中東能源轉型需求、規劃與布局分析

中東多國發布氫能政策，低碳氫項目儲備豐富。

1. 中東能源轉型需求迫切，規劃發展可再生能源

內部看，中東國家能源轉型與經濟多元化需求迫切。中東國家盛產傳統化石能源,經濟結 構相對單一。長期以來,石油收入占據海灣各國財政總收入的 50%~80%,占其總出口額的 20%~90%。2020 年全球石油產量每天減少 660 萬桶,天然氣消費量減少 810 億立方米，全 球油氣投資也同比減少了 32%,創史上最大降幅。雖然 2021-2023 年有所回升，但隨著未 來石油市場供需結構變化,據國際貨幣基金組織等權威機構預測,如不進行能源重組和經 濟結構改革,相關國家的石油財富到 2034 年將可能耗盡。單純以化石能源出口為支柱的經 濟發展模式難以持久，融入世界綠色發展大潮已成必然趨勢。利用本國的能源資源優勢推 動國家產業結構多元化發展和清潔能源轉型，將成為中東國家未來發展的重點。

外部看，中東國家通過推動清潔能源轉型將提升戰略自主性與國際競爭力。全球能源轉型 的主要驅動力來自歐美發達國家。美國頁巖油氣革命幫助其擺脫了石油進口依賴,美國從 沙特進口的輕質原油數量從 2012 年時最高的 7,941.8 萬桶驟降至 2021 年的 363.7 萬桶， 對中東地區能源依賴的下降將導致美國在該地區主要戰略目標發生結構性變化。歐洲各國 受到國際能源供應鏈受阻、地緣安全沖突加劇等沖擊,也開始加快能源轉型與自主化，而 歐洲國家加速推進清潔能源革命將會抬升中東國家傳統能源和制造業產品成本,造成其對 歐經濟競爭力下降。因此,中東地區國家順應國際能源轉型是必然趨勢,以綠色產業增強對 美國的戰略自主性和提升對歐洲的經濟競爭力，并維護自身世界能源樞紐的地位。

政府轉型意愿強烈，可再生能源規劃量大。內外能源轉型壓力下，中東地區可再生能源裝 機規劃高增。根據 Global Energy Monitor 統計，2023 年中東和北非阿拉伯國家的可再 生能源裝機容量增加了 57%，達到 19GW，并且預計到 2024 年將再增加一半。目前，光伏 和風電的規劃項目增加了 292GW，其中 6%（23GW）的項目正處于建設階段，47%（171GW） 處于前期建設階段，這些項目已經獲得融資、政府許可、土地權或正式的購電或承購協議， 剩余的 46%項目則剛剛公布。整體看，中東地區的可再生能源規劃高增，建設尚處于前期 起步發展階段。

2.可再生能源轉型加速，中東多國發布氫能規劃

多國提出氫能發展目標，中東氫能市場潛力巨大。中東地區擁有豐富的日照和風能資源， 以及大量無人居住的土地，在利用可再生能源生產綠氫方面具有巨大優勢。作為世界上最 大的氫生產國之一, 沙特計劃到2030年生產290萬噸清潔氫，成為全球清潔氫能供應商； 阿聯酋制定“國家氫能戰略”，計劃到 2031 年低碳氫生產能力超過 140 萬噸/年；埃及計 劃打造北非地區綠氫樞紐，到 2030 年生產 150 萬噸綠氫，并且發布“綠色補貼法案”給 予綠氫項目激勵措施；阿曼提出“綠色氫戰略”，到 2030 年生產至少 100 萬噸可再生氫。

各國積極投入項目建設，項目產能累計達到 1940 萬噸。截至 2022 年 10 月，該地區共有 37 個項目，總產能為 420 萬噸/年，目前沙特、阿聯酋、埃及、阿曼等國家的多個氫能大 項目均處于建設之中，項目建設總量達到 71 個，產能達到 1941 萬噸，開工率達到 9.4%。

氫能產業發展資金充足，項目投資額達百億級別。項目投資方面，預計到 2030 年底，全 球共 5700 億美元資金需投入以完成相應氫能規劃。傳統化石能源發展所積累的金融儲備， 例如主權基金（沙特公共投資基金、阿布扎比投資局等），是推動中東氫能發展的重要資 本。截至 2023 年 10 月，中東地區清潔氫能項目投資規模 540 億美元，同比增長約 80%， 在全球排名第五。另外，區域內資本較為雄厚的海灣合作委員會國家已制定氫能發展目標， 將在 2030 年之前投資 50 億~250 億美元，實現年產綠氫 1500 萬~3000 萬噸，并將推動遠 期平準化綠氫成本（LCOH）降低至 2 美元/kg 以下，其中投資金額的 50%~60%將用于可再 生能源發電設施建設，20%~40%用于電解槽技術研發落地，10%~20%用于儲運環節的布局。

定位綠氫出口中心，以氫基能源形式運輸。中東具有成為未來綠氫出口中心的獨特優勢， 一方面受益于豐富的可再生資源可以大規模生產綠氫，另一方面具備向西歐和東北亞主要 需求中心出口氫的優越地理條件。從規劃看，總體上中東地區的國家也是以出口低碳氫為 目的。目前，中東部分國家已經實現出口，2020 年沙特阿美石油公司(Aramco)向日本出口 了世界首批藍氨;2021 年,阿聯酋向日本出口了第一批用于化肥生產的藍氨；截至目前,沙 特與阿聯酋已向日本、韓國出口了四批試運氨。

