蘋果公司AI領域布局分析

蘋果產品迭代升級推動產業鏈成長機遇。

1.AI驅動硬件升級，蘋果新品有望帶動新一輪換機潮

Canalys將符合以下規格標準的智能手機定義為AI手機 1）具備為滿足設備端計算需求并且為支持生成式AI模型的功能演變而優化的專用AI處理單元（ASIC）；2）硬件性能能夠高效執行生成式AI模型的端側推理任務； 3）軟件環境能夠直接在設備上更新并支持生成式AI模型的運行。 AI手機需要具備獨立處理單元，目前僅少數旗艦系統級芯片（SoC）滿足相關要求。根據Canalys預測，隨著硬件計算能力的不斷發展，大多數智能手機將很快達到Canalys對于AI手機的性能標準。

AI手機需要更大容量、更高頻率和更大內存帶寬。支持端側AI大模型功能的智能手機則需要更大容量的內存，以蘋果的iPhone 16系列為例，它配備了蘋果AI原生系統Apple Intelligence，能夠在手機端支持一系列AI功能。iPhone16全系的運行內存從上一代的6GB增加到了8GB；谷歌的Pixel 9系列運行內存配置12GB起步，而Pixel 9 Pro版的運行內存上限從12GB增加至16GB，為運行復雜的AI算法和多任務處理提供了強大的支持。 AI手機需要更先進的散熱方案。高性能的AI芯片在運行過程中會產生大量熱量，如果不能及時有效地散熱，不僅會制約AI算力，甚至會影響設備的穩定運行，縮短使用壽命。根據實驗，電子元器件溫度每升高2℃，可靠性將下降10%。由于iPhone 16 Pro Max的電池芯之能量密度(Wh/kg)將進一步提升，為避免電池過熱，蘋果將首度采用不銹鋼制的電池殼做為散熱方案。根據《AI手機白皮書》，新一代 AI手機在屏幕、影像設備的升級有望帶來硬件升級和成本提升，并帶來平均銷售價格（ASP）的提升。

蘋果公司在端側 AI 領域占據有利地位。蘋果的神經網絡引擎（Neural Engine） 為其從iPhone 到Mac 的產品組合帶來了端側 AI 功能，Apple Silicon 則實現了對 AI 工作負載來說至關重要的高性能和高能效。在硬件方面，蘋果在芯片設計方面擁有可與高通和聯發科技相媲美的強大能力。A17 Pro 是首批支持AI 的系統級芯片之一，為蘋果帶來了先發優勢，到 2023 年底，蘋果AI 手機的裝機量超過 5000 萬部。Canalys 預計，得益于iOS在高端市場的占有率， 其高度優化的硬件的軟件體驗以及蘋果在第三方軟件開發者支持下，2025 年iOS 將占據AI 手機市場的55% 份額。在軟件方面，iOS生態系統對開發者具有很強的吸引力。蘋果最近收購了 Datakalab 和DarwinAI 等公司，并開發了 MM1 和 OpenELM 等，這些都表明蘋果公司對生成式 AI 的投入越來越大。蘋果還通過Core ML、針對Vision的端側 ML API 和 Xcode 等產品為開發人員提供了強大的工具支持。

2.重視果鏈 3C 設備和關鍵材料的布局機遇

潛望式攝像頭實現緊湊的結構和優異的光學性能。蘋果在iPhone 15 Pro Max 首次使用了潛望式結構的攝像頭，其顛覆了傳統攝像頭設計，通過加入棱鏡（或反光鏡）讓入射鏡頭的光線經過一次或多次反射，利用了手機內部的橫向空間，而無需顯著增加手機的厚度，同時也實現了更好的圖像質量、更緊湊的設計。這一設計也沿用至最新的iPhone16Pro Max。

耳機：Airpods 4 首次將主動降噪下放至“非Pro”系列產品。2016年，蘋果推出AirPods，引領了TWS耳機市場的潮流，確立了真無線耳機的概念，憑借其簡潔的設計、生態系統的整合重塑了耳機行業，迅速成為市場上的熱門產品。Airpods Pro是蘋果收款搭載主動降噪功能的高端產品，而蘋果9月最新發布的Airpods 4 首次將主動降噪功能下放至“非Pro”系列產品，同時搭載了全新的聲學架構和H2芯片，提供了更好的音質體驗。此外還支持語音凸顯技術和Siri的智能互動，提升了用戶體驗。

以蘋果手機為代表的3C產品換代速度較快，對制造和檢測設備及其更新換代衍生出持續需求。消費電子產品持續換代升級，拉升了對上游中高端 3C 測試設備的市場需求，以自動化、智能化為主導的中高端3C 測試設備在逐步打開市場空間，自動化測試設備融入電子產品生產線逐漸成為市場主流。 近年來我國3C自動化設備市場規模不斷增長，截至2022年市場規模約為2349.8億元，其中增量設備市場規模約為1350.3億元，存量設備市場規模約為999.5億元。