中國各行業貿易發展基礎、現狀、政策舉措及展望分析

多層次股權市場聯動發展 在維護二級市場平穩運行基礎上，科學合理保持滬深兩市新股發行常態化。

1.電信、計算機和信息服務

一、行業發展基礎

2023年，網絡強國和數字中國建設加速推進，數字基礎設施持續完善，數字技術不斷突破，數字經濟與實體經濟深度融合，服務貿易數字化發展潛力提升。

（一）數字基礎設施建設適度超前，提升跨境貿易效率數字基礎設施的高質量發展，大幅提高了數據傳輸速度并提升網絡穩定性，不僅改進了用戶的互聯網體驗，還為遠程服務、跨境電子商務、智慧城市等新興領域提供了強有力的技術支持，對服務貿易產生深遠影響。“雙千兆”網絡覆蓋持續完善。截至2023年底，具備千兆網絡服務能力的10G PON端口數達2302萬個，在上年翻一番的基礎上增長51.2%，形成覆蓋超5億戶家庭的能力。5G基站數達337.7萬個，占移動電話基站數已近三分之一，平均每萬人擁有5G基站24個，較上年末提高7.6個；其中增強室內覆蓋信號的5G室內分布系統數突破100萬個，達上年末的3倍多；5G網絡覆蓋所有地級市城區、縣城城區，持續推進向重點場所深度覆蓋。算力網絡實現階段性躍升。截至2023年底，全國數據中心共部署810萬標準機架，算力總規模達230EFlops（每秒10^18次浮點運算），比上年末增加50EFlops；其中，基礎電信企業為公眾提供的數據中心機架數達97萬架，算力規模超26EFlops，增長超30%。

（二）新技術快速應用，開拓跨國服務貿易新增長點云計算、大數據、人工智能等技術加速發展，開拓商業模式和市場機會，持續推動服務貿易發展形成新增長點。云服務改變了IT服務的提供方式，允許企業和個人存取、處理和存儲數據及應用程序而不受物理位置的限制，促進服務貿易的全球化發展。大數據和人工智能等技術的應用促使電信、計算機和信息服務行業通過數據分析優化網絡性能、提高服務質量、預測維護需求，并根據消費者行為設計定制化的服務方案，拓展服務貿易市場。2023年，云計算和大數據服務收入同比增長15.8%，在數字產業服務業收入中占比13.2%，同比提升0.5個百分點，對服務部分的增長貢獻率已達17.7%。人工智能新業態發展引領技術和行業變革。通用大模型產品加速多模態能力迭代，在AI生成文字、圖像、視頻領域不斷取得新突破，國內企業奮力追趕的同時，著力加快應用轉化。行業小模型產品受到更多重視，“AI+”應用加速落地，AI＋智能駕駛、AI＋機器人等領域應用創新不斷涌現。

二、貿易發展現狀

2023年，電信、計算機和信息服務行業的國際貿易總體呈現出規模不斷擴大、結構優化、競爭力提升和數字化轉型的趨勢，展現出強勁的發展潛力。據商務部統計，2023年，電信、計算機和信息服務進出口1290.1億美元，同比增長3.9%，低于服務進出口總額增速1個百分點。其中，出口903.4億美元，同比增長4.9%；高于服務出口總額增速15個百分點；進口386.7億美元，同比增長1.7%，低于服務進口總額增速17個百分點。貿易順差516.7億美元，差額較上年增加35.5億美元。

三、最新政策舉措

（一）促進政策 2023年8月，工業和信息化部印發《電子信息制造業2023-2024年穩增長行動方案》，進一步發揮電子信息制造業在工業行業中的支撐、引領、賦能作用，提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平，保持電子信息制造業經濟運行在合理區間，為工業經濟穩增長提供有力支撐。 2023年10月，工業和信息化部等六部門關于印發《算力基礎設施高質量發展行動計劃》的通知強調，加強計算、網絡、存儲和應用協同創新，推進算力基礎設施高質量發展，充分發揮算力對數字經濟的驅動作用。以構建現代化基礎設施體系為目標，面向經濟社會發展和國家重大戰略需求，穩步提升算力綜合供給能力，著力強化運力高效承載，不斷完善存力靈活保障，持續增強算力賦能成效，全面推動算力綠色安全發展，為數字經濟高質量發展注入新動能。

