建筑材料行業(yè)十五五后續(xù)展望分析

展望“十五五”，預(yù)計(jì)我國建材行業(yè)將繼續(xù) 以行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展為主題，以產(chǎn)業(yè)升級(jí)改革為核心，重點(diǎn)推進(jìn)四個(gè)方向：

一、結(jié)構(gòu)優(yōu)化：淘汰落后+攻堅(jiān)高端，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

“十四五”期間建材下游產(chǎn)業(yè)發(fā)生變化，傳統(tǒng)建材市場需求大幅減少，新興產(chǎn)業(yè)對(duì)建材新材料 需求高增，當(dāng)前行業(yè)供給結(jié)構(gòu)難以滿足下游需求，建材行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及反內(nèi)卷刻不容緩。一方面要 加速傳統(tǒng)落后產(chǎn)能淘汰，通過政策引導(dǎo)與行業(yè)自律杜絕惡性競爭，重塑市場健康競爭秩序；另一方 面，要提高高端產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)能力，保障新興建材產(chǎn)品保障供應(yīng)穩(wěn)定。

1. 重塑建材市場競 爭秩序， 引領(lǐng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā) 展

惡性競爭導(dǎo)致行業(yè) 業(yè)績受沖 擊，行業(yè)亟需重塑 競爭秩序。近年傳統(tǒng)建材市場受房地產(chǎn)下行影響， 量價(jià)齊跌，行業(yè)低價(jià)惡性競爭現(xiàn)象頻發(fā)，市場秩序受到嚴(yán)重沖擊，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024 年我 國水泥產(chǎn)量為 18.25 億噸，“十四五”期間產(chǎn)量減少 23.21%；截至 2025 年 8 月 31 日，我國 P.O42.5 普通硅酸鹽水泥、4.8/5mm 浮法平板玻璃日度均價(jià)分別為 272.8 元/噸、1190.8 元/噸，“十四五” 期間分別下降 37.67%、49.11%。需求疲軟及價(jià)格下滑嚴(yán)重拖累行業(yè)業(yè)績，2024 年，A 股建材上市 公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 7130.79 億元，自 2022 年起行業(yè)營收逐年遞減；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 189.61 億元， 尚不足 2021 年凈利潤的四分之一，行業(yè)盈利水平顯著下滑。在此嚴(yán)峻形勢(shì)下，傳統(tǒng)建材企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn) 型迫在眉睫，亟需重塑市場競爭秩序，推動(dòng)行業(yè)良好健康發(fā)展。

短期“反內(nèi)卷”措施初現(xiàn)成效 ，但不足以從根本解 決行業(yè)供 需矛盾問題。2024 年 7 月，中共中 央政治局會(huì)議首次提出“反內(nèi)卷”，提到要強(qiáng)化行業(yè)自律，防止“內(nèi)卷式”惡性競爭。政策發(fā)布后， 盈利壓力較大的水泥、玻璃纖維等建材細(xì)分行業(yè)迅速響應(yīng)，積極落實(shí)推進(jìn)相關(guān)工作，行業(yè)競爭格局 有所緩和，企業(yè)盈利水平得到初步修復(fù)。但從長遠(yuǎn)角度來看，水泥錯(cuò)峰停產(chǎn)、玻纖企業(yè)集體復(fù)價(jià)等 短期“反內(nèi)卷”措施不足以從根本上扭轉(zhuǎn)行業(yè)供需格局，應(yīng)從中長期維度反對(duì)“內(nèi)卷式”競爭，推 動(dòng)建材行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。 國家政策從中長期角度積極引導(dǎo)行業(yè)推動(dòng)落實(shí)“ 反內(nèi)卷”工作。2025 年政府工作報(bào)告首次提到 整治“內(nèi)卷式競爭”，并指出從“縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)”的角度進(jìn)行“反內(nèi)卷”，要求加 快建立健全基礎(chǔ)制度規(guī)則，破除地方保護(hù)和市場分割，打通市場準(zhǔn)入退出、要素配置等方面制約經(jīng) 濟(jì)循環(huán)的卡點(diǎn)堵點(diǎn)等；隨后 2025 年 7 月召開的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議將“反內(nèi)卷”工作推向 新的高潮，會(huì)議再次提到“縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)”，聚焦重點(diǎn)難點(diǎn)，依法依規(guī)治理企業(yè)低 價(jià)無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出市場等。推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)成 為重塑健康行業(yè)競爭秩序、推動(dòng)行業(yè)健康良性發(fā)展的重要方式，預(yù)計(jì)“十五五”期間，建材行業(yè)將 從加速行業(yè)低效產(chǎn)能出清、推動(dòng)企業(yè)兼并整合、規(guī)范市場競爭行為等方面發(fā)力，系統(tǒng)性推動(dòng)行業(yè)“反 內(nèi)卷”，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打好堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

