眾安在線如何布局科技領(lǐng)域？

發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)基因，突破保險邊界。

1.內(nèi)部賦能：發(fā)揮基因優(yōu)勢，提升運營效率

初始借助阿里平臺，持續(xù)加大研發(fā)投入，科技賦能提升運營效率。眾安初期建立初期即需承接阿里生態(tài)海量退運險保單，面臨較大基數(shù)壓力。2014 年公司借助阿里云平臺，搭建業(yè)內(nèi)首個云上核心系統(tǒng)“無界山”。系統(tǒng)可實現(xiàn)搜 索 10 毫秒響應(yīng)，1 秒內(nèi)反饋，無保單丟失，當(dāng)日完成業(yè)務(wù)對賬，有效支撐公司 快速處理海量保單。2020 年無界山全面升級到 2.0，可支撐千億級保單規(guī)模。

2021 年眾安共出具 77.45 億張保單，2022H1 共出具 38.43 億張保單，服務(wù)超過 5 億用戶，全年理賠客戶達 1.29 億，通過科技賦能大幅提升用戶體驗，理賠線上 化率超過 95%，健康險全智能理賠每 28 秒有一個理賠結(jié)案，獲賠等待時長同比 減少 57%。通過碎屏險智能賠案審核，相比人工審核效率提 60 倍。通過科技賦 能，提高經(jīng)營效率。

2021 年眾安研發(fā)投入 11.27 億元，同比上升 24.5%，占總保費達 5.5%。截至 2021 年 12月 31 日，工程師及技術(shù)人員共計 1,836 名，占公司雇員總數(shù)百分比達 48%。 2022H1 研發(fā)投入 6.56 億元，同比上升 35.4%，占總保費達 6.1%。截至 2022 年 6 月 30 日，工程師及技術(shù)人員共計 2,104 名，占公司雇員總數(shù)百分比達 49.4%。

2.對外輸出：國內(nèi)實現(xiàn)破圈，海外步入增長期

成立眾安科技子公司，技術(shù)方案產(chǎn)品化對外輸出。2016 年 7 月，全資子公司眾安科 技成立，旨在為幫助保險產(chǎn)業(yè)鏈客戶實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為保險行業(yè)客戶打造數(shù)字化保險的 核心系統(tǒng)以及場景化解決方案，并與互聯(lián)網(wǎng)平臺共同打造互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)保險解決方案，助力 保險行業(yè)參與者各層面實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。 科技產(chǎn)品線主要分為三大系列，業(yè)務(wù)增長、業(yè)務(wù)生產(chǎn)及業(yè)務(wù)基建。

業(yè)務(wù)增長系列：包含 X-Man 智能營銷平臺、X-Magnet 廣告運營平臺的業(yè)務(wù)增 長系列，主要為客戶打造可持續(xù)的營銷閉環(huán)，一站式實現(xiàn)用戶與收入的快速增長。 2022H1 眾安科技已幫助客戶累計觸達 1 億多用戶，平均效率提升 80%。

業(yè)務(wù)生產(chǎn)系列：1）在銷售流程，AI 外呼鯨息平臺提供一站式解決方案，以加強 客戶觸達和市場營銷，提高 ROI 及續(xù)保率。2）基于云端的分布式保險核心系統(tǒng)、 經(jīng)代系統(tǒng)，支持保險業(yè)務(wù)完整生命周期運營。3）業(yè)務(wù)中臺和數(shù)據(jù)中臺，以及多 個業(yè)務(wù)應(yīng)用平臺和中臺產(chǎn)品。最快實現(xiàn) 1-3 天產(chǎn)品上線，對接 1,000 多個渠道， 具備波峰時可每秒出具 5.4 萬張保單的科技實力。

業(yè)務(wù)基建系列：

根據(jù)公司財報，眾安的研發(fā)一體化項目管理平臺幫助客戶日均上線在線發(fā)布 300 次以上，業(yè)務(wù)系統(tǒng)穩(wěn)定性高達 99.99%。在數(shù)據(jù)管理領(lǐng)域，日均維護數(shù) 據(jù)量超過千萬級，同時管理 8,000 多個數(shù)據(jù)庫，支持 10 余種類型的數(shù)據(jù)庫， 年數(shù)據(jù)發(fā)布次數(shù)超過 3 萬。