2023年12月，工業和信息化部、教育部、商務部、文化和旅游部、廣電總局、國家知識產權局、中央廣播電視總臺等7部門聯合印發《關于加快推進視聽電子產業高質量發展的指導意見》，進一步推動視聽電子產業高質量發展，培育數字經濟發展新空間，加快形成供給和需求更高水平動態平衡，滿足現代化產業體系建設要求。緊抓視聽電子產業變革新機遇，持續推進技術創新、制度創新、軟硬協同創新，破除產業循環堵點卡點，提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平，加快構建現代化視聽電子產業體系。

（二）開放舉措 不斷提升電信領域對外開放水平。2024年4月，工業和信息化部發布《關于開展增值電信業務擴大對外開放試點工作的通告》，支持北京市服務業擴大開放綜合示范區、上海自由貿易試驗區臨港新片區及社會主義現代化建設引領區、海南自由貿易港、深圳中國特色社會主義先行示范區率先試點，取消互聯網數據中心（IDC）、內容分發網絡（CDN）、互聯網接入服務（ISP）、在線數據處理與交易處理，以及信息服務中信息發布平臺和遞送服務（互聯網新聞信息、網絡出版、網絡視聽、互聯網文化經營除外）、信息保護和處理服務業務等6項增值電信業務的外資股比限制，并在全國范圍內取消了經營類電子商務等多項業務的外資股比限制。 持續優化電信市場營商環境。優化外商投資電信業務的審批程序，將外資準入審批與電信業務許可審批進行合并，并將自由貿易試驗區部分增值電信業務的許可審批程序改為告知承諾制，提升外資準入便利。

四、貿易發展展望

中央經濟工作會議指出，要加快培育外貿新動能，鞏固外貿外資基本盤，拓展服務貿易、數字貿易、跨境電商出口。展望2024年，人工智能、物聯網、大數據等技術的快速進步將為電信、計算機和信息服務行業增長注入強勁動力，消費升級和產業數字化轉型將極大促進行業的創新發展，服務貿易、數字貿易將迎來新的發展機遇期。

（一）“人工智能＋”驅動出海業務創新發展 隨著人工智能大模型技術升級和應用迭代加快，越來越多的互聯網服務企業在跨境電商、網絡社交、文化娛樂、網絡視頻、網絡游戲等應用服務出海中嵌入“AI+”能力，基于AI助手、VR設備等不斷拓展新產品、新服務，提升沉浸式、交互性、個性化社交體驗，深度挖掘新興需求價值。同時，互聯網服務更加注重與其他產業領域的跨界合作，推動與零售、餐飲、體育賽事等的在線化品牌聯動和內容運營，加速內容服務多元化。

（二）數字化解決方案出海貿易勢頭強勁 當前，數字化轉型成為全球經濟大勢所趨，各國加快部署推進數字經濟發展和數字化轉型，帶動數字化技術、產品和解決方案市場規?；瘮U張，為我國軟件和信息技術服務帶來新的機遇。一方面，美國、日本、歐盟等主要出口目的地國家需求復蘇，我國企業利用技術優勢深耕和挖掘垂直應用市場，創新商業模式，提升企業本地化、服務生態化、治理合規化等方面能力，更好適應本地市場需要。另一方面，我國企業加快向東南亞、中東、拉美、非洲等區域布局，助力全球數字化轉型，拓展新興市場機會。

（三）數據跨境流動將成數字貿易關鍵領域 隨著各國數據主權意識上升、數據治理制度加快構建，數據跨境流動日益從支撐數字貿易發展的要素工具角色向引領數字貿易發展的關鍵核心構成轉變，軟件服務外包、信息技術服務“出海”關聯的數據出口服務大量興起，數字貿易設施互聯互通、貿易數據互操作、貿易產品“碳足跡”數據互認、貿易數據本地化部署、數字稅收等成為數字貿易談判的重要內容。由于各國在數據治理關鍵環節、重要主體、治理工具存在認知差異，提升各國數據治理框架的互操作性、制定共同行動綱領，以及建立有效的協調機制將成為保障全球數字貿易可持續發展的優先領域。

