全球及國(guó)內(nèi)游戲行業(yè)現(xiàn)狀及出海空間如何？

自研游戲出海收入增長(zhǎng)。

1、游戲行業(yè)概況

（1）中國(guó)游戲收入及用戶創(chuàng)新高，頭部產(chǎn)品格局固化

中國(guó)游戲銷售收入及用戶數(shù)量達(dá)到新高。根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)的報(bào)告，2025 年 1-6 月， 國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入 1680.00 億元，同比增長(zhǎng) 14.08%，相比 2021H1 的 高點(diǎn)增長(zhǎng)約 11.63%，是近幾年來(lái)增長(zhǎng)速度最快的一年。2025 年 1-6 月，國(guó)內(nèi)游 戲用戶規(guī)模近 6.79 億，同比增長(zhǎng) 0.72%，是近幾年來(lái)的高點(diǎn)。

中國(guó)游戲市場(chǎng)頭部產(chǎn)品格局逐漸固化，市場(chǎng)由長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)的成熟產(chǎn)品主導(dǎo)。根據(jù)伽 馬數(shù)據(jù)的報(bào)告，流水 TOP100 的游戲產(chǎn)品的平均運(yùn)營(yíng)時(shí)長(zhǎng)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從 2021 年的 5.3 年增至 2024 年的 7.0 年，2025 年上半年為 6.8 年。這表明中國(guó)游戲頭 部市場(chǎng)由長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)的成熟產(chǎn)品主導(dǎo)，市場(chǎng)基本盤的集中度和穩(wěn)定性持續(xù)加強(qiáng)。此 外，新品在 TOP100 流水中的貢獻(xiàn)占比則有下降可能，在 2022 年跌至 4.5%的 低谷后，于 2023 年和 2024 年反彈至 16.5%和 20.9%的高位，但 2025 年上半 年預(yù)計(jì)僅為 5.2%。這也顯示出頭部新品破局存在較大難點(diǎn)。

中國(guó)自主研發(fā)游戲的海外主要市場(chǎng)是美國(guó)、日本和韓國(guó)。根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)，2025 年上半年美國(guó)仍是中國(guó)自研游戲海外的最大市場(chǎng)，銷售收入占比達(dá) 31.96%接近 三分之一。日韓分別位列第二位及第三位，占比為 16.2%及 7.5%。前三大市場(chǎng) 合計(jì)收入占比超過 50%，市場(chǎng)集中度較高。德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)三國(guó)市場(chǎng)合計(jì)占比 為 8.78%，歐洲仍為中國(guó)游戲出海重要區(qū)域。

（2）全球移動(dòng)游戲市場(chǎng)增長(zhǎng)由用戶數(shù)量驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)力提升驅(qū)動(dòng)

全球移動(dòng)游戲市場(chǎng)增長(zhǎng)內(nèi)核轉(zhuǎn)變。根據(jù) Sensor Tower 數(shù)據(jù)，全球移動(dòng)游戲雙平 臺(tái)（IOS+安卓）下載量自 2020 年以來(lái)持續(xù)下滑，從 576 億人次逐年下降至 2024 年的 493 億人次。與此同時(shí)，全球移動(dòng)游戲的收入在 2024 年上升至近三年的高 點(diǎn)，盡管仍距離 2021 年的 874 億美元存在差距，但這顯示出全球移動(dòng)游戲市場(chǎng) 的變化趨勢(shì)由用戶數(shù)量驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)力提升驅(qū)動(dòng)。

（3）AI 賦能推動(dòng)游戲創(chuàng)作與玩法更新

AI 技術(shù)推動(dòng)游戲行業(yè)的創(chuàng)作與玩法革新。根據(jù) The Business Research Company 測(cè)算，生成式 AI 在游戲市場(chǎng)的應(yīng)用規(guī)模正迅速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)其市場(chǎng)規(guī)模 將從 2024 年的 15 億美元增長(zhǎng)至 2025 年的 18 億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 22.8%。同時(shí)，根據(jù) Game.gg 的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，游戲開發(fā)者正在多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域 中使用人工智能，以提升他們的游戲體驗(yàn)。人工智能應(yīng)用的前三個(gè)領(lǐng)域分別是增 強(qiáng)動(dòng)畫效果（46%）、自動(dòng)化代碼編寫（37%）以及生成藝術(shù)作品和關(guān)卡設(shè)計(jì)（36%）。 在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，AI 成為廠商實(shí)現(xiàn)降本增效、構(gòu)筑差異化優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵工 具。

