租賃公司加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理必要性、建設(shè)問題與路徑是什么？

全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立健全涉及的工作事項(xiàng)眾多，重點(diǎn)和難點(diǎn)在于風(fēng) 險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理工具和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)三大模塊的建設(shè)。

1.租賃公司加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

近年來，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜多變疊加疫情影響導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)下行壓力下， 伴隨著資產(chǎn)收益的持續(xù)下行導(dǎo)致的租賃業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，利 率及匯率波動(dòng)以及租賃物價(jià)值的波動(dòng)導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，以及長期融資 工具缺乏導(dǎo)致的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在各類風(fēng)險(xiǎn)加大的 同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭也日益激烈，如何在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時(shí)有效管控好各類風(fēng)險(xiǎn) 是租賃公司面臨的一大挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，為了規(guī)范租賃行業(yè)的健康穩(wěn)健有 序的發(fā)展，國家相關(guān)部門不斷出臺(tái)了多項(xiàng)與租賃行業(yè)相關(guān)的法規(guī)和政策， 包括《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》《融資租賃公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管規(guī)章》 《金融租賃項(xiàng)目公司管理辦法》《關(guān)于加強(qiáng)金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)合 規(guī)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的 通知》等規(guī)章制度或通知，這些法規(guī)或通知為租賃行業(yè)的健康發(fā)展提供了 更加規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境及指引，要求租賃公司必須按照相關(guān)規(guī)定開展活動(dòng)， 并加強(qiáng)了市場(chǎng)的調(diào)控力度。

國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱“金融監(jiān)管總局”）在《關(guān)于促進(jìn)金 融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的通知》中明確要求租賃公司需健全公 司治理和內(nèi)控管理機(jī)制（包括強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)管理）、規(guī)范融資租賃經(jīng) 營行為（包括強(qiáng)化租賃物價(jià)值評(píng)估管理）、有的放矢提升金融監(jiān)管有效 性（包括做好持續(xù)性監(jiān)管，加大監(jiān)管查處力度）、建立健全監(jiān)管協(xié)作機(jī) 制。在《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》中則要求融資租賃公司應(yīng)當(dāng) 根據(jù)其組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，識(shí)別、 控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。在2024年1月5日金融監(jiān)管總局就《金融租賃公司管理 辦法（征求意見稿）》公開征求意見中，進(jìn)一步明確了強(qiáng)化業(yè)務(wù)分級(jí)分 類監(jiān)管、加強(qiáng)公司治理監(jiān)管、強(qiáng)化資本與風(fēng)險(xiǎn)管理、完善業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則 等修訂內(nèi)容，其中對(duì)于強(qiáng)化資本與風(fēng)險(xiǎn)管理方面，明確關(guān)于金融租賃公 司資本充足、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及重大關(guān)聯(lián)交易等方 面的監(jiān)管要求，優(yōu)化增設(shè)部分監(jiān)管指標(biāo)，明確監(jiān)管評(píng)級(jí)、監(jiān)管措施和行 政處罰等方面監(jiān)管要求。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)在不斷完善租賃行業(yè)監(jiān)管法規(guī)的同時(shí)，監(jiān)管處罰實(shí)施的力度也 在逐年增加，從處罰金額看，2020年的處罰金額為人民幣380萬元， 2021年的處罰金額為人民幣1,146萬元，2022年的處罰金額為人民幣 1,596萬元，2023年的處罰金額則增加到人民幣3,485萬元，2024年已有 多家租賃公司遭受到監(jiān)管的處罰。從監(jiān)管處罰涉及的內(nèi)容方面看，處罰 涉及的事項(xiàng)包括租賃業(yè)務(wù)“三查”不到位、租賃物租前調(diào)查不盡職、租 賃物不合規(guī)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確、承租人不合規(guī)、非真實(shí)轉(zhuǎn)讓資 產(chǎn)、未取得租賃物所有權(quán)或者所有權(quán)存在瑕疵、租賃物不符合監(jiān)管要求、 租賃物低值高買、租賃物管理未整改到位、租后管理不盡職等。 對(duì)于租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)的開展和管理涉及的環(huán)節(jié)和流程眾多，包括 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、盡職調(diào)查、額度審批、合同審查、租前合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)檢查、 授權(quán)審批、放款審批、額度占用、租中合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)檢查和租后管理等 環(huán)節(jié)，在租賃業(yè)務(wù)管理各環(huán)節(jié)極易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事件并受到監(jiān)管處罰，特別 是監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)租賃業(yè)務(wù)的合規(guī)開展的要求也日趨嚴(yán)格，在租賃行業(yè)監(jiān) 管趨嚴(yán)趨緊和競(jìng)爭日益激烈的情況下，需要租賃公司加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理 體系的建設(shè)和優(yōu)化，通過加強(qiáng)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的能力避免各類潛在 的風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，進(jìn)而保障業(yè)務(wù)的合規(guī)合法和穩(wěn)健經(jīng)營。