1.1 政策監(jiān)管持續(xù) 加強(qiáng)，產(chǎn) 能調(diào)控深入推進(jìn)， 低效產(chǎn)能 加速出清

水泥開啟新 一輪供給 側(cè)改革 。產(chǎn)能調(diào)控是行業(yè)“反內(nèi)卷”核心手段之一，在“十三五”期間， 我國建材行業(yè)經(jīng)歷了一輪供給側(cè)改革，其中，水泥是當(dāng)時(shí)改革的重點(diǎn)推進(jìn)領(lǐng)域，期間主要通過嚴(yán)禁 新增產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能、推進(jìn)聯(lián)合重組、實(shí)施錯(cuò)峰生產(chǎn)四種措施壓降過剩產(chǎn)能，水泥熟料新增產(chǎn) 能得到控制，熟料總產(chǎn)能保持穩(wěn)定運(yùn)行，行業(yè)供需關(guān)系改善，水泥價(jià)格逐步企穩(wěn)，行業(yè)盈利大幅提 升。但當(dāng)前水泥行業(yè)所處情況與“十三五”時(shí)期有所不同，從近年行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)來看，“十四五” 期間每年熟料新增產(chǎn)能與“十三五”基本一致，且行業(yè)總產(chǎn)能呈下降趨勢(shì)，但行業(yè)供需格局并未出 現(xiàn)類似“十三五”時(shí)期的改善跡象，價(jià)格承壓，行業(yè)盈利收縮的“內(nèi)卷”態(tài)勢(shì)加劇。在此情況下， 預(yù)計(jì)“十五五”期間水泥行業(yè)產(chǎn)能調(diào)控力度將進(jìn)一步加碼，政策將更聚焦實(shí)質(zhì)性的壓減產(chǎn)能而非控 制新增，推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模明顯縮減。

去產(chǎn)能是破解當(dāng)前我國水泥行業(yè)困局的根本路徑。2025 年 6 月，市場監(jiān)管總局發(fā)布了《水泥生 產(chǎn)許可證實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》，其中明確要求企業(yè)必須在 2025 年 12 月 31 日前完成產(chǎn)能整改及申報(bào)工作；隨后于 7 月，中國水泥協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)水泥行業(yè)“反內(nèi)卷”“穩(wěn)增長” 高質(zhì)量發(fā)展工作的意見》，提到推動(dòng)水泥行業(yè)熟料生產(chǎn)線備案產(chǎn)能與實(shí)際產(chǎn)能的統(tǒng)一工作，盡快補(bǔ) 齊產(chǎn)能差額并完善備案、環(huán)評(píng)、能評(píng)等相關(guān)手續(xù)。隨著政策的發(fā)出與執(zhí)行，行業(yè)龍頭企業(yè)積極帶頭 補(bǔ)齊產(chǎn)能指標(biāo)，8 月安徽省工信廳公示海螺水泥 5 條產(chǎn)線產(chǎn)能調(diào)整置換方案，冀東水泥、上峰水泥 等均有產(chǎn)能置換方案公示。從當(dāng)前政策調(diào)控力度及企業(yè)響應(yīng)情況來看，去產(chǎn)能有望成為“十五五” 期間行業(yè)供給調(diào)控的有效手法，水泥產(chǎn)能有望實(shí)現(xiàn)快速減量，加快行業(yè)供需關(guān)系趨向穩(wěn)定。此外， 建材其他細(xì)分行業(yè)如玻璃、防水材料、塑管管材等，可借鑒水泥行業(yè)政策性去產(chǎn)能經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合各行 業(yè)自身供需結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，制訂較為嚴(yán)格的產(chǎn)能淘汰機(jī)制，推動(dòng)行業(yè)供給優(yōu)化升級(jí)。

1.2 兼并重組引領(lǐng) 行業(yè)邁向“質(zhì)量效益型競爭”新階段

倡導(dǎo)建材企 業(yè)兼并重 組，提 高行業(yè)集中 度。近兩年，全國多省份出臺(tái)文件積極倡導(dǎo)并支持區(qū)域 內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)通過市場化資源整合與兼并重組，盤活存量產(chǎn)能、優(yōu)化資源配置。產(chǎn)能調(diào)控可與產(chǎn) 能深度整合相結(jié)合，通過企業(yè)兼并重組優(yōu)化產(chǎn)能布局，加速產(chǎn)能向具備成本、技術(shù)、環(huán)保綜合優(yōu)勢(shì) 的龍頭企業(yè)集中，推動(dòng)行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張型競爭”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量效益型競爭”。

