中國客車銷量、出口及市場增量在哪？

中國客車銷量呈周期波動，2023 年起已明顯修復。

1.行業整體：年化需求超 40 萬輛，大中客銷量貢獻超三成。

中國客車業自 2005 年至 2016 年經歷高增階段，CAGR 為 9.7%；輕客先于中大客達到頂峰 43.9 萬輛，而中大客 則在 2016 年因公交全面新能源化達 18.7 萬輛的階段性高峰。隨后行業進入調整 期，中大客調整更為顯著。自 2023 年起，中國客車需求明顯修復，中大客銷量增 至 9.2 萬輛，同比增長 3.9%；輕客銷量為 39.6 萬輛，增長 23.9%。整體來看， 中國中大客過往銷量中樞約為 12 萬輛，輕客約 30 萬輛。

中國中大客與輕客大致呈現三七銷量占比分布。中國客車銷量以輕客貢獻為主， 中大客銷量占比在 2016 年達到頂峰的 34.7%，隨后由于公交需求承壓，占比有所 下降，輕客占比則逐年提升。2023 年中大客銷量占比 18.8%，輕客銷量占比 81.2%。 但今年以來，中大客銷量增速明顯高于輕客，前 9 個月銷量占比已回升至 20.9%。

當前中大客車需求由座位客車主導，城市公交需求明顯承壓。分車型來看，過往 中大客需求是以公交車為代表的城市客車和長途客運的座位客車為主，2012 年長 途客車先到達 7.0 萬輛的銷量高峰，隨后 2016 年城市客車到達了 9.2 萬輛的高 峰。2016 年后城市客車需求偏弱，中大客車需求也明顯承壓。2023 年長途客車 和旅游客車需求有明顯修復，在出行場景修復拉動下，長途座位客車實現銷量 3.8 萬輛，同比增長 94.8%；旅游客車實現銷量 0.4 萬輛，同比增長 75.6%。

出口逐漸成為中國中大客車需求主力，占比已近四成。出口方面，2015-2020 年， 中國中大客出口占比基本穩定，但自 2022 年海外客車需求快速回升，從而帶動 中國中大客出口高增。2023 年，中國中大客車出口已達 3.5 萬輛，增速 73.3%， 遠超國內。內銷方面，由于政策補貼退出，2016-2022 年增長疲軟；2023 年，疊 加公交采購減少，中大客內銷同比下降 16.5%至 5.7 萬輛。2024 年以來，中大客 內銷持續修復，出口在高基數下，同比增速仍在 25%以上，保持高景氣趨勢。

輕客當前仍以國內需求為主，出口增速有所放緩。2023 年輕客國內銷量占比 90.9%，出口僅占 9.1%。從增速來看，2023 年輕客出口實現銷量 3.6 萬輛，同比 增長 27.2%，主要系海外需求恢復拉動，2023 年輕客內銷實現 36.0 萬輛，同比 增長 23.6%。今年以來，輕客內銷修復更為明顯，出口則在高基數下，同比增速 放緩。

2.中國客車出口高歌猛進，出口地區分布相對均勻

2.1 客車出口持續加速，海外市占率實現上臺階至 14+%

中國大中客車出口總量已突破 3.5 萬輛。隨著海外市場對客車需求的不斷回暖， 中國客車企業憑借快速的交付周期及顯著的性價比優勢，成功推動了客車出口的 高速增長。自 2022 年起，中國中大型客車出口已連續兩年顯著上揚，2023 年出 口總量達到 3.5 萬輛，同比增長 73.3%。今年以來，出口的增長態勢得以保持， 前 9 個月已實現出口 3.1 萬輛，同比增長 26.0%。從市場份額來看，中國中大型 客車在海外市場的占有率已從 2021 年前的 8%-10%提升至 2023 年的 14.2%。

2.2 獨聯體、非洲為現有優勢市場，中東、歐洲增量明顯

中國中大客出口集中在南美洲、東南亞、中東、獨聯體等地區。2023 年，南美洲、 獨聯體分列中國中大客出口區域第一和第二，分別實現出口 1.4 萬輛和 1.2 萬 輛；但今年以來，對中東、歐洲地區的出口增長明顯，前 9 月出口累計已過 1.0 萬輛。從市占角度來看，中國中大客車在獨聯體、非洲地區相對占優，2023 年市 占率已超過 50%，東南亞、美洲整體及歐洲均有較大提升空間。

3.新能源貢獻顯著出口增量，當前集中于歐洲地區

3.1 中國車企在海外新能源優勢更為突出，市占份額超 40%

中國大中新能源客車出口量已突破 8,000 輛。隨著全球對可持續交通解決方案需 求的增長，疊加中國在新能源客車技術領域的領先地位和市場響應能力，2019- 2023 年間，中大新能源客車以 52.2%的復合增速連續四年保持增長，2023 年出口 銷量已達 8,239 輛，同比增長 28.9%。市占率角度，中國新能源客車在海外市場 的份額在 2022 年后保持在 40%以上的高位水平。

3.2 歐洲為新能源出口第一大市場，往后增長空間廣闊

歐洲是中國中大新能源客車出口的第一大區域。2023 年，中國實現對歐洲出口新 能源大中客 1,642 輛，在當地市占率已升至 20.5%；2024 年前 9 月累計出口量更 是超 2023 年全年水平，達到 1,710 輛。當前看，中國客車對高端的歐洲市場已 實現較好突破，且增長勢頭維持，同時在海外其他地區亦保持著顯著的競爭優勢， 市場份額近 50%。往后看，隨著海外新能源客車的進一步普及，中國客車企業有 望充分把握行業機遇，推動出口的持續增長。

3.3 新能源出口均價為傳統燃油三倍，量價齊升趨勢維持

新能源客車出口均價顯著高于傳統燃油客車，近年來均價不斷提升。2023 年，新 能源出口均價 139.3 萬元，同比增長 13.9%，2024 年延續增長態勢，前 9 個月均 價進一步提升至 159.7 萬元，主要系長續航車型占比提升帶來。截至 2024 年 9 月，中國新能源中大客車出口均價為傳統燃油車型的約 3 倍。