現制飲品市場規模、競爭要素及格局如何？

茶咖市場增長融合，品類發展重塑競爭格局。

一、市場規模：茶咖雙引擎共筑高增速，大眾茶飲為主戰場

現制茶飲與咖啡雙輪驅動，共同推動中國現制飲品市場持續擴容。根據灼識咨詢，2023 年現飲市場規模 5175 億元：茶飲占比 49.3%，規模 2585 億元，預計 2024-2028 年 CAGR 為16.4%，其中以現制茶飲為主營業務的專業門店作為核心渠道貢獻2115億元，占81.8%， 剩余 470 億元由咖啡店、烘焙店及餐廳等非專門渠道提供。咖啡占比 33.3%，23 年規模 為 1721 億元，預計 2024-2028 年 CAGR 為 18.5%。其他飲品包括現制果飲/酸奶/冰淇淋 等，占 17.4%，規模為 869 億元。

按價格帶劃分茶飲店市場，大眾茶飲是現制茶飲店市場主力。大眾茶飲賽道規模巨大且 增速最快，2023 年市場（客單價 10-20 元）規模達 1,086 億元，占茶飲店市場的 51.3%， 預計 2024-2028 年將保持 20.8%的高復合增速。平價茶飲賽道（客單價<10 元）市場份額 為 35.4%，2024-2028 年將保持 20.1%的較高增速。高端茶飲市場（平均客單價 20 元以 上）份額占比 13.2%，預計 2024-2028 年的 CAGR 為 9.4%。

二、競爭要素：規?；c供應鏈為王，品類創新紅利持續收窄

1、定位策略：價格帶重新分化，高端賺溢價/平價大眾擴規模提效率

現制茶飲市場中，不同價位與檔次的品牌正沿著差異化的路徑發展：高端品牌主要依靠 較高終端產品溢價實現盈利，維持小而美的商業模式；而平價及大眾品牌則更多依托加 盟體系的規?；瘮U張與高效運轉，通過供應鏈優化和運營效率提升來持續降低成本、增 強盈利能力。 高端賽道頭部品牌喜茶與奈雪的茶經歷四年加盟戰略試錯后，曾嘗試收縮加盟并回歸溢 價主導的戰略方針，實行與大眾品牌的錯位競爭。2022-2023 年，受一二線城市門店飽和 與單店營收下滑壓力驅動，喜茶、奈雪的茶曾相繼啟動降價策略并開放加盟體系，向低 線城市滲透，但高端模型與加盟模式的根本矛盾快速顯現：開放加盟早期單店初始投入 超 100 萬元，而大眾品牌可低至 30-60 萬元；疊加投資回收周期過長及加盟店品控難題， 導致戰略可持續性存疑。至 2024 年，喜茶全面終止加盟業務，奈雪的茶加盟店數量也僅 345 家，標志著高端茶飲規?；鲁羾L試的終結。伴隨戰略回調，喜茶提出“不打價格戰， 不再參與規模內卷，執行差異化戰略”的原則，在 2025 年 8 月外賣大戰深化后才推出低 價活動，此前僅短時定期提供低價產品。

平價茶飲領域依托強大規模降本增效，蜜雪以極致性價比為王。平價茶飲賽道呈現寡頭 壟斷格局，蜜雪集團擁有全球超 4.6 萬家、境外超 4733 家蜜雪冰城門店的碾壓級網絡（截 止 25 年 6 月），24 年 Q1-Q3，蜜雪冰城占中國現制茶飲店市場按 GMV 計份額達 20.9%， 門店數遠超平價賽道第二名甜啦啦的 6350 家和第三名益禾堂的 6283 家（數據為內地門 店數，截止 2025 年 10 月中）；出海方面，甜啦啦與益禾堂的海外門店數也僅分別為 pipeline200+家（截止 25 年 9 月）和 30 家（截止 25 年 6 月）。蜜雪的統治力源于兩大 核心壁壘：一是通過斷層領先的門店數構筑碾壓級規模網絡；二是通過全鏈條自主供應 鏈建設，將核心食材成本壓縮至終端售價 25%的極致效率。這種以低價驅動規模擴張、 規模反哺成本優化的正向循環，已形成蜜雪集團強大的內生增長引擎。更為關鍵的是， 蜜雪通過精簡 SKU 策略與固定化菜單降低供應鏈復雜度，戰略性弱化產品創新上的投 入，顯著區別于頻繁推出新產品的大眾茶飲頭部品牌。 大眾茶飲價格帶憑借高毛利空間與廣闊市場成為競爭最激烈的主戰場。該價格帶憑借高 毛利空間疊加廣闊市場，吸引了大量品牌進入：不僅古茗、茶百道、滬上阿姨三大頭部 品牌持續加密布局，新銳品牌也憑借品類創新或切入藍海市場快速擴。 在新品類需求擴張與爆發的紅利窗口期，部分聚焦單品類的新興品牌快速拓店。截至 2025 年 10 月中，輕乳茶品類的霸王茶姬門店達 6,868 家，檸檬茶品類的林里、黑糖珍奶 品類的煲珠公等垂直品類玩家均實現了擴張。

