大豆生產鏈、加工流程及供應現狀分析

大豆作為許多國家支柱農產品，是生產食品的主要原料。

大豆行業作為一個農產品加工行業，其主要的原料為黃大豆，黑大豆，青大豆三個品種，上 游產業主要為大豆的育種、種植、原料貿易和供應相關的產業，包括大豆品種培養、土地灌溉、 肥料供應、農藥噴灑、采購運輸等，中游環節首先由豆油加工廠對大豆粗加工，通過低溫榨取獲 得豆油與豆粕，之后通過大豆深加工產業對大豆或粗加工產品進行深加工（如飼料、豆制品、大 豆蛋白、醬制品），下游為產品零售市場。

豆油產業的主要流程是將大豆原料進行加工，通過萃取法、浸出法或蒸餾法等技術對油脂進 行提取獲得大豆毛油，再進行精煉加工對提取出來的油脂進行脫蠟、脫色、脫水、脫酸等精煉過程， 以提高油脂的純度和穩定性，同時也去除了油脂中的不健康成分后得到成品大豆油，伴隨豆油生 產得到的豆粕向脫脂大豆蛋白產業和畜牧業飼料加工業進行原料供應。

大豆蛋白，即大豆蛋白質，是大豆類產品中主要氨基酸組成部分，含量約占 38%，在基因結 構上也是最接近人體氨基酸，是植物蛋白中為數不多的可替代動物蛋白的品種之一。大豆蛋白行 業作為農副產品加工業，有利于上游的農業增效、農民增收，其發展歷來得到國家重視及大力支持。 大豆蛋白加工業可以按原料處理方式分為粉狀大豆蛋白和組織化大豆蛋白。

首先，由于大豆根莖具有天然的氮菌類吸附性，因此種植大豆是土地耕種休養補充肥力的重 要手段，大豆一直以來在我國耕種農業生產中占據了重要地位，隨著 19 世紀后期的世界航海交流， 大豆走出國門，在美洲地區大量推廣種植。根據聯合國糧食及農業組織公布數據，全球大豆產量 在十年增長近 1 億噸，受巴西大豆豐產影響，2023 年全球大豆產量預計達到 3.9 億噸。

大豆作為許多國家支柱農產品，是生產食品的主要原料。下表為 2022 年全球大豆分國家種植、 產出情況。2022 年全球大豆總產量為 3.48 億噸，大豆種植主要集中于巴西、阿根廷、美國以及中印， 其中巴西、美國大豆產量分別為 1.62 億噸、1.16 億噸。根據美國農業部統計數據公布，在大豆種植 方面，巴西、美國與阿根廷為主要大規模種植大豆的國家，巴西大豆種植面積為 3916 萬公頃，美 國大豆種植面積為 3493 萬公頃，阿根廷產量種植面積為 1646 萬公頃，但從大豆單產水平來看阿根 廷的單產不如美國與巴西。

從大豆收割時期來看，北半球的美國、中國、印度收獲日期在 9~10 月，南美的巴西、巴拉圭 在 3~5 月收獲、阿根廷收獲期向后推遲一個月，由于全球大豆收獲分南北半球，因此地區收割季節 通常會帶動全球大豆市場的價格波動。

根據美國農業部與中國農業信息部統計公布，全球大豆消費達到 3.69 億噸，2022 年美國國內 大豆消耗量達到 6596 萬噸，占全球大豆消費量的 18%。中國是主要的大豆消費國，中國大豆消費 量約為 1. 08 億噸，占全球大豆消費量的 29%。

關于大豆貿易方面，從海關總署公布數據來看，本文選取 HS6 位編碼 120110（種用黃豆）、 120190（非種用黃豆）作為主要研究對象。進出口方面，2012 年大豆貿易總量為 9366 萬噸，之后 進出口貿易量逐步上升，在 2020 年最高達到 1.77 億噸，之后貿易量出現下跌，但大豆貿易總額在 十年內呈現波動性上升趨勢，2021 至 2022 年大豆貿易總量下降但貿易額不斷上漲。

