跨境支付交易場景與發(fā)展歷程回顧

跨境支付指兩個或兩個以上國家或地區(qū)之間因跨國貿(mào)易、海外投資、跨國金融交易 等貿(mào)易活動或金融活動，通過一定的支付系統(tǒng)與結(jié)算系統(tǒng)實現(xiàn)資金跨國或跨地區(qū)的 轉(zhuǎn)移與收付。上述跨境支付有著很多不同的交易場景，涉及到跨境經(jīng)濟活動的方方 面面。

2015年到2024年，全球跨境支付的交易規(guī)模整體成上升趨勢，累計增長 41.05%。在2018年，由于中美貿(mào)易戰(zhàn)升級，全球跨境貿(mào)易受到?jīng)_擊，同時歐盟第 五次反洗錢指令生效，對于支付機構(gòu)的合規(guī)要求進一步升高，多種因素綜合影響 下，全球跨境支付交易規(guī)模收縮，減少16.67%。此后，在2018年到2022年，全球 跨境支付交易規(guī)模以約5%的年增速平穩(wěn)增長。2023年，ISO 20022標準（金融業(yè) 端到端、全生命周期可擴展的語義模型與報文規(guī)范）落地，跨境支付效率提升， B2B跨境支付規(guī)模增長21.77%，帶動整體跨境支付交易規(guī)模增長21.94%。

截至目前，雖然在大額跨境支付中，傳統(tǒng)的銀行電匯模式仍然占據(jù)主導；但在小額 高頻場景下，以數(shù)字錢包為主要代表的線上支付模式已經(jīng)成為了主流支付模式，顛 覆了原有的跨境支付行業(yè)格局。

1. B2B場景。B2B跨境支付是指企業(yè)與企業(yè)之間跨越國界的資金結(jié)算活動，主要服務于國際貿(mào) 易、跨境投資、跨境服務合作等商業(yè)場景，是全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈運轉(zhuǎn)的核心流程 之一。其最顯著的特征是交易規(guī)模大且周期長，單筆金額可超過千萬美元，結(jié)算周 期關(guān)聯(lián)合同約定與物流進度，交易全流程可超過一個月。在合規(guī)層面，B2B跨境支付需同時滿足交易雙方所在國的監(jiān)管要求，涵蓋外匯管制、反洗錢、反恐怖融資及 稅務合規(guī)等。此外，其支付流程復雜，參與主體眾多，需經(jīng)歷合同審核、發(fā)票校 驗、外匯申報、資金劃轉(zhuǎn)、到賬確認等一系列環(huán)節(jié)。

2. B2C場景。B2C跨境支付聚焦企業(yè)向境外個人轉(zhuǎn)移資金的結(jié)算行為。與B2B的大額對公結(jié)算不 同，其特征為小額高頻與個人身份核驗。單筆交易金額通常從幾十美元到數(shù)萬美元 不等，交易頻率高。合規(guī)層面，支付機構(gòu)必須對收款個人完成全面的KYC身份驗 證，確保資金用途合法，企業(yè)作為付款主體需向監(jiān)管機構(gòu)詳細報備資金用途。跨境 電商平臺向個人賣家回款、企業(yè)向境外自由職業(yè)者支付服務費等都是常見的B2C跨 境支付場景。

3. C2B場景。C2B跨境支付指個人向境外企業(yè)支付資金的結(jié)算行為，是個人為購買商品、服務或履行義務而發(fā)起的跨境消費或采購，其由個人主導支付決策、小額零售屬性強且依 賴本地支付工具。個人作為付款方，對支付流程的便捷性、成本透明度敏感度極 高。其中既有購買海外商品等高頻小額交易，也包含留學學費等相對低頻大額支 付。受所在國外匯管制影響，個人購匯或支付常面臨額度限制。根據(jù)中國政府網(wǎng)， 中國個人每年可購匯5萬美元用于境外消費、留學等合規(guī)用途，超出需額外審批。