3.布局以港口為主，綠氫和藍氫項目儲備豐富

中東地區低碳氫項目規劃高增，依托風光資源和港口優勢發展。中東地區目前已有 83 個 低碳氫能相關項目在建或規劃中，總產能將達到年產 900 萬噸。項目涵蓋了綠氫與藍氫， 采用電解水、天然氣重整等多樣化的制氫技術路徑，將充分利用當地的可再生能源和化石 能源等資源優勢。項目生產的氫氣主要應用于合成氨、甲醇等化學品，以及在鋼鐵、水泥、 交通運輸等領域替代化石燃料，推動中東國家實現工業脫碳和能源結構多元化。

沙特 NEOM 新城項目采用風光互補產氫，有望引領區域綠氫發展。Neom 零碳新城項目是全 球最大的無碳綠色氫能工廠，預計日產綠氫 600 噸并于 2026 年投產，由 NEOM、ACWA Power 和 Air Products 三方合資成立的 NEOM Green Hydrogen Company 負責實施。基于沙特的 太陽能和風力雙重資源豐富，項目計劃以光伏風電互補的發電模式保障制氫用電的經濟性 和穩定性，制取的綠氫將以綠氨的形式生產和出口，用于燃料電池汽車和工業部門等領域 的脫碳應用。項目擁有充足的融資資金——總投資額 84 億美元，23 家機構已經提供了 61 億美元的無追索權融資，以及鎖定的能源買方——與 Air Products 達成了為期 30 年的獨 家承購協議，為項目的落地投產實施提供保障。NEOM 項目的順利實施也將顯著提升沙特 在全球綠氫產業鏈中的地位，為大規模使用綠氫鋪路。

埃及政企聯手打造綠氫產業集群，蘇伊士運河區將成為產業集聚地。在政府政策引導與企 業帶動下，多個大型項目相繼落地埃及蘇伊士運河區。例如，Masdar 和 Hassan Allam Utilities 計劃到 2030 年在埃及建設電解槽裝機總量達 4GW 的綠氫工廠，每年生產約 48 萬噸綠氫，主要用于生產甲醇和綠氨，其中還將考慮將綠氨進行出口。ACWA Power 也在 蘇伊士運河區規劃了大型綠氫項目，年產能可達 200 萬噸，主要用于合成綠氨。這些項目 均利用埃及豐富的太陽能和風能資源電解水制氫，確保持續穩定的可再生電力供應，生產 過程不產生碳排放。在政府政策支持下，隨著更多項目的落地，綠氫產業鏈有望在蘇伊士 運河區形成集聚，拉動當地經濟增長。

阿聯酋綠氫和藍氫同步發展，多維度布局氫能產業。在綠氫領域，Siemens Energy 的綠 色氫能項目利用豐富的太陽能資源，采用電解槽技術，預計每小時生產 20.5 公斤綠氫， 主要用于長期儲能。此外，Masardar 與 Emirates Steel Arkan 的綠氫項目致力于用綠氫 替代天然氣生產綠鋼，助力工業脫碳。在藍氫方面，ADNOC 的藍氨項目依托天然氣重整制 氫，主要生產藍氨用于出口和本地工業應用。憑借資源優勢和技術進步，阿聯酋正加速氫 能規模化發展和清潔化應用，打造多元化的氫能供應體系。

阿曼多個大型項目蓄勢待發，計劃以綠氨形式出口綠氫。阿曼在生產大量可再生氫和氫基 燃料方面處于有利地位，受益于高質量的可再生資源，包括太陽能光伏和陸上風能以及便 利的地理位置，便于進入歐洲和日本等主要進口市場。同時，擁有大量土地可供大型項目 開發，現有的化石燃料基礎設施可以直接使用或改造為低排放燃料，并且在處理和出口液 化天然氣和氨方面擁有經驗，可直接遷移至可再生氫和氫基燃料。目前阿曼已批準多個大 型風光綠氫項目。例如：HyPort Duqm 項目計劃，預計每年可生產多達 6 萬噸綠氫，主要 用于生產綠氨并出口到國際市場；Worley 的項目計劃配套 25GW 的太陽能和風能設施，預 計每年生產 180 萬噸綠氫，主要用于生產綠氨，并在鋼鐵和水泥等重工業中替代傳統能源。這些項目均充分利用阿曼豐富的太陽能和風能資源，通過電解水技術制氫。在政府引 導和資本投入的推動下，阿曼氫能產業有望實現快速發展。根據 IEA 報告，到 2030 年阿 曼生產可再生氫的成本有望低至 1.6 美元/千克 H?，使其成為全球最具競爭力的可再生氫 生產國之一。

卡塔爾氫能項目聚焦藍氫和藍氨產業鏈，天然氣資源優勢突出。Ammonia-7 藍氨工廠項目 由卡塔爾能源公司投資建設，計劃總投資約 10 億美元，依托卡塔爾豐富的天然氣資源和 完善的天然氣基礎設施，采用成熟的天然氣重整技術與碳捕集技術，通過捕獲并封存生產 過程中產生的二氧化碳，每年可減排約 150 萬噸。該項目預計將成為全球最大的藍氨工 廠，也是卡塔爾能源轉型計劃的重要一部分，預計在 2026 年第一季度投產，主要用于生 產化肥和燃料，屆時年產能將達到 120 萬噸藍氨。隨著項目的落地，卡塔爾有望進一步推 動國內氫能及其衍生產品的生產和出口。