個人養老金制度全面落地后，第二支柱與第三支柱的銜接機制面臨哪些結構性障礙，政策層面如何推動系統性統籌？

我國養老保險第二、三支柱銜接機制建設起步較晚，整體經歷了"完全割裂、局部試點銜接、系統性統籌推進"三個階段。2004年至2021年為初始割裂階段，二、三支柱分屬不同監管體系、賬戶體系、運營體系，無官方銜接通道，整體呈現"雙軌運行、互不連通、權益割裂"特征。2022年至2024年進入局部銜接試點階段，個人養老金制度落地后，國家啟動雙支柱銜接機制建設，核心突破在于個人賬戶統一化和資金流轉可接續，依托全國統一的個人養老金信息管理服務系統平臺，搭建跨支柱信息共享基礎，初步實現參保信息、繳費記錄的互聯互通。

當前結構性障礙主要體現在三方面：一是稅優協同不足，EET稅優框架雖已建立，但第二支柱企業年金與第三支柱個人養老金的稅收優惠存在額度分割、政策割裂問題，未能形成梯度化互通機制；二是銜接機制碎片化，家庭聯合養老賬戶等功能分散在人社社保、銀行金融、民政養老多個體系中，各地落地標準不統一，政策碎片化問題突出；三是普惠性薄弱，當前家庭賬戶繳費率偏低，賬戶活躍度不足，家庭儲備意識有限，服務場景有限導致供需適配度不足。

2025年以來，政策層面進入系統性統籌發展階段。一是監管銜接一體化推進，探索整合雙支柱養老金融監管職能，從分業監管向統一風險監管轉型；二是多部委密集出臺政策推動二、三支柱從單點銜接走向體系化協同，2026年11部門聯合印發的《關于推進互助性養老服務發展的意見》將家庭資金共濟、賬戶代辦管理納入互助養老核心服務范疇；三是按照國家2028年建成基礎養老金融體系的規劃，后續將逐步出臺家庭聯合養老賬戶專項規范，整合現有碎片化政策，統一賬戶開通、資金歸屬、代辦權限、權益劃分、監管標準，打通城鄉居民養老、職工養老、個人養老金的家庭共濟通道，構建標準化、全覆蓋的家庭聯合養老制度體系。