中國壽險業銀保渠道分為幾個發展階段？

如果你對該問題感興趣的話，推薦你看看《保險行業專題研究：中國人身險銀保渠道發展分析》這篇報告，下面是部分摘錄的內容，具體請以原報告為準。

階段一（1996-2000）：銀保業務探索期，多家險企開拓銀保渠道 。20 世紀 90 年代銀保銷售模式初現國內，平安率先與農業銀行合作，引領銀保業務 發展。1）銀行保險作為保險銷售的渠道之一，起源于 20 世紀 80 年代的歐洲，直到 1996 年，國內監管部門開始將銀行作為兼業代理渠道，銀保這一銷售模式正式引進國內，并 確定了“分業經營，兼業代理”的銀保合作模式。2）1996 年，平安與農業銀行合作，成 為國內第一家嘗試銀保業務的公司。之后，中國人壽、太保壽險、新華保險、泰康人壽 等也紛紛跟進。3）自 1980 年我國恢復保險業起直到 20 世紀 90 年代末，我國壽險業產 品從保障程度低的簡易人身險逐漸拓展為保障程度更高的定期壽險、終身壽險和兩全保 險，產品的銷售渠道也由團體代理轉向代理人銷售為主，此時銀保渠道的發展受到產品 類型及政策導向等多種因素的限制。

階段二（2001-2011）：銀保業務快速增長期，產品險企齊助力 。人身險預定利率下降致使普通人身險產品吸引力降低，理財型人身險產品迎來機 遇。1）鑒于銀行利率降低，1999 年 6 月，原保監會發布《關于調整壽險保單預定利率 的緊急通知》，要求各險企將壽險保單的預定利率調整為不超過年復利 2.5%。至此，普 通型壽險產品的價格上漲，吸引力下降，失去了競爭空間。2）為了降低利差損，險企 紛紛引入收益率浮動的理財型人壽險。平安人壽率先引進投資連結險產品，太保壽險引 入萬能險產品，中國人壽則引進了分紅險。3）當時主流投資型人身險為投資連結險和 萬能壽險。平安、新華、信誠、泰康四家公司主推的投資連結險，均為投資連結產品， 但設計各有不同。萬能險最早僅有太平洋人壽保險公司銷售。

分紅型保險與銀行經營模式相匹配，推動銀保渠道快速發展。1）分紅險最早產生 于 2000 年 3 月，中宏人壽推出了我國首張分紅險保單。隨后，中國人壽推出了千禧理 財，中國平安推出了平安鴻利，泰康人壽推出了新天福，分紅型壽險產品逐漸豐富。2） 從產品的銷售情況來看，我國銀保保費來源主要集中于分紅保險產品，占比超過 90%。 3）分紅型的保險產品在購買流程、繳費方式以及分紅領取上，都非常靈活方便，與銀 行本身的經營模式契合度高，更容易被銀行客戶所接受，因此大大推動了銀保渠道的發 展。

階段三（2012-2016）：銀保渠道清虛時期，多方因素制約銀保渠道發 展。銀保產品競爭能力減弱，銀保渠道份額迎來較大下滑。1）2012 年至 2013 年，人 身險銀郵渠道保費收入出現連續兩年負增長，保費收入自 4102.98 億元降低至 3940.11 億元，其中 2012 年同比降幅高達-10.49%，人身險銀郵渠道市場份額也由 2012 年的 41.20%下降至 2013 年的 36.82%。2）銀保產品自身的競爭力較弱是銀保業務下滑的主 要原因。2008 年世界金融危機發生后，資本市場波動，全球進入低利率時期，萬能險、 投連險等儲蓄型產品收益下降，銀保渠道產品的競爭力減弱，銀保業務發展持續承壓。 3）金融產品結構不斷完善對銀保渠道造成一定沖擊。隨著資本市場的不斷完善，股票、 基金、信托等金融產品層出不窮，極大豐富了投資者的理財需求，而銀保產品受限于行 業監管部門對保險利率的管理，壽險公司難以在收益率方面提升產品的優勢，而作為保 險產品競爭優勢的保障功能也為了迎合銀行渠道客戶的理財意愿而被弱化，這都導致了 金融產品的市場影響力與日俱增，銀保渠道產品發展受到一定沖擊。

定利率提升，個險渠道快速發展，擠壓銀保渠道。2013 年 8 月初，為了提高保 險產品的市場競爭力，原保監會宣布普通型人身保險費率改革正式啟動，新政策將人身 保險預定利率定價權交給保險公司和市場，不再執行 2.5%的上限規定，將普通型人身保 險保單預定利率上限從 2.5%提高到 3.5%，這意味著從 1999 年 6 月開始執行 14 年的預 定利率上限正式放開。這一調整讓普通型人身保險產品的競爭力大幅提升，因此帶動了 個險渠道的快速發展，銀保渠道產品的競爭力下降，市場份額被擠壓，下滑明顯。

銀保渠道銷售方式單一，有待進一步整合。1）這一階段中國銀保營銷渠道發展并 不均衡，銀行內部的銷售渠道即柜面渠道承擔了絕大多數業務，而對于理財中心、電話 營銷、網絡營銷、對公客戶經理、公司信貸等渠道，仍處于嘗試階段，尚未貢獻顯著業 績增長。2）由于未能有效建立網絡系統，銀行的業務操作還停留在手工化、粗放型的 層面，無法形成有針對性的銷售，仍待進一步整合升級。

階段四（2017-至今）：政策引領產品去短期化，“新銀保”轉向價值驅 動。監管頻出新規，限制中短存續產品，為銀保長期期交產品開拓市場。1）2016 年， 原保監會發布了《關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》，對中短期銀保產 品的保費收入限額進行了規定和約束。隨后，2017 年原保監會發布了《關于規范人身保 險公司產品開發設計行為的通知》，對人身保險產品的設計及命名做出嚴格規定，導致很 多不符合新規定的產品被迫下架。2019 年，銀保監會發布《商業銀行代理保險業務管理 辦法》，引導商業銀行代理保險業務中大力發展長期儲蓄型和風險保障型保險產品。2） 在新規發布之前，眾多險企銀保渠道產品以中短期高利率產品為主打，產品的特點是內 容簡單、易于推廣，由銀行擔當銷售主力，保險公司的外勤隊伍較少，與銀行簽訂的代 理手續費較高等。這種模式使保險公司能在更短的時間內以更快的速度入駐銀行渠道來 獲取更多的合作空間。3）監管部門的新規持續引導銀保渠道銷售的保險產品從短期儲蓄 型產品，逐漸向中長期儲蓄型及保障型產品發展。經過新規長期嚴格的執行，期交保費 持續高速增長，2020 年 6120 億元銀保新單保費中，期交保費 2249 億元，同比增長 10.9%；躉交保費收入 3871 億元，同比增長 0.9%。2020 年增額終身壽險和年金險產品 占據期交產品年度銷量前十中的九席，已成為銀行代理渠道業務結構轉型主要的推動力 之一。

2019 年末銀保監會調整部分險種的評估利率水平，年金產品完成利率從 4.025%到 3.5%的轉型。2019 年 9 月，銀保監會發布《關于完善人身保險業責任準備金評估利率 形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》，要求對 2013 年 8 月 5 日及以后 簽發的普通型養老年金或 10 年以上的普通型長期年金，將責任準備金評估利率上限由年 復利 4.025%和預定利率的小者調整為年復利 3.5%和預定利率的小者。我們認為，監管 機構此舉意在從更深層次引導行業回歸保障，同時也有效緩解了潛在的利差損風險，進 一步促使銀保渠道以價值為驅動不斷發展。