從貿易產品結構來看，大豆貿易主要以非種用用途大豆為主，2022 年全球貿易額為 942.33 億 美元，貿易量為 1.55 億噸，占比超過 98%。

從貿易產品價格來看，大豆國際貿易定價機制采用“一口價”定價加基差調節機制，降低交易雙 方價格風險，但定價權掌握在跨國糧商手中。目前，全球 90% 以上的大豆貿易參考 CBOT 大豆期 貨價格，根據美國芝加哥期貨市場的大豆價格指數可以觀察到，在 2014 年至 2020 年全球大豆價格 保持在 8~12 美元 / 蒲式耳，在 2021 至 2022 年期間大豆價格處于高位，最高漲至 17.6 美元 / 蒲式耳， 與全球大豆貿易額變動基本一致。

世界大豆運輸銷售業務主要被 ADM，邦吉、嘉吉、路易達孚四家公司壟斷，其掌控了巴西、 美國、阿根廷的大量大豆資源，形成了遠超其他企業的資源優勢。由下表知，目前受烏克蘭戰爭帶 來的影響，嘉吉公司銷售收入猛增至 1770 億美元。在大豆進出口貿易上，2023 年四家公司直接從 事大豆（HS:120100）供應采購運輸共 4303 萬噸，其大部分大豆運輸主要目的地為中國。

分國家貿易情況，選取 120100（大豆，無論是否破損）進出口數據，由下表可知巴西為世 界上最大的大豆出口國，2022 年出口為 79931 萬噸大豆，出口額達到 472.10 億美元，占世界大豆 總貿易額的 50%；美國為全球第二大大豆出口國，進口額達到了 347.68 億美元，占到全球市場的 36.87%； 2022 年全球大豆出口共計 1.71 億噸，中國進口約 0.91 億噸大豆，占據全球大豆進口總量 的 53%，是世界最大的大豆進口國，具有很強的進口依賴性。第二、三名分別為墨西哥和西班牙， 進口量分別為 652 萬噸、406 萬噸。

從中游產業分布來看，全球大豆主要用于豆油壓榨與豆粕飼料供應。將豆粕與豆油作為主要 研究產品，根據美國農業部統計，從下面的全球大豆油生產量圖來看，中國是世界最大的豆油生產國， 具體來看中、美、巴西，阿根廷四國是主要豆油加工國，四國產量占據了全球大豆油生產的75%以上。

據此本文根據海關數據庫中的進出口產品數據，選取了 150710（大豆油及其餾分，原油，不 論是否脫膠，未經化學改性者）、150790（大豆油及其餾分，除原油外，不論是否精制，但未經化 學改性者）對大豆油的貿易情況進行具體產品分析。根據數據顯示，世界主要豆油貿易以 150710（大 豆原油）為主，且貿易額在 2020 年后迅速增加，2022 年總貿易額達到 161.96 億美元。

大豆油制成品的全球進出口情況，其中印度進口豆油最多，總量達到 437.40 萬噸，占 據全球大豆油進口總量的 33.02%，可以看出印度與我國的大豆市場同樣存在“豆”不應求的局面，但 具體看來，我國是中間加工產業需求推動的原料進口，印度則為最終制成品短缺引起的進口。阿根 廷是世界豆油出口量最大的國家，占全球豆油出口貿易總量的 35.13%。

大豆的另一主要粗加工產品為豆粕，豆粕作為大豆豆油壓榨后的副產品，其產量與豆油產出 相輔相成。 2023 年中美兩國為世界第一、第二大豆粕生產與消費國，但從總體來看 兩國生產量基本可以滿足豆粕加工消費需求。

本文選取 230400（油餅及其他固體殘渣：不論是否磨碎或以顆粒形式，由大豆油提取而成） 作為研究產品，從下表豆粕進口數據來看，2022 年印度尼西亞進口豆粕最多，其次為越南，相比 大豆油，豆粕可以作為畜牧養殖業飼料的原料，因此畜牧養殖產業蛋白飼料需求高的地區進口豆粕 量更大。出口方面，阿根廷、巴西與美國豆粕出口量占全球出口的 75% 以上。