水泥行業(yè)集中度有較大提升空間。我國水泥熟料產(chǎn)能集中度近年較為穩(wěn)定，2024 年 CR10 為 58%，與發(fā)達(dá)國家產(chǎn)能集中度相比（CR8 達(dá) 70%以上）仍有較大提升空間。預(yù)計(jì)“十五五”期間， 在各地方政策持續(xù)鼓勵(lì)水泥企業(yè)整合重組的背景下，當(dāng)?shù)厮帻堫^企業(yè)可通過資源整合壓縮低效產(chǎn) 能，水泥市場集中度將進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中，不僅能有效降低區(qū)域惡性競爭強(qiáng)度，還可緩解供需 矛盾，推動(dòng)水泥行業(yè)整體盈利水平回歸合理區(qū)間。

消費(fèi)建材央 國企加速 推進(jìn)兼 并重組，“ 十五五”期間行 業(yè)集中度有 望進(jìn)一步 提升。消費(fèi)建材行 業(yè)集中度偏低，市場較為分散，因行業(yè)內(nèi)民營企業(yè)占比高，整合重組推進(jìn)進(jìn)度緩慢，但近年在下游 市場需求承壓疊加消費(fèi)建材企業(yè)經(jīng)營壓力加劇情況下，行業(yè)兼并重組案例逐步增多，尤其是央國企 憑借資源、資金等優(yōu)勢(shì)，成為推動(dòng)行業(yè)整合的核心力量。北新建材作為消費(fèi)建材行業(yè)少有的央企， 近年通過兼并重組方式加快業(yè)務(wù)拓展，2019 年，公司通過聯(lián)合重組進(jìn)入防水材料行業(yè)，并于 2021 年成立北新防水，目前已在全國布局十多個(gè)生產(chǎn)基地；此外，2023 年、2024 年北新建材分別收購 嘉寶莉與浙江大橋等涂料企業(yè)，不僅使其涂料業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)大，更完善了公司涂料業(yè)務(wù)產(chǎn)品品類， 目前公司已成功躋身全國涂料龍頭陣營，推動(dòng)我國涂料行業(yè)集中度逐步提升。展望“十五五”，隨 著多地政府鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組文件的陸續(xù)出臺(tái)，在央國企及頭部企業(yè)帶動(dòng)下，消費(fèi)建材行業(yè)并購重 組進(jìn)程有望加速，將助力行業(yè)集中度持續(xù)提升，推動(dòng)行業(yè)構(gòu)建健康、有序的市場經(jīng)營環(huán)境。

2. 提高創(chuàng)新研發(fā)能 力，保障 新興建材產(chǎn)品供應(yīng) 平穩(wěn)有序

建筑材料應(yīng) 用領(lǐng)域已 實(shí)現(xiàn)大 幅轉(zhuǎn)變，新 材料占比 逐步提 升。建筑材料已不僅僅局限于如水泥、 玻璃、陶瓷等傳統(tǒng)建材，通過技術(shù)不斷升級(jí)和改進(jìn)，建筑材料的性能已發(fā)生顯著提高，或產(chǎn)生了新 功能，其應(yīng)用領(lǐng)域也發(fā)生大幅轉(zhuǎn)變，我國浮法玻璃實(shí)現(xiàn)了由傳統(tǒng)建筑玻璃領(lǐng)域向信息顯示玻璃、汽 車玻璃、光伏玻璃等領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型，玻璃纖維應(yīng)用領(lǐng)域從建筑建材領(lǐng)域向風(fēng)電、汽車輕量化、光伏、 電子電氣等領(lǐng)域延伸。新材料主要應(yīng)用在高端制造等方向，在我國向數(shù)字經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下，新材 料的應(yīng)用不斷增加，建材行業(yè)高端材料占比快速提升。 直面玻纖供 需錯(cuò)配問 題，“ 十五五”需 以企業(yè)高 端化轉(zhuǎn) 型破局。當(dāng)前我國建材行業(yè)供需錯(cuò)配問 題較為突出，以玻璃纖維行業(yè)為例，一方面，受地產(chǎn)需求下行影響，玻纖在傳統(tǒng)建筑建材領(lǐng)域的應(yīng) 用需求大幅萎縮，而玻纖生產(chǎn)線停產(chǎn)重啟成本較高，企業(yè)即使面臨需求下滑，也難以快速縮減產(chǎn)能， 導(dǎo)致玻纖在傳統(tǒng)市場出現(xiàn)供給過剩；另一方面，隨著我國新能源、電子信息等新興產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展， 新應(yīng)用場景對(duì)玻纖需求快速攀升，但受限于高端玻纖技術(shù)壁壘及產(chǎn)線建設(shè)周期等，當(dāng)前玻纖高端產(chǎn) 品在新興市場的供應(yīng)能力無法匹配需求增長。新興市場的高需求與傳統(tǒng)市場需求的下行構(gòu)成了玻纖 行業(yè)“結(jié)構(gòu)性供需錯(cuò)配”的矛盾，在此基礎(chǔ)上，展望“十五五”，我國玻纖企業(yè)需雙管齊下應(yīng)對(duì)行業(yè)供需錯(cuò)配問題，一方面需合理調(diào)控中低端玻纖產(chǎn)品在傳統(tǒng)周期市場的供應(yīng)量，避免資源浪費(fèi)與惡 性競爭；另一方面需加速高端產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)與產(chǎn)能落地，為我國新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定、高質(zhì)量的 新材料支撐。 政策鼓勵(lì)推廣高性能建材產(chǎn)品研發(fā)及應(yīng)用。2025 年 6 月，工信部原材料司發(fā)布《建材工業(yè)鼓勵(lì) 推廣應(yīng)用的技術(shù)和產(chǎn)品目錄（2025 年本）（征求意見稿）》（以下簡稱“推廣目錄”），鼓勵(lì)推廣 研發(fā)生產(chǎn)高端化產(chǎn)品 30 多項(xiàng)，涉及絕熱保溫材料、墻體材料、玻璃、混凝土、纖維復(fù)合材料、耐火 材料、防水材料等多個(gè)建材細(xì)分領(lǐng)域，國家政策層面為建材企業(yè)聚焦高性能產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)提供了方 向指引。