大眾品牌的競爭內核是以供應鏈支撐 “高質中價”定位。其高質主要源于冷鏈鮮果和鮮奶 帶來的品質口感升級，中價則源于極致成本控制。古茗、茶百道、滬上阿姨作為該賽道 最頭部的三大品牌均布局了冷鏈與供應鏈，但僅有古茗確立了最顯著的領先優勢：1）冷 鏈先發優勢，古茗運營的冷鏈倉儲及物流基礎設施為中國現制茶飲店品牌中規模最大者 之一，鮮果損耗率壓降至 10%；2）垂直整合能力，13%原料自加工降低采購成本并保障 穩定供應；3）倉配網絡壁壘，詳見后文競爭優勢-核心戰略-供應鏈章節：古茗通過 22 倉 布局實現 97%門店“兩日鮮達”，倉配成本僅占不到 GMV 總額的 1%。

2、創新迭代：品類創新高頻迭代，跟進模仿為生存法則

餐飲業具備產品快速迭代的特征，消費者口味持續演變，絕大部分品類/品牌/產品/門店 生命周期均有限。典型餐飲門店平均生命周期約 2 年，專注餐飲門店等小微企業投資的 金融科技交易所滴灌通所投門店的分成周期也集中于 3-4 年區間。這一特性也解釋了為 何餐飲品牌創業者中多見二次創業者。

相較于傳統餐飲，現制飲品賽道頭部品牌創新難度更低，能夠通過高頻的產品迭代延續 品牌：其擺脫了相對固定的菜系元素束縛與廚藝依賴，使得品牌能夠像貨架電商管理商 品矩陣一樣運營產品線，像快時尚行業一樣實施超高頻創新。據茶咖觀察統計，2025 年 上半年，十大頭部品牌共推出 232 款新品，日均 1.3 款，產品迭代速度遠超餐飲其他細分 領域。 然而，這種高速迭代伴隨較短的產品生命周期：多數茶飲單品生命周期僅 1 個月，部分 甚至不足 1 周，能沉淀為常青款或 GMV 破億的大單品鳳毛麟角。即便曾形成階段性消 費熱潮的品類，其熱度衰退也同樣迅速：以豆乳奶茶為例，首創品牌 Sevenbus 巔峰期門 店達 400 家，垂直品牌半仙豆夫同期亦超 300 家，喜茶也曾布局豆乳產品；然而，當前 兩家垂直品牌門店已萎縮至個位數，目前主流品牌中僅茶百道維持該品類供應。 現制飲品領域絕大多數產品創新是防御性競爭手段，僅少數品類如輕乳茶能真正開辟增 量市場。在當前的存量重構階段，幾乎所有品牌都還在繼續拓店的發展突圍期，因此這 些茶飲品牌必須不斷發聲，否則極易被同類型的市場噪音淹沒。 在此背景下，品牌被迫以高頻上新押注爆款機會，且新品類一旦驗證市場需求，其他品 牌便會快速跟進，稀釋先發優勢。頭部品牌的高頻上新中，除原創產品外，亦包含對市 場已驗證新品類的迅速響應，憑借規模優勢搶占市場份額。例如，羽衣甘藍果蔬茶由喜 茶于 2024 年 7 月首創，次月大單品月銷量達到 350 萬杯，但其他頭部品牌緊隨其后也推 出了類似產品；在果蔬供應鏈上小有積累的瑞幸，即使在 2025 年羽衣甘藍漲價的情況下， 也憑借規模優勢和 9.9 元左右的優惠活動，銷售了大量的羽衣果蔬茶，2025 年 5 月才推 出的羽衣果蔬茶上市兩周內銷量突破 1120 萬杯，印證了茶咖之間的跨界并沒有高壁壘， 以及端到端運營能力的重要性。 高頻創新不意味著核心產品反復更迭，破局關鍵在于產品矩陣動態平衡。根據行業專家 分享，成功的產品矩陣需實現動態平衡：約 60% 的經典款負責穩定利潤、沉淀品牌記憶； 40%的創新款用于拉新獲客與激活老客。超級爆款若經市場驗證，通常會長期保留供應或 周期性回歸，以維持用戶粘性與規模效應。

