客車各區(qū)域市場進展如何？

亞非拉穩(wěn)健增長，歐洲新能源放量

1.中東：第一大出口目標(biāo)市場，2023年以來銷量穩(wěn)健增長

 中東地區(qū)是中國客車出口第一大市場，2023年以來銷量穩(wěn)健增長。2015年至今，中東始終為中國大中客出口前兩大市場之一。2020- 2022年，中國向該地區(qū)出口的客車數(shù)量連續(xù)三年出現(xiàn)下滑；隨后大幅回升至2024年的1.27萬輛，當(dāng)年同比+44.0%，兩年復(fù)合增速約 63.6%；2025年1-5月出口達6965輛，同比+5.3%，占中國大中客總出口的比重為32.8%，位列第一。 ? 出口主要集中在沙特、以色列等高收入國家。近年來，中國向中東出口大中客數(shù)量最多的國家主要包括沙特、以色列、阿聯(lián)酋、卡塔 爾等高收入國家，2020-2024年累計出口占比分別為40.6%、12.4%、11.4%、9.7%，合計74.1%。具體看，沙特銷量規(guī)模已創(chuàng)歷史新高， 2024年突破6000輛；卡塔爾出口主要集中在2021-2022年（或系世界杯拉動），2025年1-5月有所回升；阿聯(lián)酋、以色列為近幾年穩(wěn)健增 長的客車市場，2020-2024年出口CAGR分別為57.0%、52.3%。

2021年起中國向中東地區(qū)出口的新能源客車數(shù)量及滲透率大幅提升。2015-2020年，中國向中東地區(qū)出口的大中客產(chǎn)品絕大 部分為傳統(tǒng)燃油客車，新能源車年銷量不足100臺，占比低于1%。2021年起，新能源客車出口大幅提升至500臺/年，2023年達 到787臺，創(chuàng)歷史新高；新能源車出口滲透率也連續(xù)三年超過10%。具體來看，目前新能源客車出口的目標(biāo)市場主要集中在阿聯(lián) 酋、卡塔爾、以色列等高收入國家。其中卡塔爾于2022年前后采購了大量來自宇通、金龍等中國企業(yè)的純電動客車，以服務(wù)世 界杯賽事，推動中國新能源車出口在當(dāng)?shù)氐臐B透率大幅提升至43%，而后明顯回落。以色列、阿聯(lián)酋則接棒成為中國新能源客 車在中東地區(qū)銷售的重點國家。

2.亞洲：第二大出口目標(biāo)市場，2020年后銷量顯著回升

 亞洲是僅次于中東的出口目標(biāo)市場，疫后銷量顯著回升。亞洲（剔除中東、獨聯(lián)體區(qū)域的部分國家后）是中國大中客出口的兩大傳統(tǒng) 優(yōu)勢市場之一，銷量僅次于中東。除2020-2021年外，對亞出口穩(wěn)定在5000輛以上。2021-2024年，亞洲市場需求回暖，中國客車出口顯 著回升，CAGR為41.4%。2025年1-5月，中國累計向亞洲市場出口大中客4777輛，同比+22.1%，全年銷量有望連續(xù)兩年破萬。 ? 出口主要集中在印度、菲律賓、韓國等國。近年來中國大中客產(chǎn)品向亞洲市場的出口分布較為集中，其中銷量占比較高的國家主要是 印度、菲律賓、韓國、泰國、巴基斯坦，2020-2024年出口占比分別為16.9%、14.7%、14.0%、11.2%、9.0%，合計65.8%。具體看， 菲律賓在疫情前便是中國客車出口最多的亞洲國家之一，目前尚未恢復(fù)至2019年1600+輛/年的銷量水平；韓國系上述國家中唯一的發(fā)達 經(jīng)濟體，2018-2024年中國大中客對韓出口持續(xù)高增，至2025年1-5月有所回落（出口219輛，同比-49.0%）；在印度市場，中國客車出 口亦實現(xiàn)較快增長，2025年1-5月銷量達998輛，全年有望超2000臺。