玻纖企業(yè)加 速高端產(chǎn) 品產(chǎn)能 布局。在推廣目錄中，玻纖復(fù)合材料板塊將“電子級(jí)玻璃纖維及制 品”納入推薦范圍，該類產(chǎn)品主要包括低介電玻璃纖維紗/布、超薄電子布等，因低介電等特種玻纖 紗對(duì)生產(chǎn)技術(shù)工藝要求極高，具有技術(shù)壁壘，目前國內(nèi)具備規(guī)模化量產(chǎn)能力的企業(yè)較少，僅有中材 科技、光遠(yuǎn)新材、宏和科技等；且因近期算力需求爆發(fā)式增長直接拉動(dòng)下游對(duì)特種玻纖紗的需求， 供需缺口進(jìn)一步凸顯。在此背景下，我國玻纖企業(yè)加速推動(dòng)高端產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)能布局：光遠(yuǎn)新 材電子材料產(chǎn)業(yè)園低介電三條生產(chǎn)線陸續(xù)于 2025 年 1 月、2 月、6 月點(diǎn)火；2025 年 8 月中材科技 發(fā)布兩條投資公告，擬投資建設(shè)年產(chǎn) 3500 萬米低介電纖維布項(xiàng)目及年產(chǎn) 2400 萬米超低損耗低介電纖維布項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)周期均為 18 個(gè)月；2025 年 4 月宏和科技發(fā)布公告，擬定增建設(shè)年產(chǎn) 1254 萬 噸高性能玻纖紗項(xiàng)目。 需求升級(jí)與 政策賦能 雙輪驅(qū) 動(dòng)“十五五 ”建材企 業(yè)向高 端新材料領(lǐng) 域轉(zhuǎn)型。展望“十五五”， 在我國電子信息、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)提速背景下，其對(duì)建材產(chǎn)品的性能要求不斷升級(jí)， 不僅帶動(dòng)高性能建材的需求穩(wěn)步增長，更倒逼建材企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入，以匹配新應(yīng)用市 場產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來的產(chǎn)品迭代需求；疊加國家政策對(duì)高端新材料產(chǎn)品的倡導(dǎo)與推廣，我國建材企業(yè)向 高端新材料轉(zhuǎn)型的內(nèi)生動(dòng)力不斷增強(qiáng)，助力企業(yè)從“傳統(tǒng)建材供應(yīng)商”向“高端材料解決方案服務(wù) 商”轉(zhuǎn)型升級(jí)。

二、綠色化：深化節(jié)能降碳，技術(shù)賦能行業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型