3、后發者破局：品類紅利創造結構性機會，差異化策略突圍

在現制茶飲行業激烈的競爭格局中，腰部品牌實現成長的關鍵在于精準捕捉結構性機會。 其破局發展主要依托兩種典型模式。 模式一：首創者開店受限，具備規模與運營優勢的后發品牌可全國拓店，實現后來居上。 最典型的單品類后來者居上案例就是霸王茶姬和檸季：2018 年，長沙本土品牌茶顏悅色 憑借鮮奶茶品類爆紅，由于該品牌樹立了當地地標性的品牌形象，其全國化開店步伐相 對謹慎。霸王茶姬則抓住這一市場空缺，將風格類似的產品推向全國，于 2021 年開啟高 速拓店并成功獲得消費者認可，至 2024 年全球門店已達 6440 家；檸季也并非鴨屎香檸 檬茶首創者，依托融資、加盟體系與數字化運營能力，在品牌創立第 4 年就將該品類鋪 向全國，簽約門店突破 3000 家。檸檬茶市場競爭激烈，2023 年后該品牌市場份額又被更 多的模仿者稀釋，據壹覽商業報道，檸季于 25 年上半年閉店數百家。 模式二：差異化定位與低線區域滲透，在品類紅利期，后發品牌可依托戰略窗口期的精 準卡位，通過差異化擴張路徑實現市場份額躍升。以“爺爺不泡茶”在輕乳茶細分賽道的 發展模式為例，其核心策略與古茗早期在鮮果奶蓋茶領域的突破路徑高度趨同：當定位偏高端的賽道領導者（如霸王茶姬/喜茶）聚焦高線城市拓店時，爺爺不泡茶/古茗均選擇 優先滲透下沉市場，憑借更具性價比的產品，在競品尚未形成深厚壁壘的關鍵階段，快 速搶占低線城市市場份額。 上述案例揭示了現制茶飲行業的核心競爭邏輯：品類創新紅利窗口期短暫，中長期競爭 壁壘將深度重構為規模效應、運營效率及供應鏈整合能力的綜合較量。

三、競爭格局：蜜雪/瑞幸/古茗/茶姬位列前四，下半場持久戰圍繞戰略型單品

當前，現制飲品行業仍處于中程競爭階段，頭部格局初步形成但尚未固化。截至 2025 年 上半年全現飲行業來看，蜜雪冰城、瑞幸、古茗與霸王茶姬位列總 GMV 行業前四，各品 牌持續處于動態競爭中，未來仍將是一場持久戰。在這一過程中，能否持續捕捉戰略性 大單品機遇，如曾經的珍珠奶茶、楊枝甘露、芝士果茶、輕乳茶等經典品類，將成為品牌 穩固和提升市場地位的關鍵。 從競爭維度分析古茗與其他頭部競品，蜜雪冰城受其固有品牌定位與價格帶限制，難以 突破 10-15 元價格區間的鮮果茶市場，除非通過創立子品牌實現跨價位布局；古茗則憑 借咖啡系列產品切入了中端市場，并已在一定程度上分流了瑞幸的部分咖啡市場份額； 霸王茶姬產品線相對集中，但有望在海外市場展現出顯著潛力；而古茗表現出更靈活的 上下兼容能力，價格帶與品類跨度更為寬廣，GMV 有望在現飲行業角逐中進一步提升。