數控機床下游領域需求及國產化率情況如何？

下游行業市場規模與行業增速穩定，增長動能由需求側向供給側傳導。

1.數控機床下游高景氣度，需求側動能向供給側傳導

下游汽車行業

新能源汽車銷量高增，滲透率有望持續提升。2022 年起，汽車制造業 FAI 累計同比處于高位，下半年國內汽車市場銷量逐步回暖，汽車銷量 總體保持穩定。新能源汽車增速逐年加快，2022 年同比銷量增長 95.6%。 新能源滲透率保持高增速，2022 年達到 25.6%，考慮到新能源車的政策 利好及新能源車企的持續擴產，滲透率未來有望進一步提升。

汽車零部件制造升級，為五軸聯動數控機床創造重要增長點。新能源汽 車的快速發展給汽車制造業創造了新的機遇與挑戰，主要體現在：1） 電機和減速器的結構變化帶來的工藝升級需求；2）底盤結構的變化帶 來前后車架加工路線升級需求；3）電池盒的加工效能和成本有待優化。 目前，對于轉向架、前后橋、底盤、發動機缸蓋缸體、變速箱殼體、新 能源汽車電機殼體等汽車零部件的制造，格勞博、馬扎克、德瑪吉等國 外企業已采用五軸聯動數控機床組成生產線，整線交付給汽車零部件制 造企業。新能源汽車的發展帶動上游汽車零部件制造企業的技術迭代和 需求增長，大量的生產設備急需升級換代。

下游航空航天制造業

民用飛機產業效應高增，軍用航空航天擴產加速。1）民用飛機領域， 根據《中國商飛公司市場預測年報（2022-2041）》，預計到 2041 年全球 客機機隊規模將達到 47531 架，約 75.2%的現有機隊將被新機替代，預 計交付新機 42428 架，中國預計交付 9284 架新機，市場價值約 1.5 萬億 美元。同時，我國航空產業高速增長帶來的產業集群效應，將加速全球 航空制造業向中國遷移，未來超過 2.7 萬億人民幣的維修保障、工程服 務等航空后市場將面向國內企業開放；2）軍用領域，根據 2022 年全國 人大政府預算報告，2022 年軍費預算 1.45 萬億元，同比增速 7.1%，是 2019 年以來首次突破 7%。以導彈、火箭、衛星為代表的航天、軍工領 域進入急速擴產階段，高端數控機床將起到強有力的支撐和保障作用。

飛機整機及其關鍵零部件制造等航空產業將帶動整個產業鏈協同增長。 飛機機翼、機身、尾翼及發動機零件的加工都依賴高端數控機床，以葉 輪葉盤、透平機械類為代表的典型復雜曲面零件必須由高端五軸聯動機 床加工完成，疊加核心零部件的國產替代要求，預計持續受益五軸機床 生產企業。

下游刀具行業

國內刀具市場規模巨大，國產化空間廣闊。根據中國機床工具工業協會 數據，2021 年中國刀具市場規模達 477 億元，5 年 CAGR 達 8%，中國 市場中國產刀具占比持續提高，2021 年達 71%。2022 年上半年刀具出 口額 112.4 億元，同比增長 8%；進口額 48.64 億元，同比下降 10.69%， 進出口額對比下降至 2.31 倍。刀片在替代進口、增加出口方面進步明 顯。同樣商品編碼的刀具進口價格遠高于出口，國產化潛力仍然巨大。

五軸工具磨床對于復雜刀具的加工具有重要作用。刀具是機械制造中用 于切削加工的工具，是機械制造和重大技術領域的基礎行業，約占整個 機械加工工作量的 90%，直接決定了機械制造業的生產水平。五軸工具 磨削加工中心為代表的高端數控磨削機床在復雜刀具的磨削上具有不 可替代的作用，中國每年需要進口的五軸工具磨床超過 1000 臺，國產 化空間值得期待。

