智算中心建設情況如何？

產業信號積極，大模型帶動智算需求激增。

1、AI 大模型拉動智算需求大幅提升

我國 AI 大模型市場蓬勃發展。根據 IDC 數據，2023 年中國人工智能市場支出規模或為 147.5 億美元，約占全球總規模 10%。長期看來，AI 技術的創新迭代驅動了應用場景的 進一步落地，以 AIGC、多模態、智能決策等為代表的熱點為市場帶來了更多想象力和可 能性。同時，“數字化”、“數智化”轉型背景下，AI 大模型被政府、企業廣泛關注并積極 推動，為我國 AI 市場規模的長期增長奠定了基礎。IDC 預計，2026 年中國 AI 市場規模 為 264.4 億美元，2021-2026 年 CAGR 將超 20%。從行業應用來看，在五年預測期內 AI 支出主要來自專業服務領域的行業用戶、政府和金融行業，合計約占市場總量 50%以上。 增長速度來看，銀行和地方政府增速最快，五年 CAGR 均超 23%。

AI 大模型具有訓練和推理兩個階段。在訓練階段，模型參數和訓練數據是大模型的訓練 準備，AI 大模型的性能一般會隨著模型參數和訓練數據量的增加而增加，模型參數達到 一定數量會使 AI 大模型性能取得突破性進步，高質量、干凈的數據集對 AI 大模型性能提升作用顯著；預訓練和微調是 AI 大模型的主要訓練方式，充分且高難度的預訓練能顯 著提高 AI 大模型性能，Prompt、Fine-tune 是目前主要的微調工具。在推理階段，AI 大 模型會使用前向傳播算法、反向傳播算法、梯度下降算法等算法生成輸出結果，并在過 程中提高模型性能。AI 大模型的訓練和推理階段均具有大量算力需求，隨著大模型參數 量的上升，市場算力需求快速提高。

AI 大模型參數激增，推動我國智能算力規模快速增長。當前 AI 技術正加快融入千行百 業，超大規模 AI 模型和海量數據對算力的需求也持續攀升。云游戲、元宇宙、VR/AR 等 新應用場景加速發展，大模型的訓練和推理過程進一步帶動算力需求爆發，同時也推動 算力需求由通用性 CPU 算力向高性能 GPU 算力發展。據 IDC，2022 年，我國智能算力 規模達 268 EFLOPS，預計 2026 年達 1271.4 EFLOPS，進入每秒十萬億億次浮點計算 級別，2022-2026 年 CAGR 達 47.6%，遠超通用算力增速。

我國智能算力市場份額顯著增加，2025 年占比有望達 35%。據信通院數據，截至 2023 年 6 月，智能算力占據我國整體算力的 25.4%，智算規模同比增長 45%，智算增速比整 體算力的增速高 15 個百分點。隨著人工智能技術的不斷進步，特別是大型 AI 模型的快 速發展，智能算力的需求正在迅猛增長。預計在未來幾年內，智能算力的市場份額將顯 著增加，到 2025 年，其占比有望達到 35%。

2、AI 服務器，算力重要載體

AI 基礎設施建設階段，人工智能服務器為人工智能市場主力軍。人工智能支出可分為硬 件、軟件和服務三大部分。據 IDC 統計，現階段中國市場傾向于首先投資硬件，預計中 國人工智能支出中硬件占比到 2026 年之前將一直保持 50%以上的份額；中國在 AI 硬件 支出份額方面，AI 服務器占最大份額，超過 80%。

人工智能服務器市場增速超過整體人工智能市場增長。據 IDC，2021 年全球/我國 AI 服 務器市場規模分別為 156.3/59.2 億美元，在 ChatGPT 及相關應用加持下，AI 服務器市場 快速增長。2023 年，我國 AI 服務器市場規模為 91 億美元，同比增長 82.5%；智能算力 規模或達到 414.1EFLOPS（每秒百億億次浮點運算），同比增長 59.3%。IDC 預計 2026 年 全球/我國 AI 服務器市場規模將達 347.1/123.4 億美元，2021-2026 年 CAGR 為 17.3%/15.8%。

3、AI 芯片，算力供應核心

芯片是服務器的主要成本構成部分。從服務器成本拆分來看，芯片在基礎型服務器中約 占總成本的 32%，在高性能或具有更強運算能力的服務器中，芯片相關成本占比可以高 達 50%到 83%。

芯片是算力供應的核心。AI 訓練是在個人電腦或者服務器上，利用高性能處理器（如 GPU、 CPU、FPGA、NPU 等）完成模型訓練過程。AI 芯片根據其在網絡中的位置可以分為云 端 AI 芯片、邊緣及終端 AI 芯片。其中，以 GPU 用量最大，據 IDC 數據，預計到 2025 年GPU 仍將占據AI芯片80%市場份額。隨著算力中心的增加以及終端應用的逐步落地， 有望帶動 AI 芯片需求持續上漲，據中商產業研究院數據，2023 年我國 AI 芯片市場規模 已達 1206 億元，2024 年有望達到 1412 億元，2019-2024 年 CAGR 達 64.84%。

2020-2024 年我國 GPU 年復合增速有望超 30%。作為通用型人工智能芯片，GPU 在并 行計算能力方面表現出色，特別適用于需要大量并行計算任務的場景。近年來，國內 GPU 市場正處于快速增長階段。根據中商產業研究院數據，2023 年中國 GPU 市場規模為 807 億元，同比增長 32.78%；預測 2024 年中國 GPU 市場規模將增至 1073 億元，2020-2024 年 CAGR 達 32.8%。作為對照，根據智研咨詢，全球人工智能 GPU 市場 2020-2024 年年 復合增速也達到了 30.73%。

按下游分，互聯網占據超 5 成比重，安防/政府占據 3 成，2019/2024 年占比無大變化。 按廠商分，據 IDC 數據，2023 年浪潮、新華三、寧暢銷售額位居前三，占據了 70%以 上的市場份額；浪潮、坤前、寧暢出貨臺數位居前三名，占有 50%以上的市場份額。

國內主要芯片國產化率，分類別來看，射頻芯片、移動通信終端、模擬芯片、閃存、微 控制器、內存、可編輯邏輯器件的國產化率分別為 40%、24%、15%、5%、3%、1%、 1%。考慮到 GPU 芯片指令集復雜程度相對較低，國產化率預計在 10%左右。