各券商養老金融領域布局進展如何？

近年來，多家券商依托其完善 的監管和風控體系、專業的投資能力和豐富的產品體系，積極布局養老金融，通過廣泛 開展投教活動進行客群滲透，致力研發并提供多元化養老金融產品及服務。

1. 東方證券：多形式開展投教，匯集內部資源

作為首批通過個人養老金系統驗收的機構，東方證券早在 2022 年證監會發布《個 人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿）》時，就已開展了 對個人養老金賬戶管理制度建設、系統建設等方面工作的部署。當年，中國證監會發布首批個人養老金投資基金銷售機構名錄，東方證券成功入選，成為首批個人養老金基金 銷售機構。 積極推進個人養老金業務發展。在賬戶體系方面，個人養老金業務已納入東方證券 一戶通賬戶體系進行綜合管理，并建立個人養老金專用投資賬戶。該賬戶實現了統一登 錄、認證和資產視圖，為投資者提供便捷的養老金管理服務。目前，公司養老金賬戶開 戶數量在證券行業中處于前列。在系統建設方面，公司高度重視金融科技賦能業務發展， 搭建了手機線上和營業部線下多渠道開戶體系，實現養老開戶合作銀行跳轉等功能，優 化客戶開戶體驗。同時，東方贏家 APP 個人養老金專區涵蓋了養老基金交易、基金定 投、基金轉換等功能，為客戶提供高效、安全、便捷的養老金融服務。

多形式開展養老投資者教育活動。東方證券積極創新“進校園、進企業、進農村、 進社區、進商圈”等養老投教活動形式，同時聯合重點渠道和合作伙伴開設養老專區， 制作養老知識科普出版物，創設養老投資者教育線上系列課程，積極參與監管協會養老 專項投教活動，踐行養老普惠金融服務。2023 年，東證資管通過“東方紅萬里行”客戶 服務活動，多次就個人養老投資開展投教活動，提高居民對個人養老投資的認知。針對 高校學生群體，東證資管攜手復旦大學管理學院開展養老投教快閃活動，通過沉浸式互 動體驗幫助高校師生提升養老儲備意識。 匯集專業團隊提供服務。東方證券旗下東證資管、匯添富基金是市場上較早布局公 募養老基金的機構之一，同時是中國證券投資基金業協會養老金委員會的委員單位。東 證資管成立了基金組合投資團隊，匯聚業內財富管理、多資產投資、基金選擇的資深專 家，將資產管理和財富管理相結合，提供有針對性、動態調整的一攬子基金組合產品，助力投資者實現養老金保值增值。同時在產品布局方面，建立起較為完善的養老產品線， 為廣大投資者提供不同風險層次、不同鎖定持有期的多元化選擇。

2. 興業證券：構建“興業生態”，推動實業與學術互促

自 2022 年 11 月個人養老金業務試點工作正式運行以來，興業證券作為首批 14 家 試點券商之一，持續推進個人養老金各項業務的開展，截至 2024 年 12 月 16 日，公司 個人養老金賬戶開戶數接近 40 萬戶，形成行業先發和領先優勢。 構建“興業”生態，養老金融產品的銷售和保有同業領先。興業證券控股興證全球 基金管理有限公司、興證期貨有限公司，全資擁有興證證券資產管理有限公司、興證創 新資本管理有限公司、興證投資管理有限公司。依托完善的架構體系，興業證券著力打 造全生命周期養老投資服務綜合金融提供商，提出針對養老業務的“5A”服務體系，旨 在發揮“投研+產品+服務”三方面的特殊優勢，為每位客戶提供覆蓋完整生命周期的優 質養老服務。興證全球基金作為首批試點個人養老金業務的基金公司，已構建完備的涵 蓋穩健、平衡、積極策略的養老產品線。截至 2024 年 7 月，興業證券代銷保有養老 FOF 基金超 7 億元；截至 2024 年 12 月興證全球基金養老 FOF 總規模超過 60 億元，旗下 5 只養老 FOF 基金 Y 份額均進入中國證監會個人養老金基金名錄，整體規模超過 10 億 元，市場排名前 3。除此之外，早在 2022 年 7 月，興業證券已與興業銀行簽署戰略合作 協議，雙方同根同源、文化相通、戰略契合，在存管結算、資金融通、資產管理、投行、 FICC、資產托管、研究咨詢等多個領域開展全面業務合作，共同打造“商行+投行+投資” 模式，促進養老金融服務發展。

以有溫度的客戶陪伴引導科學養老理財觀念。興業證券一直高度重視養老投資者的 教育工作，早在 2022 年，子公司興證全球基金舉辦《投資·百歲人生》養老論壇，并向 投資者發起“百歲人生定投計劃”，呼吁投資者以積極的規劃應對長壽時代，活動輻射近 3000 萬受眾；2023 年，興證全球基金出版《這樣做，邁出養老投資第一步》，這是業內 第一本專業投資者給年輕人的養老規劃方案指南。該公司也在官網及官方 APP 設置養 老專區，上線了養老計算器、養老小課堂、個人養老金制度解讀等一系列使用指南，有 效提升客戶對養老投資的認知。 推動實業與學術互促。2023 年 12 月，興業證券股份有限公司總裁劉志輝出席中國 財富管理 50 人論壇 2023 年會，并在“養老金融：多層次養老保障體系應對長壽時代” 主題論壇上發表題為《積極發揮資本市場作用，譜寫養老金融發展新篇章》的演講。中 國財富管理 50 人論壇是非盈利性質的學術智庫組織，興業證券從證券公司的視角出發 提出三點核心看法，助力養老金融高質量發展。興業證券同時與聯合國開發計劃署合作 開展銀發經濟與養老金融研究，以專業服務銀發經濟，推動養老金融發展，助力多層次 養老保障體系。自合作以來，興業證券與多方密切協作，積極發揮專業研究及投資管理 優勢，胸懷“國之大者”，強化使命擔當，獲得多方好評。