2.租賃公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)存在的問題

風(fēng)險(xiǎn)管理能力是租賃公司的核心競(jìng)爭力，如何在競(jìng)爭日益激烈和監(jiān)管趨 嚴(yán)趨緊的環(huán)境下，通過建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在風(fēng)險(xiǎn)管理的深度 和能力上進(jìn)一步提升和完善，在體系完備的基礎(chǔ)上確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措 施落地，全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平是擺在租賃公司面 前的重要課題。 租賃公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)包括融資租賃業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)以及固定收益類證券 投資業(yè)務(wù)等，面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類別是信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、 操作風(fēng)險(xiǎn)等，在建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，通常參照《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的要求，采取定性和定量相結(jié)合的方法，識(shí)別、計(jì) 量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、控制或緩釋所承擔(dān)的各類風(fēng)險(xiǎn)。租賃公司根據(jù) 其組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)信用風(fēng) 險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、計(jì) 量、監(jiān)測(cè)和控制，及時(shí)識(shí)別和管理與融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)。

租賃公司對(duì)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，常見的問題包括全面風(fēng)險(xiǎn)管理 的治理架構(gòu)不完善，政策制度不完善，管理流程不清晰和存在缺陷，風(fēng) 險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估不夠全面，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)滯后、風(fēng)險(xiǎn)管理工具、信息系統(tǒng) 缺乏或不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理文化和意識(shí)不足，績效考核缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的 評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)的考核，以及缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員。對(duì)于較多的 非頭部的租賃公司，雖然通過最近幾年風(fēng)險(xiǎn)管理能力的建設(shè)初步建立了 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架，但針對(duì)重要的單一風(fēng)險(xiǎn)類別的管理較為粗放， 例如針對(duì)租賃業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于承租人的信用狀況、還款能力、 擔(dān)保措施等難以進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估和監(jiān)控，缺乏針對(duì)承租人信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí) 工具；針對(duì)具體融資租賃業(yè)務(wù)涉及債項(xiàng)違約損失率的評(píng)估工具，在租賃 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和限額管理方面的量化管理工具不完善；在政策流程方面， 租賃業(yè)務(wù)的租前、租中和租后涉及的各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施不到位（例 如租前調(diào)查不深入、租中控制不到位和租后管理走過場(chǎng)）；針對(duì)流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)的管理工具缺乏，無法支持流動(dòng)性缺口動(dòng)態(tài)分析，流動(dòng)性應(yīng)急管理 缺乏；缺乏比較精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力；對(duì)于租賃物管理能力不足，缺乏 針對(duì)租賃物的全生命周期管理體系；缺乏針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的日常管理工作； 缺乏針對(duì)關(guān)聯(lián)交易的管理等。

3.如何進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)

全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架包括完善的風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)、健全的風(fēng)險(xiǎn)政策制度、 完善的風(fēng)險(xiǎn)管理流程、健全的風(fēng)險(xiǎn)偏好及限額管理體系、壓力測(cè)試體系、 針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的有效的管理工具、完善的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系，以及良好的數(shù) 據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的支持。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立健全涉及的工作事項(xiàng)眾多，重點(diǎn)和難點(diǎn)在于風(fēng) 險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理工具和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)三大模塊的建設(shè)。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，結(jié)合畢馬威在全面風(fēng)險(xiǎn)管理 實(shí)施方面的經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)租賃公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)可以從以下 方面進(jìn)行展開：制定可落地的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)規(guī)劃、完善風(fēng)險(xiǎn)治 理架構(gòu)、健全風(fēng)險(xiǎn)政策制度及流程體系、搭建風(fēng)險(xiǎn)偏好及限額管理體系、 建立壓力測(cè)試體系、完善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系，以及建立針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類別的 風(fēng)險(xiǎn)管理工具和系統(tǒng)。