作為碳排放 大戶，建 材行業(yè) 綠色低碳轉(zhuǎn) 型對(duì)我國 實(shí)現(xiàn)“ 雙碳”目標(biāo) 影響重大 。面對(duì)全球氣溫升 高和環(huán)境惡化的問題，綠色低碳發(fā)展成為國際社會(huì)共識(shí)，碳減排是推動(dòng)全球可持續(xù)發(fā)展的必要選擇。 2020 年 9 月，我國首次提出“雙碳”目標(biāo)：力爭于 2030 年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，努力爭取 2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部數(shù)據(jù)，我國碳排放主要集中在發(fā)電、鋼鐵、建材、有色、石化、 化工、造紙、航空等八個(gè)行業(yè)，二氧化碳排放量占我國總排放量的 75%左右，建材行業(yè)綠色低碳發(fā) 展對(duì)我國實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)起到重要作用。 三中全會(huì)為 我國綠色 低碳發(fā) 展指明改革 方向。二十屆三中全會(huì)針對(duì)深化生態(tài)文明體制改革提出 三點(diǎn)改革方向：1）完善生態(tài)文明基礎(chǔ)體制。實(shí)施分區(qū)域、差異化、精準(zhǔn)管控的生態(tài)環(huán)境管理制度， 健全生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)制度等；2）健全生態(tài)環(huán)境治理體系。推進(jìn)生態(tài)環(huán)境治理責(zé)任體系、監(jiān)管體 系、市場體系、法律法規(guī)政策體系建設(shè)，推進(jìn)多污染物協(xié)同減排等；3）健全綠色低碳發(fā)展機(jī)制。建 立能耗雙控向碳排放雙控全面轉(zhuǎn)型新機(jī)制，構(gòu)建碳排放統(tǒng)計(jì)核算體系、產(chǎn)品碳標(biāo)識(shí)認(rèn)證制度、產(chǎn)品 碳足跡管理體系，健全碳市場交易制度、溫室氣體自愿減排交易制度，積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和。

水泥率先達(dá)峰為全行業(yè)實(shí)現(xiàn)“ 雙碳”奠定基礎(chǔ) ，建材“十五 五”以直接+創(chuàng)新路 徑加速綠 色轉(zhuǎn)型。 近年來我國建材企業(yè)通過設(shè)備升級(jí)改造、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方式加快推進(jìn)綠色節(jié)能降碳，行業(yè)綠色化 升級(jí)已初顯成效，根據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，目前我國建材行業(yè)非化石能源替代已達(dá)到 60%以 上，超過歐盟平均水平；2023 年行業(yè)萬元工業(yè)增加值二氧化碳排放比 2020 年下降 16%。我國建材工業(yè)二氧化碳排放主要來自于水泥行業(yè)，水泥行業(yè)碳排放量約占建材工業(yè)總排放的 80%，占全國碳 排放總量的 10%以上，是建材工業(yè)節(jié)能降碳的核心領(lǐng)域，目前我國水泥行業(yè)已率先實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，為 全行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型奠定了重要基礎(chǔ)。但隨著“雙碳”目標(biāo)的臨近，整個(gè)建材行業(yè)綠色化水平仍需進(jìn)一 步提升，展望“十五五”，行業(yè)未來降碳路徑可從兩個(gè)方面入手：1）持續(xù)深化直接降碳手段，通過 嚴(yán)控水泥、玻璃等重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)能產(chǎn)量、提高原燃料替代使用等，從生產(chǎn)源頭直接降碳；2）積極探索 創(chuàng)新降碳模式，將建材生產(chǎn)全流程與數(shù)字智能技術(shù)相融合，加快碳捕捉技術(shù)在建材場景的應(yīng)用，完 善碳交易市場參與機(jī)制，推進(jìn)“六零”工廠建設(shè)等，以技術(shù)賦能驅(qū)動(dòng)建材全行業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型。

1. 持續(xù)深化直接降 碳，從生 產(chǎn)源頭減少碳排放

水泥、玻璃生產(chǎn)過程 中原材 料化學(xué)分解 以及能源 消耗會(huì) 產(chǎn)生釋放大 量的二氧 化碳。水泥生產(chǎn)過 程中產(chǎn)生的二氧化碳排放主要來源于原材料石灰石化學(xué)分解產(chǎn)生的碳排放（占比約 60%）以及生產(chǎn) 能耗用煤產(chǎn)生的碳排放（占比約 35%）；平板玻璃行業(yè)碳排放主要來自能源消耗，燃料消耗與外購 電力的二氧化碳排放量占比約 80%，生產(chǎn)原料化學(xué)分解所產(chǎn)生的二氧化碳排放占比約 20%。根據(jù)碳 排放來源，可通過進(jìn)一步減少總生產(chǎn)量及燃料替代等方式進(jìn)行降碳。

