越南如何進行各產業發展？

越南在產業鏈中，主要負責承接相 對低端的基礎零部件制造和整機組裝業務，半導體也以后道的封測產業為主；其加工的原 料和關鍵組件以周邊國家進口為主。

1.越南如何發展消費電子：電子產業鏈中美之間重要橋梁

吸引日韓消費電子大廠進入，逐步形成產業基礎。從產業結構來看，越南以服務業為主， 其次為工業制造。其中，電子制造業占整體工業產值的 18％，主要生產手機，其次是電腦、 服務器、網通設備，以及其他消費電子產品等。2022 年，越南電子行業出口額達 1403.4 億美元，較 2021 年增長約 6%，占全國出口總額的 30%以上。越南于 2007 年加入 WTO， 逐步吸引日韓電子相關產業進入而形成了產業鏈基礎。三星、佳能等是最早進入越南的代 表性企業。2013 年，三星開始在越南生產手機，電子產品開始逐步取代紡織產品成為越南 出口大宗。

越南現已躋身全球前 15 大電子產品出口國之列。低勞動力成本、地理位置優勢、稅收激勵 政策和自由貿易協定吸引外資企業紛紛來越建廠。越南外商投資企業協會數據顯示，外商 直接投資在總資本流入中的占比從 2019 年的 44%提升至 2022 年的 51.34%。此外，越南 共有 335 個工業園區，總面積達 10 萬公頃，并在不斷擴大以滿足外國投資者日益增長的需 求。隨著越南電子制造業呈指數級增長，疊加國內及出口需求不斷增加，越南電子產業有 望從單純的電子組裝環節向附加值更高的產業遷移。

以承接消費電子整機組裝及零部件業務為主。近年來，受惠于電子大廠分散全球供應鏈風 險而在越南建立生產基地，手機等通訊產品出口持續成長。除蘋果、三星、LG 等傳統大廠 之外，富士康、環旭電子、立訊精密、和碩、歌爾等紛紛在越南設立工廠。 1）富士康：2023 年上半年，蘋果最大的供應代工廠富士康發布公告，表示以 14800 億越 南盾（約 4.5 億元人民幣）在越南北江省光州工業區購得土地，擴建工廠后產能覆蓋蘋果 MacBook、iPhone 以及 iPad 的供應。 2）環旭電子：于越南海防設廠生產智能穿戴 SiP 模組，導入國內自動化平臺后產品良率已 接近上海廠水準。然而，由于越南對元件的制造能力尚未成熟，原料和關鍵組件以進口為 主，主要承接相對低端的基礎零部件制造和整機組裝業務。

2.越南如何發展半導體：美國重要芯片進口來源，以后道企業為主

以海外企業投資為主，本土企業初步發展：1）外資企業：越南早在 1979 年建成第一家半 導體生產廠，向東歐國家出口半導體材料和原件，但該工廠在 1990 年代初停止生產。1990 年代末，伴隨一批培訓芯片設計工程師辦事處的成立，越南半導體產業得以回歸；2004-2005 年，RVC、Acitive Semi 等外國企業在越南開設芯片設計辦公室，越南電路設計研究和培訓 中心隨之成立；2006 年，Intel 在胡志明市投資建廠，該廠主要用于封裝測試。2015 年以 來，受中國生產成本上升、FTA 數量及涵蓋區域擴張、越南優惠招商政策，以及海外企業 積極打造完整供應鏈影響，越南正在積極吸收國外 FDI，加速從原本的輕工業生產重鎮轉型 為亞洲電子制造樞紐；2）本土企業：伴隨 2013-2014 年越南經濟復蘇，Viettel（越南軍隊 通信集團）、VNPT（越南郵政通信集團）、FPT 集團子公司 FPT 半導體等本土企業，開始 逐漸拓展半導體業務。

已成為美國第三大芯片出口國家/地區，但關鍵設備高度依賴進口：1）據越南信息和通信 部的數據，得益于全球半導體產業鏈重構和美國公司追求的芯片來源多樣化，以及越南自 身勞動力成本競爭力和政府激勵措施，2022 年，越南已成為僅次于馬來西亞、中國臺灣的 美國第三大芯片出口國家/地區；2）越南半導體發展較為依賴外商投資及設備進口；3）越 南半導體產業目前主要集中在紅河三角洲和胡志明市地區，其中位于河內周圍的紅河三角 洲地區對企業吸引力較強。

加強與美國在半導體產業的合作，多家海外巨頭在越南增資擴產。2023 年 9 月 10 日，據 白宮聲明，美越兩國建立新的半導體合作伙伴關系，旨在為越南提供半導體組裝、測試和 封裝的實踐教學實驗室及培訓課程，為美國工業、消費者和工人提供可持續的半導體供應 鏈支持，美國政府將提供 200 萬美元初始種子資金。主要海外巨頭在越南的擴產計劃為：1） 2023 年 2 月，Intel 宣布在越南增資約 10 億美元提高產能；2）2021 年 11 月，全球封測龍 頭 Amkor 宣布在越南北寧省投資 16 億美元建設越南最大、Amkor 全球最大的半導體封測 工廠；3）2022 年 2 月，三星電子宣布在越南追加 8.5 億美元投資建立半導體封裝的

