益生菌功能及行業現狀如何？

益生菌市場規模不斷擴大，國產替代趨勢明顯。

1.益生菌功能多樣，應用范圍廣泛

益生菌種類豐富，具有多種功能。益生菌是一類被給予足夠數量時能使機體獲得 健康益處的活的微生物，據中國食品工業協會數據顯示，人體內的益生菌就超過 400 種。目前已知的益生菌主要分為乳桿菌類、雙歧桿菌類、芽孢桿菌類、鏈球菌 類和其他類共五大類，其中用于人體保健的益生菌主要有乳酸菌、雙歧桿菌、嗜 熱鏈球菌和一些芽胞桿菌類，乳酸菌、嗜熱鏈球菌和雙歧桿菌多用于食品領域， 而芽胞桿菌類多用于藥品領域。益生菌主要有調節腸道菌群平衡、促進機體營養 吸收、提高免疫力、生物屏障作用、降血脂和降血壓等多種功能。

益生菌產品多樣化發展，應用領域不斷拓寬。益生菌主要定植于人或動物腸道、 生殖系統內，對人體穩態起調節作用，通過抑制有害菌增殖、促進營養物質吸收、 代謝合成營養物質等途徑對宿主健康產生重大影響。益生菌產業鏈的上游原材料 主要可分為活菌種、發酵原液和益生菌干粉三種形式，下游市場競爭相對充分， 隨著人們對益生菌的不斷研發和探索，當前產業鏈下游已經涉及食品、藥品、畜 牧業和種植業等多個領域。益生菌下游產品種類豐富，主要包括益生菌食品、膳 食補充劑及藥品、益生菌原料三大類，其中在食品領域，益生菌通常用于乳制品、 嬰幼兒食品和功能性食品。

2.上游發展迅速，領先企業有望逐步完成進口替代

近年來我國益生菌行業快速成長，市場規模持續擴容。雖然我國益生菌行業起步 較晚，但是隨著《“健康中國 2030”規劃綱要》的發布實施和國民健康意識的崛起， 益生菌作為保健食品中的重要一員已經逐漸被人們所接受，使得我國益生菌行業 快速發展。根據 Statista 數據，2013 年我國益生菌市場規模為 243 億元，到 2020 年增加至 850 億元，年復合增速高達 19.59%，且近 5 年的增長率均在 15%以上， 市場規模持續擴容。隨著益生菌對健康有益逐漸成為人們的共識，益生菌產品的 需求量將持續增加，益生菌產品目前在我國仍處于藍海市場，具有發展潛力。

國產品牌競爭力逐漸增強，有望逐步替代進口益生菌菌粉。益生菌菌株的篩選、 生產和儲藏等工藝是現代科學技術的前沿，需要益生菌企業具備較強的科研能力， 由于歐美等發達國家益生菌產業起步早、技術較成熟，所以拉曼、杜邦和科漢森 等國外企業在益生菌原料菌粉和菌株上占據競爭優勢。我國益生菌原料生產企業 雖然市場占有率較低，但是隨著益生菌行業的迅速發展，當前已有科拓生物、一 然生物、微康生物和潤盈生物等規模較大的企業。這些企業不斷加大科研投入， 已經陸續開發出一些具有自主知識產權的菌種，如科拓生物的代表性菌株干酪乳 桿菌 LC-Zhang、乳雙歧桿菌 V9 等，一然生物的代表性菌株有兩歧雙歧桿菌 TMC3115、植物乳桿菌 LP45 等。益生菌行業的市場競爭從根本上是核心菌株之 間的競爭，國產菌株的不斷出現有力地打破了外國企業對原料菌粉的壟斷，國產 菌株逐步得到認可，國產替代有望逐步實現。

3. 下游市場競爭加劇，國產品牌市占率較高

益生菌行業的快速發展，加劇了市場競爭程度。近年來，我國益生菌產業處于快 速發展階段，益生菌產品的消費需求持續擴大，加之大健康產業利好政策頻出， 從全民健康普及，到《“健康中國 2030”規劃綱要》發布，再到“健康中國”納入 國家戰略，吸引了一些公司積極布局益生菌領域，從而加劇了益生菌行業的競爭 程度，導致行業市場集中度的降低。以零售藥店益生菌為例，中康 CMH 數據顯 示，從 2018Q3 至 2020Q3，全國零售藥店益生菌 TOP10 品牌的市場集中度由 77% 下降至 74%。從競爭格局來看，2020 年我國零售藥店益生菌市占率排名前三的分 別是合生元（21.0%）、江中藥業的乳酸菌素片（17.9%）、媽咪愛（11.3%），CR3 為 50.2%，市場集中度依然較高，其中前兩名均為國產品牌，二者市占率達 38.9%。