工信部收緊 產(chǎn)能置換 要求， 助力行業(yè)供 需平穩(wěn)及 節(jié)能降 碳。近年受下游需求疲軟影響，我國水 泥、玻璃供給過剩，加速去產(chǎn)能不僅有助于重塑行業(yè)供需穩(wěn)定，更有利于推動(dòng)行業(yè)節(jié)能降碳。2024 年 10 月，工信部印發(fā)了《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（2024 年本）》，進(jìn)一步收緊水泥熟料 及平板玻璃產(chǎn)能置換要求，隨著新置換辦法落地實(shí)施，水泥、玻璃生產(chǎn)量將逐漸縮減，其產(chǎn)生的碳 排放量將減少。

鼓勵(lì)原燃料替代，優(yōu) 化水泥 、玻璃行業(yè) 用能結(jié)構(gòu)。水泥和玻璃行業(yè)可加大使用高熱值廢棄物制 備燃料（固體回收燃料、生物質(zhì)燃料等）或新型清潔能源（風(fēng)能、太陽能、水能、氫能等）進(jìn)行替 代，推動(dòng)行業(yè)用能結(jié)構(gòu)優(yōu)化。此外，水泥原材料石灰石分解釋放的二氧化碳較多，此部分可通過尋 找替代原料進(jìn)行碳減排，目前常見的替代原料包括電石渣、鋼渣等。

2. 探索創(chuàng)新降碳模 式，技術(shù) 賦能行業(yè)全面綠色 化轉(zhuǎn)型

水泥納入碳交易市 場，行業(yè)有 望實(shí)現(xiàn)“生產(chǎn)結(jié)構(gòu) ”+“技術(shù) 水平”雙維度綠色 化。2025 年 3 月， 生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《全國碳排放權(quán)交易市場覆蓋鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業(yè)工作方案》，水泥行業(yè)正 式納入全國碳交易市場，并要求 2025 年底前水泥行業(yè)需完成首次履約工作。水泥行業(yè)納入碳交易 市場，是通過市場化定價(jià)機(jī)制，將企業(yè)“降碳”從成本負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)變成經(jīng)濟(jì)收益，成為環(huán)保等級(jí)高的企 業(yè)的競爭力之一，倒逼企業(yè)從被動(dòng)降碳轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)降碳。展望“十五五”，隨著水泥行業(yè)碳交易履 約機(jī)制的常態(tài)化執(zhí)行，其對(duì)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的推動(dòng)作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)，一方面，低效企業(yè)碳排放成本 增加，將加速行業(yè)內(nèi)落后產(chǎn)能與低效企業(yè)的淘汰，推動(dòng)行業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)向低碳化優(yōu)化；另一方面，碳 配額收益的激勵(lì)作用將激發(fā)水泥企業(yè)在節(jié)能降碳技術(shù)上的創(chuàng)新積極性，進(jìn)而推動(dòng)全行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)向 低碳化、高效化升級(jí)。水泥行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)在生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和技術(shù)水平雙維度的深度綠色化轉(zhuǎn)型。 打造“六零 ”工廠， 實(shí)現(xiàn)全 面降碳。隨著我國數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，建材企業(yè)可加大生產(chǎn)技術(shù) 研發(fā)投入，通過使用新型節(jié)能窯爐、智能化控制系統(tǒng)等先進(jìn)技術(shù)，對(duì)建材生產(chǎn)過程進(jìn)行智能化遠(yuǎn)程 控制，提高生產(chǎn)效率，降低單位能耗。2024 年 6 月，中國建筑材料聯(lián)合會(huì)發(fā)布了《建材行業(yè)六零工 廠評(píng)價(jià)通則》，用標(biāo)準(zhǔn)化的手段規(guī)范六零工廠的創(chuàng)建和評(píng)價(jià)活動(dòng)，鼓勵(lì)生產(chǎn)企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新，實(shí) 現(xiàn)綠色低碳清潔生產(chǎn)。“六零”工廠是指零外購電、零化石能源、零一次資源、零碳排放、零廢棄 物排放、零員工工廠，將是建材企業(yè)未來轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向，企業(yè)可不斷從“一零”不斷向“六 零”工廠邁進(jìn)，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)全面實(shí)現(xiàn)綠色低碳的高質(zhì)量發(fā)展。

三、數(shù)字化：AI 助力建材全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化升級(jí)