2.建筑服務

一、行業發展基礎

（一）勘察設計行業 根據勘察設計統計數據，2023年全國勘察設計行業發展情況如下2：1．企業總體情況。2023年，全國共有29352個具有工程勘察設計資質的企業參加了統計，同比增長6.3%。其中，具有工程勘察資質的企業3081個，占10.5%；具有工程設計資質的企業26271個，占89.5%。 2023年，具有工程勘察設計資質的企業年末從業人員482.7萬人，同比減少1.1%。其中，從事勘察的人員16.4萬人，同比增長1%；從事設計的人員107.7萬人，同比減少0.9%。年末專業技術人員240.7萬人，同比增長2.2%。其中，具有高級職稱人員57.6萬人，同比增長8%；具有中級職稱人員87.4萬人，同比增長3.4%；具有初級職稱人員62.4萬人，同比減少0.2%；其他人員33.3萬人，同比減少5.2%。

2．業務情況。2023年，具有工程勘察設計資質的企業工程勘察新簽合同額合計1455.5億元，同比減少2.3%；工程設計新簽合同額合計7290.5億元，同比增長0.2%；工程總承包新簽合同額合計71380.3億元，同比增長8.5%；其他工程咨詢業務新簽合同額合計1412.2億元，同比增長4.3%。 2023年，具有工程勘察設計資質的企業工程勘察收入1085.9億元，同比增長0.8%；工程設計收入5640.5億元，同比增長0.2%；工程總承包收入45345億元，同比增長0.6%；其他工程咨詢業務收入1070.5億元，同比增長5.5%。 2023年，具有工程勘察設計資質的企業科技活動費用支出總額為2952.5億元，同比增長13.8%；企業累計擁有專利54.2萬項，同比增長14.4%；企業累計擁有專有技術9.4萬項，同比增長9.3%。

（二）建筑業 根據建筑業行業統計，2023年全國建筑業發展情況如下3：1．企業總體情況。截至2023年底，全國有施工活動的建筑業企業157929個，同比增長10.5%；從業人數5253.8萬人，同比增長2.2%；按建筑業總產值計算的勞動生產率為464899元/人，同比下降3.9%。 2．業務情況。全國建筑業企業（指具有資質等級的總承包和專業承包建筑業企業，不含勞務分包建筑業企業）完成建筑業總產值315911.9億元，同比增長5.8%；完成竣工產值137511.8億元，同比增長3.8%；簽訂合同總額724731.1億元，同比增長2.8%，其中新簽合同額356040.2億元，同比下降0.9%；房屋建筑施工面積151.3億平方米，同比減少1.5%；房屋建筑竣工面積38.6億平方米，同比減少2.7%；實現利潤8326億元，按可比口徑計算比上年增長0.2%。

（三）工程監理行業1 1．企業總體情況。2023年，全國共有19717個具有建設工程監理資質的企業參加了統計，同比增長21.2%。其中，綜合資質企業349個，同比增長19.1%；甲級資質企業5833個，同比增長13.3%；乙級資質企業12623個，同比增長30.6%。2023年，具有建設工程監理資質的企業年末從業人員210.8萬人，同比增長9.2%。年末專業技術人員123.7萬人，占年末從業人員總數的58.7%，同比增長5%。其中，高級職稱人員23.9萬人，中級職稱人員50.8萬人，初級職稱人員26.3萬人，其他人員22.8萬人。年末注冊執業人員為71.4萬人，同比增長19%。其中，注冊監理工程師為33.9萬人，占47.5%，同比增長17.7%；其他注冊執業人員為37.5萬人，占52.5%，同比增長20.2%。2．業務情況。2023年，具有建設工程監理資質的企業承攬監理合同額2024.2億元，同比減少1.6%；工程勘察設計、工程招標代理、工程造價咨詢、工程項目管理與咨詢服務、全過程工程咨詢及其它業務合同額8198.5億元，同比增長21%。

2023年，具有建設工程監理資質的企業全年監理收入1676.4億元，與上年基本持平；工程勘察設計、工程招標代理、工程造價咨詢、工程項目管理與咨詢服務、全過程工程咨詢及其它業務收入5007.8億元，同比增長19.7%。其中，45個企業監理收入超過3億元，101個企業監理收入超過2億元，287個企業監理收入超過1億元，監理收入超過1億元的企業個數與上年基本持平。

