個(gè)人養(yǎng)老金制度全面落地后，第二支柱與第三支柱的銜接機(jī)制面臨哪些結(jié)構(gòu)性障礙，政策層面如何推動(dòng)系統(tǒng)性統(tǒng)籌？

我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)第二、三支柱銜接機(jī)制建設(shè)起步較晚，整體經(jīng)歷了"完全割裂、局部試點(diǎn)銜接、系統(tǒng)性統(tǒng)籌推進(jìn)"三個(gè)階段。2004年至2021年為初始割裂階段，二、三支柱分屬不同監(jiān)管體系、賬戶體系、運(yùn)營(yíng)體系，無(wú)官方銜接通道，整體呈現(xiàn)"雙軌運(yùn)行、互不連通、權(quán)益割裂"特征。2022年至2024年進(jìn)入局部銜接試點(diǎn)階段，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地后，國(guó)家啟動(dòng)雙支柱銜接機(jī)制建設(shè)，核心突破在于個(gè)人賬戶統(tǒng)一化和資金流轉(zhuǎn)可接續(xù)，依托全國(guó)統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)，搭建跨支柱信息共享基礎(chǔ)，初步實(shí)現(xiàn)參保信息、繳費(fèi)記錄的互聯(lián)互通。

當(dāng)前結(jié)構(gòu)性障礙主要體現(xiàn)在三方面：一是稅優(yōu)協(xié)同不足，EET稅優(yōu)框架雖已建立，但第二支柱企業(yè)年金與第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠存在額度分割、政策割裂問(wèn)題，未能形成梯度化互通機(jī)制；二是銜接機(jī)制碎片化，家庭聯(lián)合養(yǎng)老賬戶等功能分散在人社社保、銀行金融、民政養(yǎng)老多個(gè)體系中，各地落地標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，政策碎片化問(wèn)題突出；三是普惠性薄弱，當(dāng)前家庭賬戶繳費(fèi)率偏低，賬戶活躍度不足，家庭儲(chǔ)備意識(shí)有限，服務(wù)場(chǎng)景有限導(dǎo)致供需適配度不足。

2025年以來(lái)，政策層面進(jìn)入系統(tǒng)性統(tǒng)籌發(fā)展階段。一是監(jiān)管銜接一體化推進(jìn)，探索整合雙支柱養(yǎng)老金融監(jiān)管職能，從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型；二是多部委密集出臺(tái)政策推動(dòng)二、三支柱從單點(diǎn)銜接走向體系化協(xié)同，2026年11部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)互助性養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的意見(jiàn)》將家庭資金共濟(jì)、賬戶代辦管理納入互助養(yǎng)老核心服務(wù)范疇；三是按照國(guó)家2028年建成基礎(chǔ)養(yǎng)老金融體系的規(guī)劃，后續(xù)將逐步出臺(tái)家庭聯(lián)合養(yǎng)老賬戶專項(xiàng)規(guī)范，整合現(xiàn)有碎片化政策，統(tǒng)一賬戶開通、資金歸屬、代辦權(quán)限、權(quán)益劃分、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，打通城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老、職工養(yǎng)老、個(gè)人養(yǎng)老金的家庭共濟(jì)通道，構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化、全覆蓋的家庭聯(lián)合養(yǎng)老制度體系。