阿維 塔定位高端新能源品牌；凱程定位皮卡和智慧物流品牌；長安馬 自達和長安福特是合資品牌。

加速新能源布局， 2023 年公司自主品牌新能源汽車銷量 47.40 萬輛，同比+74.77%，2024 年 1-6 月銷量 29.91 萬輛，同比 +69.87%。“香格里拉計劃”提出：至2020年，完成三大新能源專 用平臺的打造；2025 年，全面停止銷售傳統意義燃油車，實現全 譜系產品的電氣化。公司各品牌加快新能源車型布局，均已有多 款具備競爭力的新能源車型。

2.自主品牌發力，營收快速提升

公司近五年銷量逐年遞增，根據 wind 數據統計，2023 年總 銷量 255.31 萬輛，同比+8.82%；2024 年 1-6 月銷量 133.41 萬輛， 同比+9.74%。 自主品牌助力公司銷量穩步提升。2023 年公司自主品牌銷量 達到 209.78 萬輛，同比+11.91%，占比 82.17%；2024 年 1-6 月 自主品牌銷量為 112.13 萬輛，同比+9.88%，占比提升至 84.06%。

公司營業收入穩步提升，至 2023 年達到 1512.98 億元，同比 +24.78%。2024Q1 營收 370.23 億元，同比+7.14%。 2023 年和 2024Q1 分別實現歸母凈利潤 113.27/11.58 億元， 同比+45.25%/-83.39%。其中 2023 年 Q1 歸母凈利潤/扣非歸母凈 利潤分別為 69.70 億/14.81 億，主要系公司取得深藍汽車控制權產 生了 50.21 億的投資收益。 公司盈利能力承壓，2022/2023/2024Q1 年公司毛利率分別為 20.49% / 18.36% / 14.41%。

3.海外市場布局加快，構筑銷量第二增長曲線

 公司海外出口銷量及占比持續提升

汽車出口量穩步提升，增速高于國內銷量增速，汽車出口成 為拉動汽車銷量的主要力量。據 Wind，2023 年，國內汽車出口創 新高，共計出口 485.28 萬輛，同比+56.21%，占比國內汽車銷量 16.15%，其中，乘用車出口 408.36 萬輛，商用車出口 76.92 萬輛。 2024 年 1-6 月汽車出口 279.16 萬輛，同比+30.46%，占比國 內汽車銷量提升至 19.88%。

根據中汽協相關數據，2023 年整車出口前五的車企分別是上 汽、奇瑞、吉利、長安、特斯拉，長安排名第四。

2023 年實現自主品牌出口 23.64 萬輛，同比+39.23%，出口 占總銷量的 9.26%。2024 年 1-6 月自主品牌出口 20.32 萬輛，同 比+74.85%，占比公司總銷量 15.23%。

 “海納百川”計劃加速全球化布局

公司自 1991 年開始海外業務以來，產品遠銷 60 余個國家及 地區，其中“一帶一路”沿線國家銷量達到 91%，形成 12 個重點 海外市場，主要出口區域為亞太、中東、北非、中南美等市場。 2023 年 4 月，公司發布海外戰略“海納百川”計劃，到 2030 年，海外市場投資突破 100 億美元，海外市場年銷量突破 120 萬 輛，海外業務從業人員突破 10000 人，將長安汽車打造成世界一 流的汽車品牌。 ①加快產品和產能布局，到 2030 年，推出≥60 款全球產品。 ②強化品牌建設布局，海外市場將以長安品牌為主，加強深藍 品牌、阿維塔品牌海外建設。 ③加強營銷服務布局，到 2030 年，將在海外市場構建 20 余個 本地化營銷組織，海外網點數量突破 3000 家。 ④加快完善市場布局，加快布局歐洲、美洲、亞太等五大區域 市場。2030 年之前，將進入全球 90%以上的市場。 ⑤加強組織、人才布局，加強組織建設，基于市場布局，長安 汽車將成立東南亞事業部，歐洲區域總部，適時在美洲、非洲等 區域建立區域總部。

公司擁有全球 12 個基地，22 個工廠。泰國新能源汽車生產基 地已動工建設、首期產能 10 萬輛，預計 2025 年投產。2023 年 11 月，公司泰國基地開始動工。作為公司首個海外生產基地，具備 涂裝、總裝、發動機組裝、電池組裝生產車間以及相關配套設施。 一期項目設計產能達 10 萬輛/年，計劃 2025 年初投產。二期項目 建設投產后，基地總產能將達到 20 萬輛/年。