二、貿易發展現狀

根據商務部統計，2023年，中國建筑服務進出口392.9億美元，同比增長9.6%。其中，建筑服務出口314.2億美元，同比增長11.3%；建筑服務進口78.7億美元，同比增長3.6%。貿易順差235.4億美元，與上年206.4億美元順差相比，差額增加29.1億美元。

三、最新政策舉措

2023年1月，工業和信息化部、住房和城鄉建設部等十七部門印發《“機器人+”應用行動實施方案》，提出到2025年，制造業機器人密度較2020年實現翻番，服務機器人、特種機器人行業應用深度和廣度顯著提升，機器人促進經濟社會高質量發展的能力明顯增強。聚焦十大應用重點領域，突破100種以上機器人創新應用技術及解決方案，推廣200個以上具有較高技術水平、創新應用模式和顯著應用成效的機器人典型應用場景，打造一批“機器人+”應用標桿企業，建設一批應用體驗中心和試驗驗證中心。 2月，中共中央、國務院印發《質量強國建設綱要》，明確提升建設工程品質方面三大重點：強化工程質量保障。全面落實各方主體的工程質量責任，強化建設單位工程質量首要責任和勘察、設計、施工、監理單位主體責任；提高建筑材料質量水平。加快高強度高耐久、可循環利用、綠色環保等新型建材研發與應用。大力發展綠色建材，完善綠色建材產品標準和認證評價體系，倡導選用綠色建材；打造中國建造升級版。堅持百年大計、質量第一，樹立全生命周期發展理念，構建現代工程建設質量管理體系，打造中國建造品牌。

2月，國務院安委會辦公室、住房和城鄉建設部等八部門發布《關于進一步加強隧道工程安全管理的指導意見》。意見指出：完善法規標準。各地各有關部門要推動地方性法規、規章制修訂工作，構建以建設單位為主導、以施工單位為主體、以施工現場為核心的安全生產管理體系，加大對違法違規行為的處罰力度。建立合理工期和造價保障機制。指導建設單位依法改進評標方法，嚴格限定最低投標價法的適用范圍，合理界定成本價格，解決低質低價中標帶來的安全生產投入不足的問題。對技術風險高、施工難度大的隧道工程項目，應提高安全生產費用提取標準。

9月，住房城鄉建設部發布《關于進一步加強建設工程企業資質審批管理工作的通知》，自2023年9月15日起施行。通知指出，提高資質審批效率，統一全國資質審批權限。自通知施行之日起，企業資質審批權限下放試點地區不再受理試點資質申請事項，統一由住房城鄉建設部實施；加強企業重組分立及合并資質核定。企業因發生重組分立申請資質核定的，需對原企業和資質承繼企業按資質標準進行考核；完善業績認定方式；加大企業資質動態核查力度。

10月，住房城鄉建設部發布《關于開展工程建設項目全生命周期數字化管理改革試點工作的通知》，決定在天津等27個地區開展工程建設項目全生命周期數字化管理改革試點工作。試點目標為加快建立工程建設項目全生命周期數據匯聚融合、業務協同的工作機制，打通工程建設項目設計、施工、驗收、運維全生命周期審批監管數據鏈條，推動管理流程再造、制度重塑，形成可復制推廣的管理模式、實施路徑和政策標準體系，為全面推進工程建設項目全生命周期數字化管理、促進工程建設領域高質量發展發揮示范引領作用。

四、貿易發展展望

建筑服務領域是中國2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和目標的重要領域。實現碳達峰、碳中和目標要求，為推動建筑產業發展方式轉型、實現高質量發展提供了重大機遇。展望未來，要持續推動建筑服務領域綠色發展，加快推進智能建造與新型建筑工業化協同發展，持續深入推進建筑業供給側結構性改革，全面提升建筑業發展質量和效益。2024年，要擴大對外交流，深化與聯合國人類居住區規劃署的合作，持續做好全球可持續發展城市獎（上海獎）評選，辦好世界城市日中國主場活動，深化首屆中國—東盟建設部長圓桌會議成果，積極拓展國際伙伴關系布局，推動雙多邊機制開展住房城鄉建設領域務實合作1。

