中國餐飲市場規模、競爭格局與消費趨勢如何？

休閑中式餐廳增速快。

中國餐飲市場規模超 5 萬億元，其中中式餐廳占據主導地位。根據灼識咨詢統 計，中國內地已成為世界上第 2 大餐飲市場，2024 年餐飲市場規模為 5.6 萬億元。 2019-2024 年中國餐飲市場規模從 4.67 萬億元增長至 5.57 萬億元，期間 CAGR 為 3.6%；預計 2024-2029 年將以 7.1%的年均復合增速持續增長，至 2029 年達 7.85 萬億元。拆分市場看，中式餐廳占中國餐飲市場的半壁江山，2019-2024 年占比穩定 在 55%左右，預計 2024-2029 年將以 6.8%的年復合增速保持穩定增長。

休閑中式餐廳為中式餐廳中增速最快的細分市場。根據灼識咨詢分類，中式餐廳 市場可根據菜品及服務類別進一步拆分為休閑中式餐廳（人均消費 50-100 元）、中 式高檔餐廳（人均消費 100 元以上）和中式火鍋及燒烤餐廳。其中火鍋由于標準化 程度高、易于管理、大眾接受度高等，占比最高，2024 年在中式餐廳市場中占比 49%； 休閑中式餐廳因擁有舒適的用餐環境、實惠的價格及方便快捷的用餐體驗備受青睞， 疊加消費者性價比意識的增強，在中式餐廳市場中增速最快，2019-2024 年市場規模 從 408 億元增至 535 億元，CAGR 為 5.6%，預計 2024-2029 年將以 9.1%的年復合 增速保持穩定增長；休閑中式餐廳占中式餐廳市場的比例從 2019 年的 15.7%增至 2024 年的 17.4%，并預計在 2029 年進一步提升至 19.3%。

行業內更替加速，供給結構調整。2023 年疫情結束后，餐飲行業迎接開店潮， 但需求走弱，供給非理性擴張后，新開業的餐飲商家面臨出清壓力，餐飲業迎來快速 行業更替與結構性調整。美團數據顯示，2024 年，全年新收錄餐飲商戶數占年底存 量商戶數的 43%，同期 42%的餐飲商戶退出線上經營；退出線上經營的商戶中，2023 年以后新開業商戶占比超過 64%，商戶更替周期顯著縮短。

中國餐飲市場連鎖化率逐步提升。中國餐飲品類繁多，口味和烹飪方式因地域差 異較大，因此中餐的標準化和全國連鎖擴張相對困難，市場集中度較低。2024 年中 國內地連鎖餐廳按收入計占所有餐廳的 23.3%，較 2019 年提升 4.2pct；但從絕對值 來說，仍低于美國的 59.2%及日本的 52.3%。從整體市場集中度看，2024 年中國內 地餐飲百強公司占中國內地餐飲市場總收入約 10%，而在美國，餐飲百強公司占餐 飲市場總收入約 30%。分品類看，以門店數量計，更易標準化、管理更簡單的飲品 品類連鎖化率近 50%，但標準化較為困難的中式餐飲連鎖化率偏低。

休閑中式餐廳細分市場高度分散。2024 年，休閑中式餐飲市場中前 5 大品牌市 占率合計為 3.9%。2024 年，綠茶餐廳實現 38 億元的總收入，在中國內地休閑中式 餐廳市場的市占率為 0.7%，排名第 4。截至 2024 年底，綠茶品牌合計擁有 465 家 餐廳，按餐廳數量計在中國內地休閑中式餐廳品牌中排名第 3。此外，公司是五大休 閑中式餐廳運營商中專注于提供融合菜的最大參與者。

消費趨于性價比，競爭逐步回歸理性。對比 2022-2024 年間美團平臺堂食平均 價格和社零中餐飲收入的同比增速，可以看出：就餐價格的走低是制約餐飲收入增速 的主要因素。餐飲價格走低的背后可歸因為：1）新開餐飲門店價格低于關閉門店； 2）存量門店持續調低價位以吸引客流。但從趨勢來看，由于龍頭主動調價等因素， 2024 年上半年的降幅相對較大，而 2024 年下半年行業價格降幅有明顯收窄趨勢。

線上化率持續提升。對比美團數據與社零數據，2024 年在線餐飲同比增速高于 全國餐飲大盤增速。以 2024 年 1-2 月為例，全國餐飲同比增速為 12.5%，低于在線 餐飲的同比增速為 37.4%，餐飲行業線上化率持續提升。另外，歐睿數據進一步表 明，2014-2024年間中國餐飲業線上點單占比持續提升，2024年線上點單比例為28%。