制定可落地的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)規(guī)劃 按照相關(guān)監(jiān)管要求及參照銀行金融機(jī)構(gòu)的較佳實(shí)踐，并結(jié)合租賃公司提 升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力的需要，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行診斷及差距分析； 在摸排和分析公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，形成對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平、風(fēng)險(xiǎn) 管理能力的客觀評(píng)價(jià)，充分了解公司當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的差距和不 足的基礎(chǔ)上，結(jié)合同業(yè)領(lǐng)先風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，設(shè)計(jì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃方案， 包括實(shí)施目標(biāo)、整體路線圖、具體實(shí)施內(nèi)容、時(shí)間安排和里程碑、實(shí)施 優(yōu)先級(jí)等。 完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu) 厘清租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理各部門管理分工和職責(zé)邊界，完善租賃公司風(fēng)險(xiǎn) 治理架構(gòu)，根據(jù)監(jiān)管要求和同業(yè)領(lǐng)先實(shí)踐，完善租賃公司的全面風(fēng)險(xiǎn)治 理架構(gòu)，設(shè)計(jì)、優(yōu)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線，建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理職 責(zé)邊界、工作內(nèi)容及匯報(bào)路線，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門架構(gòu)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)條線 人員配置等提出優(yōu)化方案，以及完善管控機(jī)制。

健全風(fēng)險(xiǎn)政策制度及流程體系 梳理租賃行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的各類監(jiān)管要求，建立一套符合各方面 監(jiān)管要求、對(duì)標(biāo)同業(yè)領(lǐng)先實(shí)踐的全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系。基于優(yōu)化后的 風(fēng)險(xiǎn)管理治理架構(gòu)，完善各類風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度和手冊(cè)；制定全面風(fēng) 險(xiǎn)管理總體政策及各類風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，形成清晰的政策層級(jí)，制定相應(yīng) 的制度流程，明確各層級(jí)政策制度的所有者和維護(hù)方，搭建適合其管理 需求的全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策流程體系。 搭建風(fēng)險(xiǎn)偏好及限額管理體系 建立風(fēng)險(xiǎn)偏好管理體系，包括治理架構(gòu)、管理制度和流程等；編制陳述 說明、偏好指標(biāo)、閾值設(shè)定等，將風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)以限額的形式在業(yè)務(wù)條 線和風(fēng)險(xiǎn)類別中分配，并明確傳導(dǎo)機(jī)制；制定風(fēng)險(xiǎn)偏好的設(shè)置、傳導(dǎo)、 執(zhí)行和反饋的管理制度和方案，明確偏好與限額的設(shè)置和管理流程，包 括監(jiān)控、反饋和調(diào)整機(jī)制。

建立壓力測(cè)試體系 建立壓力測(cè)試整體框架，設(shè)計(jì)管理制度和流程，明確組織架構(gòu)、職能、 管理方法、步驟、流程等；制定相關(guān)工具模板，開展各類主要風(fēng)險(xiǎn)及新 產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的壓力測(cè)試。 完善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系 建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系，包括內(nèi)部及對(duì)監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路線、 報(bào)告流程、報(bào)告頻率、報(bào)告清單和報(bào)告內(nèi)容等；完善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度、程 序和報(bào)告模板，明確風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告編寫組織架構(gòu)及流程，明確各部門、 各機(jī)構(gòu)編寫報(bào)告的崗位職責(zé)。 建立針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具/系統(tǒng) 基于公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，形成具有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理體 系及工具建設(shè)規(guī)劃，逐步建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量工具及系統(tǒng)，提升租 賃公司在信用評(píng)級(jí)、統(tǒng)一授信、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、租賃物價(jià)值評(píng)估 等方面的能力。