3.證券服務

一、行業發展基礎

2023年以來，中國資本市場在全面深化改革、推動高水平雙向開放合作以及防范風險等方面做了大量工作，為支持企業創新發展和助力中國經濟回升向好發揮了積極作用。中國在推進資本市場高水平雙向開放合作以及防范風險等方面取得了積極成效，為推進資本市場制度型雙向開放，提升跨境投融資便利化發揮了積極作用。面對復雜多變的國際政治經濟與金融形勢，證券期貨業在全球經濟復蘇與可持續發展方面承擔著重要的責任與作用。

（一）行業經營機構發展基礎 2023年，證券、基金、期貨等行業機構穩步發展，為資本市場制度型雙向開放、跨境投融資便利化奠定堅實基礎。截至2023年末，證券公司方面，全國共有146家，總資產11.1萬億元，凈資產3萬億元，2023年凈利潤合計1434億元。期貨公司方面，全國共有150家，總資產1.7萬億元，凈資產1952.6億元，凈資產1235.5億元，2023年凈利潤98.7億元。公募基金管理方面，全國共有145家，總資產3643億元，凈資產2697.2億元，2023年凈利潤392.7億元，取得公募資格的資產管理機構13家。私募基金方面，基金業協會登記的私募基金管理人2.2萬家，其中，私募證券投資基金管理人8469家，私募股權、創業投資基金管理人1.3萬家，私募資產配置類基金管理人9家，其他私募投資基金管理人254家。其他行業機構方面，全國共有78家證券投資咨詢機構，總資產175.4億元，營業收入154.9億元，凈利潤17.3億元；已備案60家基金投資顧問試點機構，服務客戶564.5萬戶，同比增長10.7%，服務客戶資產規模1551.5億元，同比增長7%；已完成證券服務業務備案的會計師事務所115家，注冊會計師人數3.6萬人，占全國注冊會計師人數的35.3%；已完成證券服務業務備案的資產評估機構281家，資產評估師人數9220人，占全國資產評估師人數的19.9%。

（二）市場發展情況 1．多層次股權市場聯動發展 在維護二級市場平穩運行基礎上，科學合理保持滬深兩市新股發行常態化。截至2023年末，滬深交易所上市公司合計5107家。其中，主板3208家，創業板1333家，科創板566家。2023年，滬深兩市共236家企業首發上市，融資額3418.1億元，滬、深兩所融資額分別為1936.5億元、1481.6億元。同時，共399家次企業實施再融資，融資額5077.2億元。 推進北京證券交易所高質量發展，深化新三板改革創新。截至2023年末，北京證券交易所共有上市公司239家，總市值4496.4億元。2023年北交所累計發行普通股78次，融資金額合計154.3億元。全國股轉系統共有掛牌公司6241家，其中創新層1883家，基礎層4358家，總市值2.2萬億元。

區域性股權市場突出私募股權市場定位，持續提高對中小微企業的服務賦能和規范培育能力，逐步完善市場基礎設施建設，不斷健全制度體系、優化市場生態體系。截至2023年末，區域性股權市場共服務企業18.1萬家，其中累計轉滬深北交易所上市128家，轉新三板掛牌950家，被上市公司和新三板公司收購61家；累計實現各類融資2.4萬億元，其中股權融資7700億元，債券融資4739億元，股權質押融資8295億元。

2．交易所債券市場持續創新發展 市場規模方面。截至2023年末，交易所債券市場托管面值28.7萬億元（含企業債和北交所托管在中央結算的政府債券）。其中，非金融企業發行的債券托管面值15.6萬億元，市場占比55.9%。融資方面。2023年，累計發行各類債券（含公司（企業）債券、資產支持證券、國債、地方政府債券和政策性銀行債券）13.5萬億元，凈融資9.2萬億元。其中，非金融企業本年累計發行4.2萬億元、凈融資2萬億元。品種創新方面。積極推動科技創新公司債券高質量發展，2023年，累計發行科創債349只，發行規模3738.7億元。支持民營企業債券融資，2023年發行信用保護合約及憑證244單，支持實現債券融資2980.3億元。大力支持綠色債券發展，2023年發行綠色債（含ABS）164只，發行規模1679.6億元。支持符合環保要求的煤炭、石化、電力等行業企業合理融資，2023年共發行低碳轉型公司債券（含ABS）138億元。資產支持證券方面。服務實體經濟功能進一步提升，2023年交易所市場ABS發行規模1.2萬億元，占全市場資產支持證券發行規模的64.2%。其中，知識產權、綠色（碳中和）、鄉村振興ABS等創新產品發行規模合計1430億元。

