東南亞各國餐飲供需格局如何？

雖然東南亞各國在餐飲文化和口味上各具特色，使餐企跨國直接復制具備一定難 度，但整體也存在一些相似的特質和趨勢：

1. 需求端：客群龐大、消費升級，發達的旅游業貢獻增量

東南亞人口龐大，消費結構相對年輕化。2024 年，東盟人口總量達 6.9 億人，其 中東南亞六國人口合計約 6.1 億人，占比約 88%。新加坡、馬來西亞、菲律賓、 越南、泰國、印尼人口中位數年齡分別為 37.7 歲、32.5 歲、26.7 歲、33.9 歲、41.1 歲、31.1 歲，除新加坡與泰國外，均未超過 35 歲。具體看住宿餐飲消費年齡結構： 菲律賓和馬來西亞偏年輕，40 歲以下占比較高，分別為 42%、34%；印尼和越南 處于中等水平，占比分別為 29%、26%；新加坡和泰國占比則相對低一些，分別 為 24%和 23%。年輕人口成為餐飲消費主要群體，有望提升社交聚餐的需求和新 興品牌的發展，年輕群體的線上消費習慣亦將推動行業的數字化轉型。

人均收入、消費支出快速增長，消費意愿強烈。根據 Euromonitor 數據，除新加坡 外，東南亞其他國家人均可支配收入和消費支出未來預期增速較高，2024-2029 年 CAGR 預計約 5-9%，超過世界平均約 4%的水平。同時，整體消費意愿較高，馬 來西亞、泰國、菲律賓、印尼、越南、新加坡的人均消費支出占可支配收入比重 分別為 109%、109%、103%、91%、87%、69%，除新加坡外均超過世界平均水平 87%。 高收入人口占比提升，推動餐飲消費升級。經濟增長與轉型推動東南亞高收入人 口不斷增長。根據 BCG 報告，越南、泰國、印尼、菲律賓的富裕階層預計在 2017- 2030 年期間人口從 4600 萬增長至 1.25 億，CAGR 達 8%（中產階級則約 4%）。 東南亞地區的富裕階層絕大部分仍處于過渡升級階段，從消費結構變化上看，從 家用電器、嬰兒產品、即食食品，轉向汽車、化妝品、餐飲、輕奢產品。除新加 坡外，其他東南亞國家 TOP20 收入人群在住宿餐飲消費中占比達到約 40-50%。 且 BCG 數據表明，隨著消費者進入富裕階層，對汽車、餐飲、旅行和酒等品類的 消費支出會迅速加快，并隨收入增長保持同步增長，有望為餐飲行業帶來巨大的 消費升級需求和市場潛力。

發達的旅游業有望為餐飲貢獻近 10%增量。2019 年東南亞主要六國共計接待入 境游客約 1.3 億人，2010-2019 年 CAGR 約 7.3%。2024 年東南亞地區旅游業已全 面復蘇，六國共計接待入境游客約 1.1 億人，同比增長 24.9%，恢復至 2019 年約 90%水平。此外，結構上看，2019 年中國游客占比 21%，2023、2024 年占比分別 恢復至 10%和 16%，仍有可觀的增長潛力。餐飲作為出行消費的重要構成要素有 望受益。直接看，2024 年東南亞主要六國源自旅行的餐飲規模約 42.5 億美元，占 餐飲整體市場比重約 3.7%，菲律賓、新加坡這一比例達到了 8.1%、6.4%；間接 看，源自住宿的餐飲規模還有約 35.5 億美元，占餐飲整體市場比重約 3.1%。2024年源自旅行、住宿的餐飲規模合計占比約 6.7%，而在 2009-2019 年該占比維持在 8.5-9.0%區間，這一缺口有望隨著旅游市場的逐步復蘇繼續修復；對比其他亞太國 家，高于中國的 2.4%，低于韓國的 6.8%和日本的 10.4%。

2. 供給端：外賣滲透率和餐飲連鎖化率提升

數字化推動線上消費習慣，外賣滲透率極大提升。東南亞六國的互聯網滲透率均 已提升至較高水平，根據 Data Reportal 截至 2025 年 4 月統計數據，馬來西亞、新 加坡、泰國、菲律賓、越南、印尼的互聯網使用率分別為 97.7%、96.6%、94.3%、 83.8%、80.7%、78.3%，均超過全球水平 68.7%；用戶周均使用社交媒體時長分別 為 8.9、6.5、9.5、12.6、7.5、9.0 小時/周，除新加坡外也均高于全球水平 7.1 小時 /周。人口結構年輕化、互聯網普及率高以及收入穩健增長，共同推動東南亞餐飲 線上消費規模增長。2021 年疫情催化下，也為東南亞外賣行業帶來約 26%新增用 戶。根據 Euromonitor 數據，2024 年東南亞六國外賣行業市場規模達 199.8 億美 元，較 2019 年增長 2.5 倍，菲律賓、新加坡、馬來西亞、泰國、印尼、越南分別 為 33.8、24.3、21.9、49.8、50.3、19.7 億美元，外賣滲透率分別為 24%、24%、 20%、18%、17%、7%，均相較 2019 年有極大提升。

新渠道、新媒體平臺改變餐飲運營方式。外賣平臺中，GrabFood 以 94 億美元 GMV 占據領先地位，除菲律賓外在東南亞六國的市占率均位居市場第一；其余平臺中， Foodpanda 為全球型平臺，在菲律賓市占率第一，在馬來西亞、新加坡位居市場第 二，在泰國市占率第三；GoFood、ShopeeFood 為區域型平臺，在越南和印尼具有 一定市場，Lineman 為本土型平臺，在泰國位居市場第二。此外，新媒體平臺的迭 代（如 Tiktok 等）也將極大改變餐飲的營銷方式。

連鎖化整體偏低，但呈現提升趨勢。按門店收入計，東南亞六國連鎖化率為 27.9%， 低于全球 35.2%的水平，相較日韓約 50%左右、美國近 60%的水平仍有較大差距。 但分國家看差異較大，越南、印尼的連鎖化程度較低，菲律賓、馬來西亞則相對 較高。根據 Euromonitor 數據，2024 年菲律賓、馬來西亞、泰國、新加坡、印尼、 越南餐廳連鎖門店占比分別為 36.0%、34.9%、29.9%、17.8%、14.0%、4.1%，餐 廳收入占比分別為 71.9%、45.3%、34.5%、33.3%、13.0%、7.4%，較 2019 年均有 不同程度的提升。但當下東南亞餐飲行業供給端質量相較發達國家仍有差距，大 部分餐企缺乏標準化、規模化及創新能力，上游供應鏈配套也不足。