如何看待跨境支付的未來發展？

以下是對跨境支付的未來展望：

1.支付到賬即時化

數字經濟的蓬勃發展，特別是跨境電商、數字服務貿易和全球移動支付的興起，正 在以前所未有的力量重塑跨境支付的需求格局，過去T+2～5的跨境支付到賬周期 已經遠遠不能滿足現有需求了。目前，新興的跨境支付手段已經可以做到T+2以 內，部分數字錢包更是將這一時間縮短到了當天到賬。但當天到賬在體驗上仍不是 最佳，能否將跨境支付的支付周期縮短到分鐘級乃至秒級，達到即時到賬的水準， 是跨境支付的一個重要命題。 根據ACI Worldwide的報告，2023年全球即時到賬支付交易量已達到2662億筆，同 比增長42.2%，約占全球線上支付的五分之一，并預計到2028年，該比例會超過四 分之一。這一驚人的增長數據背后，是市場對支付到賬即時化的迫切渴望。面對傳 統支付體系的不足和數字經濟的迫切需求，全球范圍內的金融監管機構、中央銀 行、商業銀行以及金融科技公司正積極探索和布局，旨在構建一個能夠實現全球范 圍內秒級到賬的新一代跨境支付網絡。這一目標實現的核心議題在于如何打破現有 支付體系的孤島效應，連接BNM統計下全球超過60個各自獨立的國內即時支付系 統，并解決由此帶來的技術互操作性、監管合規、資金流動性和匯率風險等一系列 復雜挑戰。

在全球跨境支付體系邁向秒級到賬的過程中，區域性的先行先試扮演了至關重要的 試驗田角色。根據央行官網，2025年6月22日，內地與香港快速支付系統互聯互通 項目（簡稱“跨境支付通”）正式上線運行，標志著兩地跨境支付正式邁入秒級到賬 時代。根據香港金管局官網，截止2025年8月12日，香港和內地已有共23家機構參 與了跨境支付通項目。通過在小范圍、特定貨幣對之間進行深度整合與創新，這樣 的區域性實踐不僅驗證了秒級到賬的可行性，也為全球范圍內的推廣積累了寶貴經 驗。但是，跨境支付通目前僅適用于中國內地和香港兩個特定區域，主要支持人民 幣和港幣兩種貨幣之間的兌換與清算，其經驗能否直接復制到更復雜的、涉及多個 國家和多種貨幣的全球性場景中，仍需進一步探索。且在業務場景上，跨境支付通 目前主要聚焦于個人之間的小額匯款以及留學繳費、醫療繳費等特定民生場景。雖 然后續計劃逐步擴展至薪資發放等更多機構場景，但短期內還難以完全覆蓋企業間 的大額、復雜貿易結算需求。

區域性實踐的成功為全球跨境支付體系的革新提供了寶貴的經驗和信心，在此基礎 上，以BIS、SWIFT以及CIPS為代表的主要參與者，正在共同推動構建一個能夠實 現全球秒級到賬的未來框架，但在達到秒級結算的過程中，仍然有較大的挑戰。涉 及技術標準、監管合規、資金流動性等多個層面的復雜問題互相交織，構成了當前 跨境支付體系效率提升的系統性難題，需要全球各國、各金融機構以及國際組織之 間進行前所未有的緊密協作與協調，逐步掃清障礙，最終構建一個更加高效、透 明、普惠的全球支付新體系。

2.覆蓋人群普惠化

傳統跨境支付體系發源于歐美地區，經過長時間的發展，這些地區的支付基礎設施 相對完善，跨境支付幾乎可以全面覆蓋，支付體驗也比較便利。但在亞非拉地區這 樣的新興市場中，一些發展中國家的中小銀行和企業難以建立和維護廣泛的代理行 關系，導致其被排斥在全球支付網絡之外。且不同國家和地區的反洗錢、反恐怖融 資等監管要求各異，合規成本高昂且流程復雜。此外，傳統的跨境支付流程對用戶 而言難以追蹤資金的實時狀態，增加了不確定性，使得部分個人用戶及中小企業難 以承受這樣的不確定性帶來的風險。這些挑戰共同構成了一個復雜且難以逾越的壁 壘，使得全球數十億人和數千萬中小企業無法充分、平等地參與到全球經濟活動 中。隨著全球經濟一體化日益成為當下社會的核心話題，這些傳統跨境支付服務難 以觸及的地區與人群正逐漸成為全球經濟一體化進程中的障礙。因此，通過技術創 新和制度優化，使得全球范圍內所有國家或地區的全部人群，都能以可負擔的成 本、便捷的方式、安全地獲得和使用跨境支付服務，成為了跨境支付的重要發展方 向。