3．期貨市場穩步發展 2023年，品種供給持續增加，市場運行平穩。品種方面。截至2023年末，期貨市場品種總數達到131個，包括71個商品期貨、40個商品期權、8個金融期貨和12個金融期權。2023年全年共上市30年期國債期貨、科創50ETF期權等21個新品種。交易方面。截至2023年末，期貨市場總資金15062億元，有效客戶220.6萬個，日均交易客戶數達到75.4萬。以單邊計，2023年期貨市場合計成交85億手，同比增加25.6%，成交金額568.5萬億元，同比增加6.3%；期權市場合計成交11.2億手（張），同比增加163.6%，成交金額9403億元，同比增加47.6%。

4．基金市場創新發展 公募和私募基金方面。截至2023年末，全國基金管理人管理公募基金規模27.6萬億元、存續產品11528只；基金公司及其子公司私募資產管理業務存續規模6.3萬億元；受托管理社保基金規模1.3萬億元；受托管理基本養老金規模1萬億元；受托管理年金基金（含企業年金、職業年金）規模2.5萬億元。經備案的私募基金數量15.3萬只，管理規模20.6萬億元。 基礎設施領域REITs方面。截至2023年末，市場累計注冊40只首發和擴幕REITs產品，已發行的34只項目合計募集資金1036億元，回收資金帶動新項目投資5719億元。2023年，基礎設施REITs常態化發行持續推進，試點范圍穩步拓展到新能源、消費基礎設施和水電等領域，全年注冊15只首發和擴募REITs產品，其中6只首發REITs和4只擴募REITs完成發行，合計募集資金252億元，回收資金帶動新項目投資1295億元，市場規模效應、示范效應進一步顯現。

二、工作進展

1．支持科技自立自強 健全資本市場服務科技創新的支持機制，促進科技產業和金融良性循環。截至2023年末，滬深交易所新一代信息技術、新能源兩個戰略新興行業上市公司共1095家，總市值15.3萬億元。北交所創新屬性突出，戰略新興產業、先進制造業公司近八成。2023年新上市企業中高新技術企業193家、占比82%，戰略性新興產業企業220家、占比93%，科技含量高。 編制發布科創類指數。2023年，中國證監會指導滬深交易所編制發布科技創新類指數65條，覆蓋先進制造、衛星通信、芯片電子等科技創新行業。

2．支持普惠金融發展 滬深兩市積極支持“三農”企業利用多層次資本市場融資。截至2023年末，共有農林牧漁類上市公司48家，總市值6856.6億元。北交所貫徹普惠金融理念，打造服務創新型中小企業“主陣地”，累計上市142家中小企業，募資272.2億元。新三板掛牌公司中7080家中小企業累計融資11972次，籌集資金約4113.2億元（含精選層），1616家公司在虧損階段獲得融資。

持續推動期貨市場助力鄉村振興。“保險+期貨”的支農惠農模式不斷創新，在保障農民收入、賦能普惠金融方面發揮積極成效。2023年，上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所在全國26個省（市、區）共開展412個“保險+期貨”項目，累計支持資金4.9億元，涉及天然橡膠等12個期貨品種，保障現貨規模達356萬噸，覆蓋農田約775萬畝，為超過40萬戶次農戶提供了價格風險保障。積極推動養老投資產品創新發展。截至2023年末，公募基金行業共成立261只養老目標基金存續規模718.8億元，其中178只產品增設個人養老金投資的專門份額。個人養老金開立有效賬戶數434.3萬人，實際投資者62.2萬人，個人養老金投資公募基金62億元，更好滿足老百姓多樣化養老保障需求。