4. C2C場景。C2C跨境支付是不同國家或地區(qū)自然人之間因交易或資金轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的跨境資金結(jié) 算，不涉及企業(yè)主體，是貼近普通用戶日常生活的跨境支付類型。其特征為交易金 額小、頻率高，單筆金額多在幾千美元以內(nèi)，交易頻次卻可能極高，如個人二手商 品高頻轉(zhuǎn)賣等。個人用戶對支付流程的便捷性、手續(xù)費高低與到賬速度敏感度遠高 于企業(yè)，更傾向選擇操作簡單、費率透明的數(shù)字化工具。同時，為滿足各國反洗 錢、反恐怖融資及KYC監(jiān)管要求，支付機構(gòu)必須核驗個人身份與交易背景，防范資 金濫用風險。

跨境支付自人類文明誕生以來就已經(jīng)存在，并隨著人類社會的進步而不斷發(fā)展。從 遠古時期不同部落之間的物物交換到中國春秋戰(zhàn)國時期各國之間用貴金屬鑄幣進行 的貿(mào)易，再到歐洲中世紀出現(xiàn)的匯票制度，跨境支付在人類歷史上有著諸多不同的 形式。而隨著現(xiàn)代經(jīng)濟制度的建立以及經(jīng)濟全球化的推進，跨境支付的方式也逐漸 復雜化與現(xiàn)代化。

1. 銀行電匯。銀行電匯是指銀行以電報、電傳或環(huán)球銀行間金融電訊網(wǎng)絡方式，指示代理行將款 項支付給指定收款人的匯款方式。這一跨境支付的模式可以追溯到1871年美國西聯(lián) 公司以電報指令代替紙質(zhì)匯票，實現(xiàn)同日或次日到賬。此后，這種電匯模式逐步向 全球各國推廣。1918年，美聯(lián)儲利用其與海外代理行的關(guān)系，正式開辦國際電報匯 款，銀行電匯首次突破國境，用于跨境支付。1973年，SWIFT在比利時成立，次 年上線網(wǎng)絡，統(tǒng)一了電文格式、身份驗證和清算流程，實現(xiàn)跨國電匯的直通式處 理。如今，跨境的銀行電匯有很大比例在SWIFT網(wǎng)絡上實現(xiàn)，是跨境支付的重要支 付模式。

在銀行電匯跨境支付中，匯款人向銀行提出匯款后，匯款行將匯款報文通過SWIFT 發(fā)送給收款行，并將資金匯向收款行。若匯款行和收款行之間沒有直接清算賬戶或 代理關(guān)系，則需要經(jīng)過與雙方都建立有直接清算賬戶的銀行作為中間行，以完成匯 款。

雖然SWIFT為全球跨境支付系統(tǒng)的構(gòu)建與發(fā)展做出了較大的貢獻，但其也帶來了一 定的地緣性風險。伊朗銀行曾于2012年和2018年兩度被排除在SWIFT系統(tǒng)之外， 導致伊朗跨境貿(mào)易受到影響，引發(fā)惡性通脹的爆發(fā)。2022年俄烏沖突爆發(fā)后，部分 俄羅斯銀行被排除在SWIFT系統(tǒng)之外，對俄羅斯的經(jīng)濟和金融體系帶來了破壞。如 果全球跨境銀行電匯完全依賴于SWIFT，避免這樣的地緣性風險就比較困難，因此 很多國家都開始推動替代性的支付系統(tǒng)。 CIPS是中國人民銀行為推動人民幣國際化而專門建設(shè)的、專司人民幣跨境支付清 算業(yè)務的批發(fā)類支付系統(tǒng)。根據(jù)人民幣國際化報告（2024），2009年7月，國務院 在上海等5城市啟動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，人民幣國際化的征程就此啟動。根 據(jù)中國政府網(wǎng)報道，2015年10月8日，CIPS正式上線，覆蓋境內(nèi)19家銀行與境外 138家銀行，輻射全球的38個經(jīng)濟體。根據(jù)CIPS官網(wǎng)，2018年，CIPS二期啟動， 業(yè)務覆蓋面擴大至全球155個國家和地區(qū)，包括一帶一路沿線60個國家和地區(qū)。根 據(jù)北大匯豐金融研究院資管研究中心，截止到2024年12月，CIPS業(yè)務已經(jīng)觸及全 球185個國家和地區(qū)，其中包括136個一帶一路沿線經(jīng)濟體，滲透率約90%。