2、游戲出海實(shí)力強(qiáng)勁，助力文化強(qiáng)國(guó)建設(shè)

（1）中國(guó)游戲出海實(shí)力強(qiáng)勁

自研游戲出海收入增長(zhǎng)。根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)，2014 年至 2021 年中國(guó)自研游戲海外收 入始終保持 10%以上的增長(zhǎng)，隨著 2022 年至 2023 年的短暫回調(diào)，自研游戲海 外收入于 2024 年再創(chuàng)新高達(dá) 186 億美元，同比增長(zhǎng) 13%，較 2021 年高點(diǎn)增長(zhǎng) 3%。2025 年上半年延續(xù)了 2024 年的整體增長(zhǎng)趨勢(shì)，上半年自研游戲的海外收 入達(dá) 95 億美元，同比增長(zhǎng) 11%，全年自研游戲海外收入有望持續(xù)增長(zhǎng)。分地區(qū) 來(lái)看，根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)，2024 年中國(guó)出海游戲在主要出海地區(qū)表現(xiàn)良好。美國(guó)和 英國(guó)游戲市場(chǎng)收入由負(fù)轉(zhuǎn)正，增幅分別為 14.3pct 和 5.9pct，日本、韓國(guó)增速提 升明顯，德國(guó)市場(chǎng)企穩(wěn)，負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)好轉(zhuǎn)。

全球游戲市場(chǎng)企穩(wěn)回升，移動(dòng)游戲收入占比維持高位。全球游戲市場(chǎng)以及其中手 游市場(chǎng)的規(guī)模在經(jīng)歷了 2022 年的下滑之后，于 2023 年企穩(wěn)，并于 2024 年持續(xù) 增長(zhǎng)，同比分別增長(zhǎng) 3%、5%，手游占比自 2019 年來(lái)維持在 50-55%左右。海 外手游市場(chǎng)方面，根據(jù)點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)，盡管自 2023H1 開始中國(guó)移動(dòng)游戲出海收入占 全球移動(dòng)游戲的份額持續(xù)降低，但依然維持在 21%以上，占據(jù)全球移動(dòng)游戲市場(chǎng) 的五分之一，且收入規(guī)模未出現(xiàn)明顯下滑。

（2）《黑神話：悟空》熱度空前，成功破圈引領(lǐng)游戲出海

《黑神話：悟空》的破圈引領(lǐng)游戲出海。游戲科學(xué)公司開發(fā)的西游題材單機(jī)動(dòng)作 角色扮演游戲《黑神話：悟空》于 2024 年 8 月 20 日上午 10 點(diǎn)全球同步上線， 登陸 PS5 / STEAM / WEGAME 等主流平臺(tái)。該游戲不僅在國(guó)內(nèi)獲得玩家廣泛好 評(píng)，更是在國(guó)際市場(chǎng)上取得了顯著成績(jī)。其優(yōu)秀的美術(shù)視聽表現(xiàn)、富有深度的劇 情和角色塑造、新穎的玩法收獲了海內(nèi)外一致好評(píng)。當(dāng)月，中國(guó)自研游戲海外市 場(chǎng)收入升至創(chuàng)紀(jì)錄的 18.8 億美元，這一數(shù)據(jù)顯著高于歷史同期水平，同時(shí)也引 領(lǐng)了后續(xù)的增長(zhǎng)。