3．助力綠色低碳轉型 一是推動加強上市公司可持續發展信息披露。2023年，共有1800多家上市公司披露了可持續發展相關報告，家數再創新高；有3000余家公司披露了為減少碳排放所采取的措施及效果，占比超過全部上市公司的六成。 二是支持符合條件的綠色低碳企業融資。截至2023年末，滬深兩所共有新能源汽車、節能環保等戰略新興行業上市公司448家，總市值5.2萬億元，2023年上述行業上市公司披露并購重組交易203單交易金額826.9億元，有力地支持了綠色經濟發展。三是完善中央企業綠色債券融資支持機制，強化資本市場服務綠色低碳發展能力建設。四是穩妥有序推進綠色低碳類期貨品種上市工作。2023年廣州期貨交易所上市碳酸鋰期貨及期權，為相關產業提供風險管理和價格發現工具。

三、證券期貨行業最新政策措施

（一）促進政策 一是推動股票發行注冊制走深走實。2023年2月17日，全面實行股票發行注冊制相關制度規則正式發布實施。相關制度落地總體平穩，在服務實體經濟特別是科技創新方面發揮了積極作用。 二是強化資本市場基礎法律制度建設。全國人大常委會審議通過修訂后的新《公司法》。國務院審議通過《私募投資基金監督管理條例》。繼續推進《企業破產法》《金融穩定法》《上市公司監督管理條例》《證券公司監督管理條例》等法律法規和司法解釋的制定、修訂工作。 三是完善資本市場重要制度規則。全年出臺規章20件、規范性文件64件。其中，制定《上市公司獨立董事管理辦法》，推動形成更加科學的獨立董事制度體系；修訂《公司債券發行與交易管理辦法》，將企業債券總體納入公司債券監管框架；修訂《期貨交易所管理辦法》，進一步夯實期貨交易所監管的制度基礎；修訂《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》，引導證券期貨經營機構私募資產管理業務提升服務實體經濟質效。

（二）開放舉措 1．深化境內外市場互聯互通 滬深港通機制日益深化。2023年3月，雙向擴大股票互聯互通標的范圍正式落地，北向方面新增納入股票1034只，滬股通、深股通標的擴容后分至1192只、1336只，市值分別為51.1萬億元、30.2萬億元，市值覆蓋率分別為91%、86%，南向方面納入符合條件的在港主要上市外國公司4家，港股通標的擴容后至561只。2023年4月，實施滬深港通交易日歷優化，開放因不滿足結算安排而關閉的交易日。2023年8月，與中國香港證監會宣布推動大宗交易（非自動對盤交易）納入滬深港通機制。2023年，滬深港通成交金額31.6萬億元，其中滬港通、深港通成交金額分別為15萬億元、16.6萬億元。截至2023年末，滬深股通投資者凈買入A股437億元，其A股交易金額為25.1萬億元，占A股交易總額的5.9%。滬深股東投資者持有A股流通市值2萬億元，占A股總流通市值的2.9%。港股通投資者凈買入2894.5億元，交易金額為6.5萬億元，占港股交易總額的14.5%。港股通投資者持有港股2.1萬億元，占港股總市值的7.3%。

內外ETF互通順利拓展并平穩運行。2023年11月，某基金公司中證1000ETF在新加坡交易所上市；12月，某基金公司泛東南亞科技ETF和上證紅利ETF分別在上交所和新交所同步上市，滬新ETF互通正式落地。截至2023年末，累計推出6只中國內地與中國香港ETF互通產品，11只中日ETF互通產品，6只中新ETF互通產品。優化完善互聯互通存托憑證（GDR）制度機制。加強GDR下對應新增A股基礎股份發行與全面注冊制的銜接，發布實施GDR監管指引。與英國、德國監管機構更新簽署監管合作文件，進一步完善跨境監管合作機制，持續做好互聯互通存托憑證業務跨境監管工作。2023年，核準5家企業發行全球存托憑證GDR，9家企業完成發行GDR，籌資24.7億美元。

2．促進跨境投融資雙向流動 完善企業境外上市監管制度，支持符合條件的企業上市融資。經國務院批準，2023年2月17日發布《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》及配套監管指引，自3月31日起施行。境外上市新規堅持市場化、法治化、國際化，為境內企業赴境外上市創造更加透明、可預期的制度環境。 支持符合條件的企業赴境外上市融資。2023年，核準或備案30家企業H股首次公開發行（包括20家同時實施“全流通”的公司），完成54家次公司境外再融資備案，15家H股公司單獨實施“全流通”備案，完成53家紅籌企業首次公開發行備案，其中赴港發行27家，赴美上市26家。2023年，有25家境內企業完成H股IPO，籌資169.1億港元；共有11家紅籌企業備案并完成中國香港IPO，籌資101.4億港元；6家紅籌企業備案并完成美國IPO，籌資14.5億港元。

