齊魯銀行區域布局與業務經營分析

厚積成勢，闊步向前。

1、區域布局：區域覆蓋擴面增量，支撐規模中樞提升

“深耕市內+做大山東”區域戰略明確，異地擴張支撐規模擴張動能延續。公司 積極探索山東省內外業務拓展機會，截至 2023 年，分支機構數量 188 家，覆蓋 山東省內 12 個地市以及省外天津市。其中濟南市 103 家，占比 55%，聊城和德 州分別占比 7%和 6%。從資產規模占比來看，濟南市外資產規模占比穩步提升， 占比由 2017 年的 22%提升 8pcts 至 2023 年的 30%。下一步，公司將繼續推動省 內網點布局，遵循先縣域后城區的思路，力爭實現山東省地市全覆蓋，同時已覆 蓋區域不斷深耕，共同助力規模中樞提升。

濟南地區優勢穩固+其他地市市場份額加速提升，共同支撐公司規模中樞上移。 對比各地市分支機構資產規模增速，可以看到： （1） 濟南地區：2017 年至 2023 年，濟南地區保持良好的增長勢頭，貸款近三 年平均增速約 15%，濟南分行資產規模近三年平均增速 16%，貸款市占 率由 2017 年的 3.9%穩步提升至 2023 年的 4.6%。相較于城商行同業，齊 魯銀行在濟南本地仍有進一步挖掘空間，濟南大本營優勢有望持續穩固。 （2） 省內其他地市：對比齊魯銀行在省內其他地市的資產規模增速，日照分 行和威海分行近三年平均增速高達 80%和 71%，增長勢頭迅猛；其次煙 臺分行、東營分行、濱州分行和德州分行平均增速超過 30%。從市占率 角度來看，青島、煙臺等經濟較為活躍的區域，市占率依然具備較大提 升空間。隨著省內縣域金融發力，省內各分支機構有望進一步挖掘存量 和新增市場，貢獻規模增量。 （3） 未覆蓋區域：伴隨 2024 年 6 月 7 日菏澤分行開業，公司覆蓋山東省 13 個 地級市，正在籌建淄博分行，棗莊和濟寧尚未覆蓋。公司將盡快推進分 支行建設，實現對山東省內所有地市的全覆蓋，尋求新的規模增長空間。

2、業務發展：對公壓艙石穩固，普惠金融添新增長極

擴表成長階段，規模維持高增。齊魯銀行始終堅持“服務城鄉居民、服務中小企 業、服務地方經濟”的市場定位。2017 年，公司提出五大業務板塊戰略定位， 明確公司業務作為規模和利潤增長的主要支撐。2022 年，升級六大業務板塊戰 略定位，新增普惠金融業務作為可持續發展新引擎，進一步確立公司金融是全行 業務重要支柱。從分部貢獻來看，公司業務板塊營收占比始終高于 50%，截至 2023 年，公司業務板塊貢獻營收 54%，貢獻利潤 47%，是全行業務的壓艙石。 從貸款投放來看，對公貸款占比接近7成，常年來維持高位，對公貸款自2020年 后加速投放，2020 年至 2023 年對公貸款維持 20%左右高速增長，同時零售貸款 增速持續高于同業，規模擴張動能強勁。

對公：主動對接省市重大重點項目，堅定服務中小企業市場定位

優化對公貸款投向，基建相關貸款占比提升，房地產貸款明顯壓降，制造業貸 款占比同業領先。公司緊跟政府戰略部署和城市發展步伐，大力支持基礎設施建 設相關工作，拓展優質上市公司、制造業單項冠軍、專精特新企業業務。從貸款 投向來看，（1）主動對接省市重大重點項目，省市區域戰略帶動下重點項目儲 備充裕，基建相關貸款有望維持較快增長，成為貸款增長的主要驅動力。（2） 科創綠色正在成為新的增長動能，公司持續加 ge 大科創、綠色等重點領域支持 力度，截至 2023 年末，綠色貸款余額 241.80 億元，較上年末增長 44.23%?？萍?型企業授信余額 459.28 億元，科技型企業貸款增速遠超全行各項貸款增速，已 累計為 7,000 余家科技型企業提供信貸支持，濟南地區省級“專精特新”企業和 國家級“專精特新”小巨人企業授信覆蓋率分別達到 38%和 58%，居濟南地區金 融機構首位。（3）堅持“服務中小企業銀行”的定位，截至 2023 年，批發零售 業貸款占對公貸款比重15%，2021年以來占比恢復增長態勢。制造業和批發零售 業中，中小企業數量較多，公司制造業和批發零售業貸款合計占比在同業中較為 領先，反映出公司服務中小企業的市場定位和業務優勢。（4）地產市場景氣度 下行，公司積極規避風險，房地產業貸款規模持續下降，占對公貸款比重由 2019 年 13%壓降至 2%。