亞洲為中國第二大新能源客車出口市場，2020年后大幅放量。亞洲系中國新能源客車出口的核心市場之一，目前銷量規(guī)模僅次于歐洲。 2020-2024年，隨著亞洲市場整體需求復(fù)蘇及新能源滲透率提升，中國新能源客車出口從382輛/年大幅提升至3408輛/年，CAGR約72.8%， 增速快于客車出口總體。同一時期，新能源客車占比（滲透率）從16.2%升至46.2%。具體來看，目前新能源客車出口主要集中在韓國、 泰國，2020-2024年累計出口占比分別為35.9%、27.1%，合計63.0%。韓國是中國新能源客車出口的前十大貿(mào)易伙伴國之一，2024年位 列第一，2025年1-5月居于第七；其從中國進口的大中客產(chǎn)品中，新能源占比超過90%。泰國此前也是全球范圍內(nèi)中國新能源客車出口最 多的單一國家。2022-2023年，中國對泰出口連續(xù)兩年超過1400輛，其中99%以上為新能源車，隨后整體出現(xiàn)回落。2025年1-5月亞洲地 區(qū)新能源客車出口的增量主要來自新加坡、印度和越南。

3.拉美：傳統(tǒng)優(yōu)勢市場之一，出口份額保持穩(wěn)定

 拉美市場銷量占比保持穩(wěn)定，2021年后實現(xiàn)穩(wěn)健增長。拉美地區(qū)常年作為中國大中客出口的第三/第四大市場，且份額穩(wěn)定在10-15% 區(qū)間內(nèi)。銷量方面，2015-2021年，中國大中客對拉美出口逐年下滑，隨后觸底反彈，到2024年出口突破5700輛，三年復(fù)合增速（2021- 2024年）約35.6%，與出口總體增速接近（39.9%）。2025年1-5月，中國累計向拉美市場出口大中客2517輛，同比+65.7%。 ? 出口主要集中在墨西哥、智利、委內(nèi)瑞拉等國。中國大中客對拉美地區(qū)的出口分布較為集中，近年來銷量占比較高的國家主要是墨西 哥、智利、尼加拉瓜、委內(nèi)瑞拉四國，2020-2024年累計出口占比分別為22.5%、22.3%、10.6%、10.2%，合計65.6%。具體看，中國大 中客向墨西哥、委內(nèi)瑞拉等國出口較高點有所回落；對尼加拉瓜出口于2024年實現(xiàn)集中交付，銷量大幅增長但持續(xù)性有限；2025年1-5月 對智利累計出口915輛，同比+397.3%，全年銷量有望創(chuàng)新高。

拉美為中國新能源客車重點目標(biāo)市場，銷售主要集中在智利。拉美地區(qū)是中國新能源客車出口的第三大市場，僅次于歐洲和亞洲。除 2021年外，新能源出口規(guī)模超千臺/年；2020-2024年新能源出口CAGR約7.3%，低于傳統(tǒng)油車（25.9%）。具體來看，近年來新能源客 車出口主要集中在智利、墨西哥兩國，2020-2024年累計出口占比分別為52.4%、20.7%，合計73.1%。不同的是，中國大中客對智利出 口的增長主要依賴新能源客車，2022、2023年等出口大年的新能源滲透率在80%左右。同時期中國大中客對墨西哥的出口以油車為主， 到2024年新能源占比大幅提升至50%，2025年1-5月回落至不足10%。

4.歐洲：第一大新能源客車出口市場，滲透率顯著高于其他地區(qū)

 中國大中客對歐出口持續(xù)穩(wěn)健增長，新能源滲透率顯著高于其他地區(qū)。歐洲并非中國大中客出口的傳統(tǒng)優(yōu)勢市場。近年來憑借新能源 客車放量，歐洲地區(qū)占中國客車出口的比重穩(wěn)步提升至10%，位列第五。2017-2024年，中國大中客對歐出口數(shù)量從795輛/年增長至3902 輛/年，CAGR約25.5%。其中新能源客車由91輛/年大幅增至2616輛/年，CAGR高達61.6%；對應(yīng)的新能源（出口）滲透率從12.4%升至 73.6%，顯著高于其他市場（剔除量小且不穩(wěn)定的美國/加拿大市場后，第二高區(qū)域是亞洲46.2%）。2025年1-5月，中國累計向歐洲市場 出口大中客2194輛，同比+23.1%；其中新能源客車1493輛，同比+21.1%，滲透率約71.9%。 ? 出口主要集中在英國、荷蘭、比利時。中國大中客對歐洲地區(qū)的出口分布較為集中，其中銷量占比較高的國家主要是英國、荷蘭、比 利時三國，2020-2024年累計出口占比分別為28.2%、13.4%、11.9%，合計53.4%。其中對荷出口基本穩(wěn)定在200-400輛/年，且全部為新 能源車；對英出口近年來穩(wěn)定在600-800輛/年，但新能源車占比較2021年的高點（95.9%）有所回落，2025年1-5月滲透率為70.8%；對 比利時出口此前穩(wěn)定在200輛/年左右，2024年升至459輛，創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)上以傳統(tǒng)油車為主。