2. 數控機床高端失守，政策東風吹響國產化號角

我國機床數控化率落后于發達國家，數控機床發展空間廣闊。中國金切 機床的數控化率已從 2011 年的 9.1%提升到了 2021 年的 44.9%，但相比 于發達國家仍有較大差距，根據日本機床工業協會，2021 年日本機床數 控化率達 83.3%，其他發達國家數控化率也普遍在 70%-90%，《中國制 造 2025》中明確提出“2025 年關鍵工序數控化率提升到 64%”的目標， 國產數控機床行業仍具有廣闊的提升空間。

數控機床領域第一梯隊被發達國家企業所占據。數控機床領域，美、日、 德等發達國家在長期占據領先地位，德國機床質量、性能位居世界前列， 日本機床數控系統技術領先，美國機床設計、制造和基礎科研優勢明顯。 根據浙海德曼招股說明書，國內數控機床行業的競爭格局第一陣營由實 力雄厚的外資企業、跨國公司占據，而以海天精工、科德數控為代表的 知名民企或國企距離第一陣營仍有差距。

高端數控機床國產化率較低水平。我國數控機床長期以來處于低端迅速 膨脹、中端進展緩慢、高端依靠進口的局面。中低檔數控機床核心零部 件已基本實現國產化，但高檔數控機床的國產化率不足 10%，數控、驅 動、傳動、刀庫等核心部件水平較國際一流廠商仍有從仍有差距。

五軸廠商競爭格局：歐美系占據第一梯隊、各廠商擅長方向不同。五軸 廠商第一梯隊是以 GROB 和 DMG MORI 為代表的歐美系廠商，產品性 能強精度高，穩定性強；第二梯隊是北京精雕和科德數控為代表內資廠 商，在系統軟件研發和整機技術上漸漸成熟；第三梯隊為中國臺灣廠商， 如 QUICKJET、WELE、KEN 等，五軸非其主要業務，出貨量小。主流 各廠商擅長方向不同，北京精雕銷量大幅領先，單價較低，主銷小型五 軸精雕機（100-200 萬左右），金額上為第四。GROB 出貨量排第二，出 貨產品單價高（國產 300 萬以上，進口 500 萬以上），金額排名第一。 DMG MORI 五軸機床在國內航天軍工領域知名度較高。

五軸市場國產量大價廉，未來市場空間廣闊。國內市場中，國產五軸機 床銷量上多于進口，而銷售額則不敵進口，處于“量大價廉”狀態。產 品類型上，國內五軸出貨以立式為主，立式廠商集中度低于臥式廠商； 產品結構上，以轉臺結構為主，其次是雙擺頭和一擺一轉。數控系統方 面，西門子、發那科、海德漢和三菱為行業龍頭。

五軸機床作為重要戰略物資，技術上受制于發達國家。從二戰后的“巴 統清單”到冷戰后的“瓦森納協定”，西方發達國家一直把五軸數控系 統及五軸聯動數控機床作為戰略物資實行出口許可證制度，對中國等國 家實行了嚴格的技術封鎖和出口限制。近年來中國和西方發達國家之間 的競爭不斷升級，高端機床的進口限制被進一步加大，航空、航天、兵 器、船舶、核、電子等急需五軸聯動數控機床的軍工行業面臨全面封鎖。 五軸機床已成為中國擺脫發達國家技術封鎖、走大國制造之路必須把握 的關鍵環節。 政策東風吹響高端數控機床國產化號角。近年來國家持續釋放利好信號， 對高檔數控機床市場發展予以高度支持。2021 年 8 月國資委黨委擴大會 議將工業母機作為推動關鍵核心技術攻關的首項，開展補鏈強鏈專項行 動，加強上下游產業協同；2022 年 9 月工信部“大力發展高端裝備制造 業”發布會明確提出，要做好工業母機行業頂層設計，推動工業母機行 業高質量發展；同月首批中正機床 ETF 獲批發行；首個中國主導機床數 控系統系列國際標準發布。在政策與市場合力驅動下，“自主可控”成 為高端機床大趨勢，國內五軸機床成為長期高成長賽道。