零售：按揭貸款和個人經營貸為基本盤，零售貸款保持穩健增長

大零售戰略推進，按揭貸款和個人經營貸平穩增長。2013 年，公司確立“大零 售”轉型戰略，2013 年至 2020 年，零售貸款占比穩步提升，由 13%提升至 30%， 2020 年至今保持相對穩定。拆分結構來看，住房抵押貸款和個人經營貸為基本 盤，截至 2023 年，住房抵押貸款和零售其他類貸款（預計主要為個人經營貸） 余額分別為 537 億元和 253 億元，分別同比+15%和+6%，增長保持韌性，占零售 貸款比重約 64%和 30%，其中住房抵押貸款貢獻增量約 8 成。展望未來，對比 2024 年一季度全國 70 個大中城市新建商品住宅和二手住宅銷售價格指數同比變 動，濟南地區房價韌性較強，山東其他地市如青島、煙臺和濟寧位于中游水平，同時伴隨地產政策逐步出臺，省內各地放開限購政策，預計提前還貸壓力可控， 住房按揭貸款有望維持穩健增長。同時，齊魯銀行堅持普惠金融發展道路，助力 小微企業貸款融資需求，伴隨縣域網點下沉拓展，個人經營貸有望高彈性增長。

普惠：縣域金融持續推進，打造齊魯樣板

深耕縣域沃土，探索業務發展增長極和新動力。山東省縣域經濟發展水平持續位 于全國第一梯隊，2023 年全國綜合實力百強縣市榜單中，山東有 13 地入選，入 榜數量位列全國第三，僅次于江蘇省和浙江省。公司強化縣域金融的重要戰略地 位，將縣域板塊作為全行戰略增長的重要支撐，實施城鄉聯動發展戰略，推動縣 域機構實現“入主流、爭一流”發展目標，金融資源持續向縣域農村地區傾斜。 緊緊圍繞山東縣域經濟稟賦，在服務渠道建設、產品貨架豐富、村鎮銀行賦能等 方面發力，推動縣域金融業務貢獻度不斷提升。

延伸服務半徑，開拓縣域金融藍海。齊魯銀行是山東省首家提出縣域金融發展戰 略的城商行，2019 年啟動縣域金融改革以來，持續迭代升級縣域金融戰略，在 總行設立二級部門縣域金融管理部，出臺城鄉聯動發展戰略落地實施方案，推動 服務向縣域下沉、資源向縣域投入、人力向縣域聚集，著力構建完善縣域金融服 務新格局。以縣域支行為基礎鋪設網點，截至 2023 年末，公司共設立縣域支行 80 家，山東省縣域覆蓋率達 67%，并依托縣域支行鋪設縣域普惠金融中心 59 家，聚焦鄉村振興和普惠金融業務發展。同時在山東、河南、河北控股 16 家村鎮銀 行，設有營業網點 43 家，業務聚焦小微三農服務鄉村振興。產品方面，依托各 縣域地區特色產業場景，開展“一縣一品”特色產品創新行動，推出“黃瓜貸” “甜瓜貸”“黃羊貸”“辣椒貸”“錦鯉貸”等一系列助農惠農產品，對照山東 省十四五規劃中的特色產業集群培育工程相匹配。伴隨服務渠道完善和產品貨架 豐富，縣域金融貢獻度不斷提升，截至 2023 年，縣域支行存貸款余額分別為 1150億元和 865億元，同比增速分別為 20%和 26%，均高于全行存貸款增速，占 全行存貸款比重近三成。

普惠金融擴面增量，業務優勢突出。公司率先在山東省內銀行業金融機構中設立 普惠金融部，深耕小微企業金融領域，重點推進單戶授信 1000 萬元以下小微企 業貸款，深化涉農經營主體服務，縣域機構網點同樣立足普惠金融進行展業。截 至2023年，公司普惠型小微企業貸款余額655億元，位居山東省內城商行首位， 同比增長 19%，占總貸款比重超 21%，在上市城商行中占比較高，僅次于廈門銀 行。普惠型小微企業貸款戶數 6.9 萬戶，戶均貸款規模 95 萬元，相較其他同業， 公司普惠業務客群戶均規模較小，定價水平較高，2023 年普惠小微平均投放利 率 4.77%，高于大多數城商行同業。伴隨縣域網點鋪設和下沉擴張，普惠金融增 速有望持續高增，貢獻規模擴張。同時山東省相較于長三角地區，小微金融競爭 相對緩和，有助于公司形成差異化競爭優勢，打造齊魯樣板。