長期深耕消費電子領域，相對完善的產業鏈為半導體起步打下基礎。半導體領域，2009 年 越南政府啟動了首個集成電路開發項目；2013 年，越南政府把半導體產業列入國家九個重 點產品目錄，并正式展開胡志明市 IC 計劃，并投資成立西貢半導體科技公司（SSTI）。越 南現已擁有諸多知名半導體企業代工廠： 1）英特爾：越南封裝測試工廠是集團重要生產基地。2006 年，英特爾在越南胡志明市投 資建廠，成為越南進軍封裝領域的重要一步，目前該工廠已累計生產超過 30 億顆芯片。為 擴大產能，2023 年英特爾在越南增加 4.75 億美元投資，當前投資總額已達到 15 億美元。 2）三星：為越南電子制造業奠定基礎的第一代外國投資者。2022 年，三星在越南再投資 33 億美元擴大相關業務，同時測試生產 FC-BGA 高性能半導體封裝基板。

）安靠科技：建設落成越南最大半導體工廠。2023 年 10 月，安靠科技在越南北寧省的半 導體封測工廠正式落成。該工廠規劃總投資達 16億美元，是公司在全球最大的半導體工廠。 4）京瓷：投資 100 億日元興建半導體封裝廠房。2023 年 10 月，日本電子零件大廠京瓷宣 布，計劃投資 100 億日元在越南興建半導體封裝的全新廠房。 5）ASMPT：建設落成越南首個客戶支持中心。2022 年，全球領先的半導體和電子制造業 廠商 ASMPT 在河內開設越南首個客戶支持中心，將為半導體和 SMT 銷售與應用提供完整 的客戶支持。

3.越南如何發展新能源汽車和人工智能

新能源汽車：VinFast 成為首家納斯達克上市的越南新能源汽車品牌

VinFast：越南造車新星，計劃銷售全球。VinFast 是越南本地首個自主品牌，在 2018 年 底宣布越南海防市工廠年產能達到 25 萬輛，于 2019 年 6 月正式啟動交付。2022 年公司 宣布將從燃油車全面轉向純電動車，計劃生產從 A 級到 E 級的純電高端 SUV。目前公司主 要在越南和美國銷售，2021 年在越南推出首款 C 級純電 SUV--VF e34，后面向美國市場銷 售 D 級純電 SUV--VF 8 和 E 級 SUV--VF 9。未來計劃將推出針對 A 級到 C 級 SUV 市場的 VF 5、VF 6 和 VF 7，從 2024 年開始進軍中東、歐洲其他地區、非洲和拉丁美洲。公司 1H23 交付 1.11 萬輛，公司預計 2023 全年交付 4-5 萬輛電動車。2023 年 8 月中旬公司在納斯達 克市場上市，最高市值曾達到 2160 億美元，目前 1H23 營收為 4.17 億美元，凈虧損達到 11.2 億美元。

人工智能：ViGPT 目前處于早期，與英偉達深化合作

2023 年底，英偉達 CEO 黃仁勛首次訪問越南，并表示將深化合作關系，Viettel、FPT、 Vingroup、VNG 是英偉達希望擴大合作關系的伙伴，英偉達將支持越南的 AI 發展。 Viettel 是越南最大的電信運營商，成立于 2004 年，Viettel 以“開創數字社會”為品牌使命， 是一家致力于提供專業通信解決方案的現代化企業，旗下業務已成功擴展至亞洲、美洲、 非洲等十余個國家和地區。 FPT 是越南私營企業中最大的通訊技術公司，擁有 40,000 多名員工，其中包括 17,728 名 技術員工，在海外 26 個國家和地區設有 48 個辦事處。同時，FPT 集團在越南的軟件出口、 系統集成、軟件開發、信息技術服務等多個業務領域中處于領先地位。公司客戶包括:東芝、 日立、尼森、德意志銀行、聯合利華、松下等。

Vingroup 是越南首富潘日旺創立的公司，是越南最大跨行業的公司，在工業、技術、房地 產和服務等多個領域擁有越南市場領先的業務。今年 1 月，Vingroup 旗下的子公司 VinBigData 開發的 ViGPT 開放上線。它能夠通過越南語與用戶進行互動，為越南的 AI 技 術領域開創了新的篇章。 VNG 是越南游戲公司，成立于 2004 年，有“越南小騰訊”之稱。在游戲外，VNG 的業務 拓展至媒體、通信、移動支付等領域。資料顯示，自 2007 年開始，VNG 相繼推出了越南 版 QQ Zing Chat、越南版 QQ 空間 Zing Me、越南版微信 Zalo、越南版微信支付 ZaloPay。