算力行業(yè)專題研究報告：智算時代，國產算力鏈迎發(fā)展新機遇.pdf

算力行業(yè)專題研究報告：智算時代，國產算力鏈迎發(fā)展新機遇。普惠大眾的智算是AI及數字經濟發(fā)展的必需品。算力中心作為數據計算、存 儲、交換的重要場所，是數字技術與實體經濟深度融合的必要條件，是現代化 產業(yè)體系建設的動力引擎。據國家信息中心數據，未來80%的場景都將基于 AI進行，普惠大眾的智算將要像水、電一樣驅動科技發(fā)展。AI是中美兩國科 技競爭的重要領域，當前我國算法和智能算力落后。智算的稀缺和昂貴，已成 為制約AI發(fā)展的核心因素。

產業(yè)信號積極，大模型拉動智算需求激增。根據IDC數據，2023年中國人工 智能市場支出規(guī)模或為147.5億美元，約占全球總規(guī)模10%；預計2021-2026 年CAGR將超20%，我國大模型產業(yè)蓬勃發(fā)展。人工智能支出可分為硬件、 軟件和服務三大部分，現階段中國市場傾向于首先投資硬件，預計中國人工智 能支出中硬件占比到2026年之前將一直保持50%以上的份額，在AI硬件支 出份額方面，AI服務器占最大份額，超過80%。AI服務器作為智算重要載體， 2023年其市場規(guī)模為91億美元，同比增長82.5%。芯片是算力供應的核心， 當前仍以GPU為主。據中商產業(yè)研究院數據，2023年我國AI芯片市場規(guī)模 已達1206億元，2024年有望達到1412億元，2019-2024年CAGR達64.84%。

政策催化，智算中心建設加速推進。近年來，美國政府多次升級高端芯片出口 限制，短期內或影響我國高端芯片產業(yè)發(fā)展。智算產業(yè)上升為國家戰(zhàn)略競爭點， 中央及地方政府加大政策支持力度。從頂層設計來看，六部門聯合印發(fā)《算力 基礎設施高質量發(fā)展行動計劃》，從計算力、運載力、存儲力以及應用賦能四 方面提出到2025年發(fā)展量化指標；“AI賦能產業(yè)煥新”專題會議提出要打造 從基礎設施到解決方案的大模型賦能產業(yè)生態(tài)；并鼓勵“適度超前建設數字基 礎設施，加快形成全國一體化算力體系”。從地方來看，為更好推進算力基礎 設施建設，北京、河北、寧夏、成都等各省市陸續(xù)出臺智算中心建設相關政策。 根據數智前線數據，2024年1-7月，我國智算中心相關項目中標公告已發(fā)布超 140個。智算中心相關的招投標項目，呈現逐月遞增態(tài)勢。據不完全統(tǒng)計，至 少有24個項目中標金額超1億元，單體金額規(guī)模大幅增長。

國產算力景氣度持續(xù)，核心芯片公司競爭力不斷提升。中國GPU公司雖然在 技術積累和市場占有率上與美國仍存在差距，但正通過不斷的技術創(chuàng)新和產品 升級，努力提升自身的競爭力。（1）華為打造全棧自主AI軟硬件，涵蓋了從 芯片、硬件到基礎軟件和應用的各個層面。（2）海光信息DCU開放生態(tài)，兼 容主流深度學習框架和應用軟件，支持全精度模型訓練，與國內多個大模型全 面適配。（3）寒武紀致力于構建云邊端一體、軟硬件協同、訓練推理融合的全 棧解決方案，公司的產品線涵蓋了云端智能芯片、邊緣智能芯片以及終端智能 處理器IP等多個領域。未來，隨著中國在半導體領域的持續(xù)投入和研發(fā)，中 國GPU公司有望在全球市場中占據更重要的位置。