數控機床產業鏈、市場空間、競爭格局及政策情況如何？

數控機床處于行業中游，我國為全球最大機床制造及消費國。

數控機床產業鏈：數控機床上游主要包括鋼鐵冶金、電子元器件、以及化工等領域， 數控機床位于產業鏈中游，根據加工原理主要分為金屬切削機床及金屬成形機床，公司產 品均屬于金屬切削機床。機床使用的主要零部件包括鑄件、鈑焊件、電氣元件、數控系統 以及精密件和功能部件等。機床下游應用領域廣泛，包括航空航天工業、汽車制造業、船 舶制造業、3C 消費電子行業、模具制造業等。

中國機床制造額和消費額各占全球 1/3 左右，在全球范圍內占比最大。根據 VDMA 的 數據，2021 年全球機床制造額為 709 億歐元，消費額為 703 億歐元，中國機床制造額和 消費額分別為 218 億歐元和 236 億歐元，全球占比分別為 31%和 34%，我國為全球最大 的機床生產國和消費國。

我國機床消費額逐步恢復，2022 年金屬切削機床消費額為 184 億美元。我國機床消 費存在周期性，2020 年前期受疫情影響較大，2021 年行業整體恢復態勢明顯。根據中國 機床工具工業協會數據，2022 年我國金屬加工機床消費額 274.1 億美元，其中金屬切削 機床消費額 184.4 億美元，占比約 67%，金屬成形機床消費額 89.7 億美元。

2022 年我國金屬切削機床產量為 57 萬臺，產量呈現邊際改善。根據國家統計局數據， 2022 年我國實現金屬切削機床產量 57 萬臺，金屬成形機床產量 18 萬臺，金屬加工機床 共實現 76 萬臺的產量。從月度數據來看，2022 年 10 月份以來金屬切削機床產量及金屬 成形機床每月產量持續上升，金屬切削機床產量由 4.3 萬臺/月上升至 5.3 萬臺/月，金屬成 形機床產量由 1.3 萬臺/月上升至 1.5 萬臺/月。

國內機床產業目前仍然“大而不強，高端失守”，數控化率低，高端機床國產化率低。 據紐威數控招股說明書，日本機床數控化率超過 90%，德國機床數控化率超過 75%，美 國機床數控化率超過 80%，根據國家統計局數據，我國 2020 年新生產金屬切削機床的數 控化率僅為 43%。此外，根據前瞻產業研究院整理的資料，2018 年我國低檔數控機床國 產化率約 82%，中檔數控機床國產化率約 65%，高檔數控機床國產化率僅約 6%。但是隨 著我國工業結構的優化升級，數控機床市場將由普通機床向數控機床、由低檔數控機床向 中高檔數控機床升級。在此升級過程中，國產高端機床的市場潛力巨大。

國內對高端數控機床的需求持續增長，市場替代空間大。據國家統計局數據，2019 年我國出口金屬加工機床近千萬臺，但單價不到 500 美元，仍以中低端產品為主。對比來 看，2019 年盡管我國進口金屬加工機床臺數僅 5.5 萬臺，但單價超過 13 萬美元，間接說 明國內高端機床產品仍以進口為主，國產替代空間廣闊。

金屬切削機床市場呈現多強林立穩定狀態，公司份額小步提升。根據 MIR 數據，國內 金屬切削機床市場格局仍較分散，呈現出多強共存的競爭態勢，2022 年第三季度金切機 床市場 CR5=34%，市場份額前三的公司分別為馬扎克、臺群、海天，分別占比 8.2%，7.6%， 6.7%，海天精工市場份額同比提升 1.5pcts。

外資企業仍占據較大優勢，國產企業逐步擴張。行業內大型外資企業大多是集上游功 能部件和數控系統生產、整機生產制造、產品銷售一體化的大型企業，在產品質量和產業 規模上均具有較大優勢。此外，國外競爭對手在行業內深耕多年，具備先發優勢，技術水 平和品牌知名度較高，產品覆蓋范圍廣，擁有遍布全球的生產基地和經銷商網絡。而我國 高端數控機床行業起步較晚，在生產規模和產業鏈布局上不具備優勢，數控系統和部分關 鍵功能部件主要依賴進口，在原材料成本和供應保障等方面均處于劣勢。但在數控機床市 場結構升級的背景下，我國高端數控機床市場空間和發展潛力巨大，國產數控機床企業正 逐步向外資企業傳統優勢領域擴張，逐步蠶食大型外資企業的市場份額。

國家政策扶持力度大，工業母機迎來發展良機。2022 年 11 月，工信部等三部門提出 要提高包括高端數控機床等重大技術裝備的自主設計和系統集成能力。2022 年 9 月，財 政部等三部門發布加大支持科技創新稅前扣除力度的公告，高新技術企業新購置設備可在 稅前 100%加計扣除。2021年 8月，國資委強調要針對工業母機等加強關鍵核心技術攻關， 開展補鏈強鏈專項行動，加強上下游產業協同，積極帶動中小微企業發展。2020 年 9 月 份，發改委等部委要求加快高端裝備制造產業補短板，其中就包括“高檔五軸數控機床”。