杰華特發(fā)展歷程、主營產(chǎn)品、股權(quán)結(jié)構(gòu)及研發(fā)實(shí)力如何？

多產(chǎn)業(yè)伙伴入股，虛擬 IDM 工藝支撐大電流 DCDC 布局。

1.ACDC 芯片起家，后重點(diǎn)布局 DCDC、線性電源

杰華特微電子成立于 2013 年。在 2013-2017 年起步發(fā)展階段，產(chǎn)品開 發(fā)以 ACDC 芯片為主，同時在 DCDC 芯片、線性電源芯片和電池管理 芯片上進(jìn)行持續(xù)投入和布局。2018-2019 年為按需開發(fā)階段，以電源管 理芯片為主，應(yīng)用領(lǐng)域從消費(fèi)電子拓展到通訊電子、計(jì)算機(jī)及存儲、工 業(yè)應(yīng)用。2020 年以來，公司進(jìn)入引領(lǐng)發(fā)展階段，電源管理芯片和信號 鏈芯片全面發(fā)展。

公司目前已基本構(gòu)建起較完整的全品類模擬芯片產(chǎn)品線，包括電源芯片 和信號鏈芯片兩大品類： 1）電源芯片：可細(xì)分為 AC-DC 芯片、DC-DC 芯片、線性電源產(chǎn)品和 電池管理芯片等； 2）信號鏈芯片：可細(xì)分為檢測芯片、接口芯片以及轉(zhuǎn)換器芯片等。

目前產(chǎn)品廣泛覆蓋汽車電子、通訊電子、計(jì)算和存儲、工業(yè)應(yīng)用、消費(fèi) 電子等各應(yīng)用領(lǐng)域。

2. 股權(quán)結(jié)構(gòu)：兩位創(chuàng)始人合計(jì)持股 47.05%，多產(chǎn)業(yè)合作伙伴入股

兩位創(chuàng)始人合計(jì)持股 47.05%，多產(chǎn)業(yè)伙伴入股。公司控股股東設(shè) 臵境外架構(gòu)，其兩位創(chuàng)始人 ZHOU XUN WEI 和黃必亮為公司的實(shí) 際控制人，通過英屬維爾京群島公司 BVI 杰華特（ZHOU XUN WEI 持股 51%，黃必亮持股 49%）及香港公司香港杰華特（BVI 杰華特 100%持股公司）合計(jì)直接持有發(fā)行人的股份 34.69%。同 時，ZHOU XUN WEI 及黃必亮共同投資的安吉杰創(chuàng)為公司員工持 股平臺（杰沃合伙、杰特合伙、杰微合伙、杰瓦合伙、杰程合伙、 杰灣合伙、安吉杰馳、安吉杰鵬、安吉杰盛、安吉杰智、安吉杰芯） 的執(zhí)行事務(wù)合伙人，間接控制公司 12.37%的股權(quán)。股權(quán)實(shí)際控制 人 ZHOU XUN WEI（董事長）與黃必亮（總經(jīng)理，董事）合計(jì)控 制公司 47.05%，為一致行動人。

此外，公司獲得多家產(chǎn)業(yè)內(nèi)公司投資：2019 年哈勃投資首次戰(zhàn)略 投資杰華特，該筆投資是哈勃較早期的對外投資；2020 年杰華特 拿到了英特爾的戰(zhàn)略融資；2021 年哈勃投資二次出手再度加持， 同年，杰華特拿到了比亞迪的戰(zhàn)略融資。招股說明書顯示，哈勃投 資占股 3.48％，深圳哈勃占股 0.93％，哈勃系合計(jì)占股 4.41％， 英特爾占股 3.40％，海康智慧+海康基金合計(jì)持股 3.22%，比亞迪 占股 0.69％。

公司設(shè)有 11 家控股子公司和 3 家參股公司。11 家控股子公司分布 于杭州、廈門、珠海、深圳、張家港、南京、成都、上海、香港； 3 家參股公司為重慶云銘（持股 1.98%）、高易投資（持 7.97%份 額）、宜欣科技（持股 33.33%）。在控股子公司中，杰瓦特暫未開 展經(jīng)營活動，杰華特張家港負(fù)責(zé)開展半導(dǎo)體分立器件的研發(fā)工作，

其他子公司均從事模擬集成電路的研發(fā)及銷售業(yè)務(wù)。在參股公司中， 重慶云銘從事電子爆破雷管的研發(fā)及銷售，高易投資負(fù)責(zé)芯片上下 游的產(chǎn)業(yè)投資，宜欣科技開展集成電路研發(fā)制造。

本次發(fā)行 5808 萬股，占發(fā)行后總股本比例為 13%。發(fā)行前總股本 為 38880 萬股，本次公開發(fā)行 5808 萬股，發(fā)行后總股本為 44688 萬股。本次發(fā)行完成后 ZHOU XUN WEI 和黃必亮合計(jì)控制 公司 40.94%股權(quán)，哈勃系合計(jì)持股 3.84%，英特爾占股 2.96％， 海康智慧+海康基金合計(jì)持股 2.8%，比亞迪占股 0.6％。

3.研發(fā)實(shí)力：師兄弟聯(lián)手創(chuàng)業(yè)，高度重視研發(fā)

師兄弟聯(lián)合創(chuàng)業(yè)，具備海外博士+超 20 年從業(yè)經(jīng)歷。公司董事長與總 經(jīng)理均曾讀于美國弗吉尼亞理工大學(xué)，師從美國工程院院士 Dr. Fred C. Lee 教授，為師兄弟關(guān)系。博士畢業(yè)后都曾在美國半導(dǎo)體公司工作，包括模擬大廠凌特公司（Linear Technology）。2013 年，ZHOU XUN WEI 先生與黃必亮先生一起創(chuàng)辦了杰華特，目前分別擔(dān)任董事長和總 經(jīng)理。

高度重視研發(fā)投入和研發(fā)人員培養(yǎng)。2021 年，公司研發(fā)人員達(dá) 281 人，占員工的 58.66%，研究生及以上學(xué)歷人數(shù)共 201 人，占 員工的 41.96%。公司高度重視研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用從 2019 年的 0.61 億元上升至 2021 年的 1.99 億元，2021 年研發(fā)費(fèi)用率為 19.07%，高于同行業(yè)可比公司平均水平。

共實(shí)行三次員工股權(quán)激勵計(jì)劃，員工合計(jì)持股 12.37%。2018- 2021 年，公司共開展三次員工股權(quán)激勵計(jì)劃，2019 年員工持股平 臺股權(quán)激勵產(chǎn)生的股份支付費(fèi)用為 175.36 萬元，2020 年對 273 位員工進(jìn)行股權(quán)激勵，產(chǎn)生股份支付費(fèi)用為 18738 萬元，2021 年 員工持股平臺股權(quán)激勵產(chǎn)生的股份支付費(fèi)用為 1368.97 萬元。公 司設(shè)立多個員工持股平臺，招股說明書簽署日，合計(jì)持有公司 4807.66 萬股股份，占公司 12.37%股份。