2. 國際信用卡直連支付。國際信用卡跨境清算，是持卡人在境外消費后，交易信息經(jīng)商戶收單機構(gòu)上傳至卡組織（如 Visa、MasterCard），卡組織完成信息核驗與清算指令下發(fā)，再由發(fā)卡 行（持卡人所屬銀行）按匯率換算扣賬，最后卡組織協(xié)調(diào)收單機構(gòu)與發(fā)卡行完成資 金跨境劃轉(zhuǎn)，實現(xiàn)交易閉環(huán)。國際信用卡逐步從商業(yè)信用工具轉(zhuǎn)向銀行信用工具， 其發(fā)行也逐漸組織化。Visa與MasterCard是目前全球最大的兩個卡組織。 Visa起源于1958年美國銀行發(fā)行的BankAmericard。1966年起，美國銀行通過授權(quán) 將這一系統(tǒng)輸出到了海外。1968年，Dee Hock牽頭成立NBI；為便于全球推廣， 1974年海外聯(lián)盟取名Ibanco；1976年9月，NBI與Ibanco統(tǒng)一更名為Visa。1986年 起Visa率先上線多幣種清算并建成全球7×24的VisaNet，實現(xiàn)跨境秒級結(jié)算。如 今，Visa已成為跨境支付的主干通道，把全球商戶、收單行與發(fā)卡行無縫接入同一 清算網(wǎng)絡。 MasterCard起源于20世紀40年代美國若干銀行向客戶發(fā)行“可在本地商店當現(xiàn)金用” 的購物券。到1966年，為抗衡BankAmericard，幾家加州銀行成立非股份制聯(lián)盟 ICA。1969年，ICA統(tǒng)一標識為“Master Charge: The Interbank Card”。1978年正式 改名MasterCard，確立國際化定位。如今MasterCard已成為全球第二大支付科技 平臺。

在國際信用卡跨境支付中，持卡人先向收單行發(fā)起支付請求，再由收單行通過卡組 織網(wǎng)絡將交易報文發(fā)送給發(fā)卡行（通過自有系統(tǒng)如visa net），發(fā)卡行檢查信用卡 額度后，將資金通過卡組織清算賬戶匯給收單行，完成支付。

在北美、土耳其、中國香港等地，信用卡支付是主流消費方式。其中，根據(jù)空中云 匯統(tǒng)計，中國香港有高達82%的線上購物者使用信用卡支付。而在中國大陸、印 度、北歐等地，數(shù)字錢包是更受歡迎的支付方式。

3. 第三方支付平臺。第三方支付平臺是指獨立于傳統(tǒng)銀行體系之外，為交易雙方提供資金流轉(zhuǎn)中介服務 的機構(gòu)。其通過技術(shù)手段連接消費者、商家及銀行，實現(xiàn)網(wǎng)絡支付、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算等 功能。1996年美國First Virtual推出全球首個電子郵箱付款，奠定托管式第三方支 付雛形。1998年美國Confinity上線電子郵箱錢包，次年與X.com合并后改名 PayPal，專注eBay跨境收款。第三方支付平臺開始用于跨境支付。此后，第三方 支付平臺在全球范圍內(nèi)迅速傳播，成為繼銀行電匯、國際信用卡支付以后的又一跨 境支付主渠道。 在第三方支付平臺跨境支付中，當用戶選擇某一平臺并發(fā)起支付后，平臺先凍結(jié)對 應資金，再于平臺資金池中換匯，最終匯款到收款方并完成支付結(jié)算。 我們將在后文詳細分析這一支付模式。