跨境支付的普惠化進程，離不開全球及各國政策制定者與監管機構的頂層設計與積 極推動。一個穩定、透明、協調的政策與監管環境，是降低市場參與門檻、鼓勵金 融科技創新、保障金融消費者權益、并最終實現跨境支付服務覆蓋更廣泛人群的基 石。在全球化與數字化交織的背景下，跨境支付的復雜性與日俱增，單一國家的政 策努力已難以應對系統性挑戰。因此，通過國際組織協調、多邊合作機制以及創新 友好的監管工具，構建一個協調一致的全球監管框架，成為推動普惠化的關鍵。為 應對這一挑戰，G20作為全球主要經濟體的協調平臺，已將改善跨境支付體系作為 其核心議程之一。G20通過其設立的金融穩定理事會等國際標準制定機構，積極推 動全球范圍內的政策協調與監管框架改革。根據中國銀行間市場交易商協會報道， 根據G20普惠金融指標體系，衡量普惠金融發展程度的核心維度包括金融服務的可 得性、使用情況與服務質量。在此框架下，G20明確提出了到2027年底要將跨境零 售支付的全球平均成本降至1%的目標。 監管沙盒作為一種創新性的監管工具，為全球金融科技的蓬勃發展，尤其是在跨境 支付領域的創新，提供了至關重要的安全空間。其允許金融科技企業在有限的、受控的真實市場環境中，測試其創新的金融產品、服務和商業模式，而無需完全遵守 現有的、可能并不適用的監管規定。這種機制一定程度上降低了創新的門檻和成 本，鼓勵了企業探索能夠解決普惠金融難題的新方案。根據光明網報道，作為國際 資本進入亞太的門戶，香港引入監管沙盒經驗，打造“跨境理財通”試點，讓內地 與香港投資者7個工作日內實現賬戶互通。

隨著跨境支付普惠化的不斷推進，將來，在全球的任何國家，任何的個人與企業， 都會能享受到便利的跨境支付，使得全球經濟能真正的緊密聯系在一起。

3.風控流程智能化

傳統跨境支付體系，尤其是在B2B貿易領域，其風控模式高度依賴人工審核和基于 靜態規則的系統，面對海量、高頻、多變的交易數據時顯得力不從心。這種模式不 僅審核效率低下，而且難以有效識別日益專業化、團伙化、智能化的欺詐行為和洗 錢手段。例如，不法分子通過虛構貿易背景、設立空殼公司等方式進行洗錢，傳統 的人工盡調和交易監控手段往往難以穿透復雜的交易網絡，導致支付機構面臨合規 風險和聲譽損失，其服務的客戶也時常因風控誤判而遭遇賬戶凍結或關停，嚴重影 響正常經營。 智能化風控的崛起，標志著跨境支付行業風險管理理念的根本性轉變，即從傳統被 動、滯后的風險響應模式，向主動、實時的風險預防與精準識別模式演進。這一變 革的核心驅動力在于AI和大數據技術的應用。通過機器學習算法，智能風控系統能 夠對海量的歷史交易數據、用戶行為數據、設備信息、物流信息等多源異構數據進 行深度學習和分析，構建出動態、精準的用戶行為畫像和風險評估模型。這使得系 統能夠實時監測每一筆交易的細微特征，自動識別與正常行為模式的偏離，從而在 欺詐行為發生前或交易完成前進行精準預警和攔截。根據Electronic PaymentsInternational報道，Payoneer曾利用實時機器學習和預測分析技術部署數據科學平 臺Iguazio，為其400萬用戶防范交易欺詐。這種主動預防的能力，不僅提升了風險 識別的準確性和時效性，還顯著優化了用戶體驗，減少了因嚴格風控措施對正常交 易造成的干擾。因此，智能化風控正成為支付機構保障資金安全、滿足全球合規要 求、提升服務效率的核心引擎。