在信息安全領(lǐng)域，提供包括等保合規(guī)一體化平臺、Web 應(yīng)用安全網(wǎng)關(guān)、數(shù) 據(jù)防泄漏系統(tǒng)等產(chǎn)品，幫助客戶建設(shè)完善全網(wǎng)安全體系，為客戶提供高性價 比的一站式、可跨云環(huán)境管理部署、金融級安全管理制度標準的產(chǎn)品方案， 快速滿足安全等級保護合規(guī)建設(shè)，提升防護，賦能業(yè)務(wù)，根據(jù)公司財報，安 全風(fēng)險識別準確率 98%，日均攔截各類攻擊行為超 74 萬次，業(yè)務(wù)系統(tǒng)可用 性高達 99.99%以上。

國內(nèi)成功實現(xiàn)破圈，海外收入步入增長期。國內(nèi)：建立梯度客戶體系，客群拓展至其它金融同業(yè)。2021 年眾安共服務(wù)保險 產(chǎn)業(yè)鏈客戶 109 家，較 2020 年增加 34 家，其中 11 家為高價值客戶、26 家為 戰(zhàn)略客戶、72 家為潛力客戶。國內(nèi)市場客戶群包括太平財險、太保集團、友邦人壽、中宏保險、匯豐人壽、中銀三星人壽等。2022H1，公司進一步拓展客戶 至銀行、券商等行業(yè)，累計服務(wù) 5 家銀行及券商，輸出了包括可視化回溯、經(jīng)代 中臺及運維等產(chǎn)品，拓寬了科技輸出的市場空間。

海外收入保持穩(wěn)健增長，業(yè)務(wù)版圖進一步拓展。公司通過科技子公司 ZA Tech 拓展海外技術(shù)輸出，主要覆蓋日本、新加坡、 泰國等亞洲市場。2021 年保險科技版圖拓展至歐洲，已完成首個客戶的產(chǎn) 品上線。2022H1，ZA Tech 與印度尼西亞首家數(shù)碼銀行 Aladin Bank 達成合 作。

ZA Tech 主要服務(wù)于保險公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺兩大類客戶：對于保險公司客戶， 其分布式保險核心系統(tǒng) Graphene，能協(xié)助客戶在當(dāng)?shù)剡B接各類生態(tài)合作伙 伴，推出多款碎片化、場景化的保障產(chǎn)品；對于互聯(lián)網(wǎng)平臺客戶，其提供整 體保險金融解決方案 Fusion。2022H1 科技國際收入中持續(xù)性收入占比提升 至 49%。

收入模式包括項目收費、軟件授權(quán)費、技術(shù)服務(wù)費或者訂閱費的收費方式。2021 年 公司實現(xiàn)科技輸出收入 5.20 億元，同比增長 42.5%；業(yè)務(wù)生產(chǎn)、業(yè)務(wù)增長、業(yè)務(wù)基建系 列分別貢獻 52%、36%和 12%，其中持續(xù)性收入占比達到 48%。2022H1 公司實現(xiàn)科技 輸出收入 2.34 億元，同比下跌 12%。主要因為國內(nèi)局部疫情反復(fù)，業(yè)務(wù)拓展以及現(xiàn)場交 付等受到影響，國內(nèi)科技輸出收入上半年下滑，公司主動對業(yè)務(wù)進行了調(diào)整，縮減了利潤 率較低的產(chǎn)品和項目；但海外輸出仍實現(xiàn)穩(wěn)定增長。 科技板塊逐步減虧，未來三年有望扭虧為盈。2021 年公司科技板塊凈虧損 3.85 億元， 凈虧損率收窄；2022H1 公司持有股權(quán)的 Grab 上市，科技板塊錄得 3.9 億投資收益凈額， 科技板塊凈虧損僅為 0.16 億元。我們預(yù)計隨著可持續(xù)收入占比的穩(wěn)步提升，若公司研發(fā)投 入及費用管控有效，未來 3 年內(nèi)科技板塊有望扭虧為盈。