（3）中國(guó) SLG 品類出海保持強(qiáng)勁勢(shì)頭

全球 PC 和主機(jī)市場(chǎng)紅海市場(chǎng)，使得中國(guó)游戲公司選擇了移動(dòng)游戲作為出海的主賽道。根據(jù) sensor tower 數(shù)據(jù)，截至 2025 年 8 月，全球 PC/主機(jī)游戲由索尼、 微軟、任天堂以及動(dòng)視暴雪、EA 等國(guó)際巨頭牢牢把控。藝電（EA）旗下游戲組 合的下載量達(dá)到 8,280 萬(wàn)；微軟緊隨其后，下載量為 7,540 萬(wàn)，這主要得益于 其強(qiáng)大的 Xbox 生態(tài)系統(tǒng)與 Game Pass 的深度整合。索尼則以 5,540 萬(wàn)的下 載量排名第三，其豐富內(nèi)容源自其多元化的工作室生態(tài)系統(tǒng)。從平臺(tái)主導(dǎo)地位來(lái) 看，微軟和索尼的第一方游戲分別在 Xbox 和 PlayStation 平臺(tái)下載量上占據(jù) 絕對(duì)領(lǐng)先地位。 從價(jià)格與銷量排行上來(lái)看，榜單幾乎被傳統(tǒng)巨頭的知名 IP 和成熟的商業(yè)策略所 占據(jù)，而其中缺少中國(guó)游戲的身影。《EA SPORTS FC 25》今年已售出 1,200 萬(wàn)份。在躋身銷量榜前列的游戲中，《怪物獵人：荒野》是唯一一款非體育類 AAA 游戲，而《NBA 2K25》和《UFC 5》的排名同樣靠前。這些游戲無(wú)一例外都來(lái) 自擁有強(qiáng)大品牌效應(yīng)和粉絲基礎(chǔ)的國(guó)際大廠。即便是中量級(jí)（AA 級(jí)）市場(chǎng)，競(jìng) 爭(zhēng)也異常激烈。迄今為止，開普勒互動(dòng)的《光與影：33 號(hào)遠(yuǎn)征隊(duì)》憑借其廣泛 贊譽(yù)成為今年的 AA 級(jí)贏家。藝電的合作冒險(xiǎn)游戲《Split Fiction》緊隨其后。

中國(guó)廠商之所以能在海外 SLG 市場(chǎng)取得突破，關(guān)鍵在于采取了與主流市場(chǎng)不同 的差異化競(jìng)爭(zhēng)策略。面對(duì) PC 和主機(jī)市場(chǎng)的紅海，中國(guó)在移動(dòng)游戲的研發(fā)、運(yùn)營(yíng) 和商業(yè)化模式上積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。SLG 游戲憑借其高用戶價(jià)值和長(zhǎng)生命周期的特 點(diǎn)，成為了中國(guó)廠商在海外掘金的利器。SLG 游戲，特別是 4X 行軍戰(zhàn)斗類 （eXplore, eXpand, eXploit, eXterminate），玩法深度高，社交聯(lián)盟屬性強(qiáng)，用 戶一旦融入很難遷移。這為廠商構(gòu)建了堅(jiān)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。頭部 SLG 產(chǎn)品通常由 運(yùn)營(yíng)超過 3 年的老牌游戲主導(dǎo)，顯示出極強(qiáng)的生命力。根據(jù)飛書深諾的數(shù)據(jù)，中 國(guó)廠商海外 SLG 手游市場(chǎng)份額達(dá)到 60%，且在關(guān)鍵品類 4X 中占據(jù)頭部地位。 一批優(yōu)秀的國(guó)產(chǎn) SLG 手游，如點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)的《Whiteout Survival》等，在全球市 場(chǎng)取得了巨大成功。

在手游出海收入榜單 TOP30 中，中國(guó) SLG 游戲占據(jù)了重要比例。根據(jù) sensor tower 的最新榜單數(shù)據(jù)，至少有 10 款為 SLG 或融合 SLG 元素的游戲。其中， 點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)的《Whiteout Survival》在 2024 年及最新榜單中持續(xù)穩(wěn)居海外收入榜 首位。此外，點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)“環(huán)游世界+美食烹飪”題材合成手游《Tasty Travels: MergeGame》保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，2025 年 9 月收入環(huán)比漲 26%，躍升至增長(zhǎng) 榜第 9 名，同時(shí)在收入榜排名提升 4 位至第 19 名。