有序擴大證券期貨基金服務業雙向開放。2023年，多家外商獨資證券基金期貨經營機構獲批設立。截至2023年末，共有18家合資證券公司（含3家外商獨資證券公司）、49家合資基金管理公司（含8家外商獨資基金管理公司），36家證券公司在中國香港、新加坡、老撾共設立、收購或參股38家經營機構，25家基金管理公司在中國香港、美國、新加坡設立或收購27家經營機構；外資私募證券基金管理人35家，管理基金299只，管理基金規模1019.9億元；全國期貨公司共設立20家境外子公司。在前期部分地區試點的基礎上，將擴大境外證券基金專業人才從業特別程序實施范圍推廣至全國。2023年，81家境外機構合格境外投資者資格獲批，機構總數較上年增長8.9%，達到806家。 穩妥有序推進期貨市場對外開放。2023年1月，菜籽油、菜籽粕、花生期貨和期權引入境外交易者參與交易；8月，集運指數（歐線）期貨作為境內特定品種上市，并引入境外交易者參與。截至2023年末，共有24個特定品種引入境外交易者參與，同時合格境外投資者（QFII/RQFII）參與期貨市場范圍進一步拓寬，當前可參與46個期貨期權品種交易。

3．國際交流與合作 持續完善跨境監管合作機制。截至2023年末，與67個國家（或地區）的證券期貨監管機構簽署雙邊監管合作諒解備忘錄，建立了監管合作機制。積極開展跨境監管與執法合作。認真履行多邊備忘錄下跨境執法合作義務。2023年，中國證監會共收到外國證券期貨監管機構跨境執法協查請求16件，已辦結18件（含往年結轉）；收到外國監管信息協查請求51件，已辦結54件（含往年結轉）。積極利用現行跨境協查機制，為2個案件的境外調查需求向2家外國監管機構發送3件執法協查請求。 中美審計監管合作取得進展。2022年8月，中國證監會、財政部與美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）簽署中美審計監管合作協議，隨后嚴格執行各自法律法規和協議的有關規定，合作開展了一系列檢查和調查活動。2022年12月，PCAOB發布報告，確認可以對中國內地和中國香港會計師事務所完成檢查和調查。2023年，中美雙方繼續開展跨境審計檢查合作和調查合作，各項工作按計劃順利完成，常態化、可持續的審計監管合作機制逐步形成。

四、貿易發展展望

中央金融工作會議明確提出，穩步擴大金融領域制度型開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業興業。下一步，全力以赴落實好中央的決策部署，積極參與資本市場的國際治理，不斷深化資本市場的制度型開放，持續加強與境外市場的互聯互通，落實好新的境外上市規則，吸引更多境外機構到內地資本市場展業。 一是進一步優化完善互聯互通機制。放寬滬深港通下股票ETF合資格產品范圍，將REITs納入滬深港通，支持人民幣股票交易柜臺納入港股通，推動引入大宗交易機制，不斷豐富離岸市場風險管理工具，同時支持QFII和RQFII等各類境外資金加大對北交所的參與力度。

二是保持跨境監管合作渠道暢通。與境外監管機構保持良好的合作關系，維持跨境投融資渠道暢通。在中美審計監管合作取得重要階段性成果的基礎上，繼續穩妥有序推進有關檢查和調查合作事項。 三是持續加強與外資機構溝通交流。通過國際投資圓桌會、赴境外直接溝通交流等多種形式，了解外資機構對當前宏觀經濟、對市場的看法，并認真聽取外資機構的意見建議，宣傳境內資本市場的投資價值和投資潛力，回應并推動解決外資關切問題，穩定外資預期。 四是支持中國香港國際金融中心建設。落實好境外上市新規，讓內地企業更加便捷高效到中國香港上市。協調好技術、規則和監管，盡快推出大宗交易納入互聯互通。根據市場需要，在中國香港市場推出國債期貨。加強與中國香港監管機構合作，打擊市場違法違規行為，維護市場秩序，保護廣大投資者的合法權益。