3.孵化獨立：優(yōu)選潛力賽道，服務(wù)生態(tài)建設(shè)

孵化暖哇科技直連醫(yī)療數(shù)據(jù)，提升科技賦能效率

2018 年成立，已完成兩輪融資。暖哇科技定位于健康險科技領(lǐng)域，前身是眾安 2017 年推出的 H 系列商保科技解決方案。通過將醫(yī)療和保險場景深度融合，為商保公司和醫(yī)療 機構(gòu)提供數(shù)據(jù)查詢、風(fēng)控及場景化保險解決方案。2018 年 10 月，暖哇科技由眾安孵化成 立，2018 年 11 月完成天使輪融資，2020 年 2 月完成 A 輪融資。

醫(yī)療數(shù)據(jù)驅(qū)動全棧式健康險科技賦能，提升風(fēng)控及運營效率。直連醫(yī)院數(shù)據(jù)：對于健康險科技，數(shù)據(jù)是核心要素。在用戶授權(quán)前提下，暖哇科 技實現(xiàn)了醫(yī)療數(shù)據(jù)在線直連，進而通過數(shù)據(jù)整合挖掘，優(yōu)化保險業(yè)務(wù)核保與核賠 環(huán)節(jié)的風(fēng)控能力，也為用戶提供快速理賠的便捷體驗。

提升投保和理賠能力：通過暖哇科技的平臺數(shù)據(jù)對接，眾安有效提升了自身智能 風(fēng)控能力和效率，也大幅改善用戶的理賠體驗，對于眾安直連的醫(yī)院，用戶理賠 時無須提供單據(jù)，僅需在 APP 中勾選所理賠的案件，即可完成理賠申請。承保 端，通過數(shù)據(jù)驅(qū)動的核保及理賠風(fēng)控模型及個人健康畫像，眾安能夠?qū)Ω唢L(fēng)險投 保申請進行識別。

對外全鏈條賦能：作為獨立運營公司，暖哇科技主要以功能模塊和流量進行商業(yè) 化收費，針對健康險的產(chǎn)品-銷售-核保-理賠-服務(wù)提供全棧式科技賦能。據(jù) 36Kr 報道，暖哇目前推出了易核保、易理賠和易調(diào)查三個產(chǎn)品。“易核保”提供全方位 的核保解決方案，對線上線下業(yè)務(wù)在核保環(huán)節(jié)全面實現(xiàn)自動化的分析和處理；“易 理賠”和“易調(diào)查”則提供理賠管理的整體解決方案。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)，布局供應(yīng)鏈金融服務(wù)商眾企安鏈

2020 年成立，完成兩輪融資。眾企安鏈隸屬于上海聚啊信息技術(shù)有限公司，成立于 2020 年 3 月，眾安科技持有其 34.17%股權(quán)，是眾安科技旗下孵化的面向核心企業(yè)“區(qū)塊 鏈+供應(yīng)鏈”金融科技服務(wù)商。2020 年 11 月完成數(shù)千萬人民幣 Pre-A 輪融資，2022 年 1 月完成數(shù)千萬人民幣 A 輪融資。 眾企安鏈作為信用平臺服務(wù)及解決方案的提供者，基于核心企業(yè)優(yōu)質(zhì)信用，通過底層 區(qū)塊鏈加持的方式，構(gòu)建企業(yè)端對于供應(yīng)鏈資產(chǎn)、金融產(chǎn)品的運營管理方案。眾企安鏈定 位于企業(yè)級服務(wù)，基于“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”，向客戶輸出資源整合、業(yè)務(wù)咨詢、金融科技、 聯(lián)合運營等一體化綜合性服務(wù)，從而解決小微企業(yè)融資難題。眾企安鏈已服務(wù)于銀行、保 險、零售、物流、建筑、能源、農(nóng)業(yè)等多行業(yè)，累計服務(wù)超過 1,000 家中小微企業(yè)。