建材企業(yè)智 能化程度 差異大 ，行業(yè)“數(shù) 智”轉(zhuǎn)型 仍需推 進(jìn)。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要 應(yīng)用場景，是產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)要素的關(guān)鍵所在，同時(shí)也是促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的強(qiáng)大引擎。隨著我國進(jìn) 入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)將數(shù)字技術(shù)融入并運(yùn)用在研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、物流運(yùn)輸、經(jīng)營管 理、市場服務(wù)等各個(gè)方面，引領(lǐng)建材行業(yè)智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。但目前建材行業(yè)中各企業(yè)的智 能化和信息化水平差異較大，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)信息流動(dòng)和信息協(xié)同程度偏低，行業(yè)整體智能化程度仍需 提高。 明確轉(zhuǎn)型目標(biāo)和方向，推動(dòng)建材全產(chǎn)業(yè)鏈“數(shù)智”變革。2024 年 1 月，工信部等九部門聯(lián)合印 發(fā)了《原材料工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作方案（2024-2026）》，其中明確給出了建材行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實(shí) 施目標(biāo)和指南，目標(biāo)要求建材行業(yè)在 2026 年生產(chǎn)制造智能化、經(jīng)營管理數(shù)字化水平明顯提升，關(guān)鍵 工序數(shù)控化率達(dá)到 70%以上，關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)全面數(shù)字化比例達(dá)到 55%以上，數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具 普及率達(dá)到 75%，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的企業(yè)比例達(dá)到 25%等；并針對(duì)行業(yè)不同業(yè)務(wù)場景給出了改造 方向，從研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)控制、質(zhì)量管理、物流倉儲(chǔ)、低碳環(huán)保等多個(gè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，全面開展數(shù) 字化改造，賦能價(jià)值創(chuàng)造和業(yè)務(wù)增長，實(shí)現(xiàn)建材行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

建材頭部企 業(yè)引領(lǐng)探 索，“ 十五五”有 望聚焦全 產(chǎn)業(yè)鏈 協(xié)同智能化 升級(jí)。目前我國大部分建材 企業(yè)的機(jī)械化、自動(dòng)化轉(zhuǎn)型已基本完成，但企業(yè)智能化水平仍處于起步階段，AI 技術(shù)暫未在生產(chǎn)、 管理、供應(yīng)鏈等核心環(huán)節(jié)發(fā)揮重要作用。近年來，建材頭部企業(yè)率先啟動(dòng)智能化、數(shù)字化布局探索， 發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)作用，例如，海螺集團(tuán)搭建海螺云工平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)旗下所有業(yè)務(wù)板塊的數(shù)據(jù)統(tǒng)一管 理；中國建材集團(tuán)旗下信云智聯(lián)公司專注打造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型解決方案，為集團(tuán)內(nèi)部信息化升級(jí)提 供服務(wù)。然而，我國建材行業(yè)整體的數(shù)字升級(jí)仍面臨多重挑戰(zhàn)：1）中小企業(yè)受限于資金壓力，智能 化轉(zhuǎn)型受限，拖累建材全行業(yè)數(shù)智升級(jí)；2）各家建材企業(yè)自建的專屬數(shù)據(jù)平臺(tái)在數(shù)據(jù)格式、接口調(diào) 用方式上存差異，增加了建材全生態(tài)體系搭建及上下游產(chǎn)業(yè)鏈大數(shù)據(jù)整合的難度；3）搭建全產(chǎn)業(yè)鏈 數(shù)據(jù)體系中各家建材企業(yè)的數(shù)據(jù)安全性及隱私問題。“十五五”期間，我國建材行業(yè)將以“全行業(yè) 協(xié)同”為核心推進(jìn)數(shù)字升級(jí)，行業(yè)協(xié)會(huì)與頭部企業(yè)協(xié)同合作，加速構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)互聯(lián)平臺(tái)，實(shí) 現(xiàn)資源信息共享，最大化提升行業(yè)整體運(yùn)營效率，推動(dòng)建材行業(yè)從“數(shù)字化單點(diǎn)突破”邁向“全鏈 條智能協(xié)同”。

