信創產業現狀、國產化、景氣度、產品生態及空間如何？

政策高度關注，自主可控緊迫性提升。

1.信創產業已進入“真替真用”階段

信創經歷了預研、發展、試點、應用各發展階段，2020年經過多輪試點后進入規模化推廣階段，在黨政信創的引領下， 2022-2023年逐漸向國計民生行業加速滲透，中石化、中交集團、中國稀土、中儲糧等央國企及行業信創大單頻現，信創產 業產品采購步入常態化階段，信創產業“真替真用”開啟。

2.政策高度關注，加速信創國產化進程

國家高度重視信創產業。“十四五”規劃中明確指出，到2025年行政辦公及電子政務系統要全部完成國產化替代。2022年 9月底，國資委發布79號文，要求2027年底前實現所有中央企業的信息化系統安可信創替代。黨的二十大報告再定增強國家 安全主基調，重申發展信創產業，實現關鍵領域信息技術自主可控的重要性。2024年8月6日，國務院國資委印發了《關于 規范中央企業采購管理工作的指導意見》，文件提出，在衛星導航、芯片、高端數控機床、工業機器人、先進醫療設備等 科技創新重點領域，充分發揮中央企業采購使用的主力軍作用，帶頭使用創新產品。

各部委信創政策陸續發布，支撐信創產業市場化規范化發展。2023年7月，安全可靠測評工作指南發布，截止24年9月，已 公布安全可靠測評結果公告2023年第1號、2024年第1號及2024年第2號，為用戶產品選型提供參考依據。2023年底，財政 部會同工信部發布7項基礎軟硬件政府采購標準；2024年，央采網公布中央國家機關臺式機、便攜式計算機采購標準； 2024年9月，工信部發文要求，到2027年，完成約200萬套工業軟件和80萬臺套工業操作系統更新換代任務。我們認為，隨 著信創行業采購標準的推出，信創產業有望向市場化、規范化方向發展。

3.萬億國債支撐信創產業景氣度提升

2024年政府工作報告提出，從2024年開始擬連續幾年發行超長期特別國債，專項用于國家重大戰略實施和重點領域安全能 力建設。5月13日，財政部發布1萬億超長期特別國債發行安排。我們認為，超長期特別國債重點聚焦加快實現高水平科技 自立自強，有望支撐信創產業發展。據艾媒咨詢測算，2023年中國信創產業規模將達20961.9億元，2027年有望達到 37011.3億元。

4.大國博弈背景下，信創產業內涵延伸

近年來，我國信創產業產品生態體系已初步成型，未來發力重點在于構建國產化信息技術軟硬件底層架構體系和全生命周 期生態體系，解決關鍵環節“卡脖子”問題。近期，我國對谷歌公司展開反壟斷調查，表明信創產業的國家戰略高度，國 產替代需求將不斷提升。

華為原生鴻蒙發布，開啟國產OS新篇章。2024年10月22日，華為發布全新的HarmonyOS NEXT，實現從內到外的全棧自 研，標志著華為自研自主可控操作系統的成熟。據Counterpoint Research，HarmonyOS在中國的市場份額已由2023年一 季度的8%上漲至2024年一季度的17%，超越iOS，成為中國第二大操作系統。據Counterpoint，2024年第四季度，華為以 18.1%的市場份額躍居中國智能手機市場榜首，2024年全年的市場份額為16.3%，位居第二。據StatCounter，截至2024年 11月，全球智能手機市場中蘋果和安卓的市場份額分別為27.93%和71.42%，鴻蒙仍有很大的提升空間。截至2025年1月， 已有超20000+鴻蒙原生應用及元服務上架鴻蒙原生應用市場。

5.“2+8+N”逐步深入，全面自主可控可期

黨政信創持續深化：從省市一級縱向下沉至區縣鄉鎮，從電子公文系統橫向拓展至電子政務系統。從2020年黨政信創三期 開始招標以來，黨政信創不斷深化。2022年，根據“十四五”數字經濟發展規劃中對電子政務的國產化替代目標，黨政信創 的重心逐漸從電子公文偏移到電子政務領域。2023年底，隨著安全可靠測評結果公布、財政部會同工信部發布7項基礎軟硬 件政府采購標準，信創產品在政府部門進一步深入。2024年，中央國家機關政府采購中心公布中央國家機關臺式機、便攜式 計算機采購標準，要求鄉鎮以上黨政機關，以及鄉鎮以上黨委和政府直屬事業單位及部門所屬為機關提供支持保障的事業單 位在采購臺式計算機、便攜式計算機時，應當將CPU、操作系統符合安全可靠測評要求納入采購需求，各省市自治區也接連 發布相關通知，黨政信創往區縣鄉不斷下沉，并從基礎軟硬件替換擴展到電子公文系統以及電子政務系統國產化。

黨政信創存量替換空間巨大。據自主可控新事調研測算，黨政信創存量規模近3000萬臺，截至2024年12月，黨政信創PC歷 史總出貨量近700萬臺，占總量比重僅約20%，2025年或將成為政企信創終端替換大年，約有1000萬臺的替換空間，合計市 場規模約在500億元左右。

行業信創新政頻出，“2+8+N”逐步推進。在黨政信創持續引領下，以金融、電信、電力領域為代表的行業信創正加速推進 ，石油、交通、航空航天在重點環節推廣，醫療、教育信創趨熱，信創應用從黨政領域向行業領域轉化。2024年9月20日， 工信部發布《工業重點行業領域設備更新和技術改造指南》，針對工業軟件領域、工業網絡設備給出具體的更新目標。2024年12月11日，教育部和國家版權局聯合印發《關于做好教育系統軟件正版化工作的通知》，要求2027年底前，教育系統軟 件正版率顯著提升，全面使用正版操作系統軟件、辦公軟件和殺毒軟件。我們認為，隨著行業信創政策不斷出臺，行業信創 有望接力黨政信創，打開信創應用新格局。