4.多元跨界：ZA Bank + ZA Insure，探索香港市場

ZA Bank：香港首家虛擬銀行，提供一站式金融服務(wù)

憑借先發(fā)優(yōu)勢，業(yè)務(wù)規(guī)模位居香港虛擬銀行首位。2019 年 3 月，眾安獲得香港首批 虛擬銀行牌照；2019 年 12 月，ZA Bank 即率先開啟試營業(yè)；2020 年 3 月，ZA Bank 正 式營業(yè)，成為香港第一家正式開業(yè)的虛擬銀行。截至 2022 年 6 月末，ZA Bank 擁有超過 60 萬零售用戶，存款余額超 80 億港元，貸款余額超 40 億港元，按業(yè)務(wù)規(guī)模是香港第一 大虛擬銀行。 高息攬儲，客戶數(shù)實現(xiàn)快速增長，提供存款、貸款、轉(zhuǎn)帳、消費、保險、投資及商業(yè) 銀行一站式金融服務(wù)。自開業(yè)以來，ZA Bank 通過設(shè)置較高存款利率+優(yōu)惠活動進行獲客，根據(jù)其官網(wǎng)信息，活期儲蓄賬戶余額在 30 萬元及以下，存款利率為 0.31%，賬戶余額 30 萬元以上，存款利率為 0.01%；人民幣存款活期利率為 0.25%，美元為 0.001%。對于定 期存款，以 1 年期為例，港幣年利率為 3.31%，人民幣為 1.50%，美元為額 0.20%，明顯 高于香港一般存款利率。2020 年末，ZA Bank 用戶數(shù)即超過 22 萬，吸收個人存款超 60 億港元。

收入高速增長，但仍處投入期。2021 年公司銀行板塊實現(xiàn)收入 1.89 億元，同比增長 163%；2022H1 實現(xiàn)收入 1.53 億元，同比增長 107%。從板塊利潤看，2021 年銀行板塊 虧損 4.64 億元，2022H1 凈虧損 2.13 億元，較 2021H1 多虧 0.06 億元，凈虧損率已有所 收窄。

ZA Insure：聚焦低價普惠性壽險

2020 年 5 月 4 日，公司旗下眾安國際宣布，與富邦人壽保險（香港）有限公司的合資企業(yè)眾安人壽，獲得了香港保險業(yè)監(jiān)管局透過快速通道授予的全數(shù)碼化保險公司牌照 ZA Insure。2020 年 5 月 18 日 ZA Insure 在香港正式營業(yè)，為本地居民提供“人人都買得起” 的互聯(lián)網(wǎng)保險服務(wù)，包括人壽保、自愿醫(yī)保、癌癥保、意外保以及心中保，分別為用戶提 供定期壽險、全面醫(yī)療、癌癥、意外身故/殘疾及心血管疾病保障。作為標準化的基礎(chǔ)保障 類產(chǎn)品，產(chǎn)品條款簡單易懂，每年保費可低至 2 港元，家屬病歷不增加保費。 通過與 ZA Bank 協(xié)同，保費實現(xiàn)快速增長。2021 年 1 月，ZA Bank 獲得香港保險業(yè) 監(jiān)管局頒發(fā)保險代理機構(gòu)牌照，成為 ZA Insure 的代理人。2021 年 5 月，ZA Bank App 推 出香港首個全數(shù)碼化銀保體驗，用戶最快 3 分鐘就可以在 ZA Bank App 獲得由 ZA Insure 提供的保險產(chǎn)品。2021 年 12 月，ZA Insure 透過 ZA Bank App 推出每年高達 2.5%保證 平均回報率的三年期儲蓄人壽保險“ZA 儲蓄保”，協(xié)助用戶靈活實現(xiàn)理財目標。2022H1， ZA Insure 實現(xiàn)總保費收入人民幣 2.56 億元，同比增長約 61 倍。