（四）國際化：產(chǎn)能出海成為企業(yè)增長新引擎

國家政策鼓 勵(lì)“走出 去”，“一帶一路 ”激活建 材海外 新空間。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快， 以及我國對(duì)外開放的不斷深化，我國鼓勵(lì)有條件的中國企業(yè)“走出去”，開拓國際市場空間，優(yōu)化 國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，獲取更多技術(shù)及經(jīng)濟(jì)資源，提高中國企業(yè)競爭力及國際化水平。2023 年 11 月 24 日， 《堅(jiān)定不移推進(jìn)共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展走深走實(shí)的遠(yuǎn)景與行動(dòng)----共建“一帶一路”未來十年 發(fā)展展望》發(fā)布，設(shè)施聯(lián)通作為 2024-2034 年重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一，未來我國將與各方國家繼續(xù)從陸、 海、空、信息基礎(chǔ)設(shè)施四大方面，建設(shè)高質(zhì)量、可持續(xù)、抗風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格合理、包容可及的基礎(chǔ)設(shè)施， 全面提升共建國家間基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通水平。與此同時(shí)，二十屆三中全會(huì)提到，要完善高水平對(duì)外 開放體制機(jī)制，完善推進(jìn)高質(zhì)量共建“一帶一路”機(jī)制。后續(xù)隨著我國與共建國家繼續(xù)共同推動(dòng)基 礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)升級(jí)與完善，有望帶來更多海外建材市場增量，吸引更多建材企業(yè)“走出去”。 共建國家建 材裝備水 平與大 量的基建需 求不匹配 ，我國 建材企業(yè)助 力當(dāng)?shù)鼗?建產(chǎn)業(yè) 升級(jí)。“一 帶一路”國家基建前景向好，建材海外需求廣闊。“一帶一路”共建國家中大部分是新興經(jīng)濟(jì)體和 發(fā)展中國家，這些國家普遍存在基礎(chǔ)設(shè)施落后、產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后、工業(yè)化程度低、資金和技術(shù)缺乏、 人才儲(chǔ)備不足等短板問題，與大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求不匹配。我國作為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大國，可借 助我國豐富的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)經(jīng)驗(yàn)、龐大的建材產(chǎn)品體系，攜手共建國家共同推動(dòng)當(dāng)?shù)鼗ê彤a(chǎn)業(yè)升 級(jí)，加快工業(yè)化進(jìn)程，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

共建國家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展前景向好，為建材企業(yè)出海提供良好環(huán)境。2025 年，“一帶一路”共建 國家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展總指數(shù)平穩(wěn)上升，較 2024 年上漲 5 個(gè)點(diǎn)；從各分項(xiàng)指標(biāo)來看，2025 年“一帶一 路”共建國家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展環(huán)境/需求/熱度/成本指數(shù)分別為 115/136/125/98 點(diǎn)，分別+2/+2/+0/+0 點(diǎn)，受益于全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)復(fù)蘇、多數(shù)國家財(cái)政改善、經(jīng)濟(jì)合作持續(xù)深化、數(shù)字化綠色化協(xié)同轉(zhuǎn) 型步伐加快等利好因素影響，共建國家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展環(huán)境逐步優(yōu)化，發(fā)展需求加速釋放，熱度穩(wěn)居 高位，發(fā)展成本得到有效控制。“一帶一路”共建國家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展前景廣闊，為我國建材企業(yè)“十 五五”期間拓展海外市場、深化國際布局提供了良好外部經(jīng)營環(huán)境。

“十五五” 建材企業(yè) 產(chǎn)能出 海有望加快 ，企業(yè)全 球化競 爭優(yōu)勢(shì)逐步 增強(qiáng)。中國建材企業(yè)近年加 速產(chǎn)能出海，一方面，因國內(nèi)市場需求疲軟，中國建材企業(yè)亟需拓展海外市場開辟第二增長曲線； 另一方面，隨著中國人口年齡結(jié)構(gòu)調(diào)整，勞動(dòng)力成本上升導(dǎo)致國內(nèi)生產(chǎn)成本增加，歐美國家的關(guān)稅 等貿(mào)易摩擦升級(jí)，出口成本上升趨勢(shì)明顯，產(chǎn)能出海成為性價(jià)比更高的出海路徑。從細(xì)分行業(yè)來看， 水泥行業(yè)是我國建材工業(yè)中產(chǎn)能出海起步較早、海外市場布局較為成熟的行業(yè)，根據(jù)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)， 截至 2024 年底，中國水泥企業(yè)已在海外投產(chǎn)運(yùn)營 80 條水泥熟料產(chǎn)線，海外熟料產(chǎn)能達(dá) 8758.3 萬 噸/年，同比增長 38.12%。分企業(yè)來看，當(dāng)前開展海外產(chǎn)能布局的企業(yè)主要集中在建材各細(xì)分子行 業(yè)的頭部企業(yè)，如水泥領(lǐng)域的海螺水泥、華新水泥，玻璃纖維領(lǐng)域的中國巨石，消費(fèi)建材領(lǐng)域的北 新建材、東方雨虹等，這些龍頭企業(yè)憑借資金、資金、管理等優(yōu)勢(shì)，成為建材產(chǎn)能出海的核心力量。展望“十五五”，我國建材企業(yè)“走出去”的步伐將持續(xù)加快，預(yù)計(jì)將有更多海外產(chǎn)能落地投產(chǎn)釋 放，有望為企業(yè)貢獻(xiàn)更多業(yè)績?cè)隽浚瑩碛泻Ｍ猱a(chǎn)能布局的建材企業(yè)其全球化競爭優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步增 強(qiáng)。