我國數控機床產業鏈、進出口均價及政策背景如何？

我國機床市場大而不強，自主可控迫在眉睫。

1、我國機床市場大而不強，高端數控仍依賴進口

我國數控機床產業鏈被海外掣肘多年，亟需推動國產替代進程。數控機床產業鏈可分 為上、中、下游：1）上游原材料及零部件，核心零部件包括數控系統、鑄件、傳動系統部 件、功能部件、鈑焊件等，其中高檔數控系統價值約占數控機床成本的 20%-40%，目前國 內高檔數控系統主要依賴于國外進口，但國外高檔數控系統的功能通常無法完全開放，使 我國高端數控機床產業受制于國外；2）中游數控機床行業，以金屬切削機床和金屬成形機 床為主；3）下游廣泛應用于汽車制造、航空航天、工程機械、模具、船舶制造等行業。

核心技術壁壘極高，高端數控機床受制于人。高端機床裝備的研制需要具備一流的精 密機床設計和制造技術，以及尖端的數控技術密切配合，核心技術的研發和產業化能力的形成難度極大。長期以來，我國高端數控機床設備大量依賴進口。從過去的“巴統清單” 到“瓦森納協定”，西方發達國家一直把五軸數控系統及五軸聯動數控機床作為戰略物資， 實行出口許可證制度，對包括中國在內的諸多國家實行了嚴格的技術封鎖。近年來，隨著 中國綜合國力的快速崛起和全球產業鏈的價值重配，中國和西方發達國家之間的競爭逐漸 演變成新一輪科技和產業的全方位競爭。

當前我國工業母機瓶頸仍然突出，中國機床行業大而不強。我國是世界上最大的機床 生產國、消費國和出口國，2021 年我國機床行業產值/消費額分別為 218/236 億歐元，分 別占據全球機床行業的 31%/34%。隨著工業結構的優化升級，我國正在經歷從高速發展向 高質量發展的重要階段，對機床的加工精度、效率、穩定性等精細化指標要求逐漸提升， 中高端產品的需求日益增加。在此大背景下，中國機床行業急需產品結構升級，向更高端 高技術含量機床市場突破。從當前競爭格局來看，我國機床企業集中在中低端產品，高端 機床產品仍以國外品牌為主。

數控機床產量逐年增長，高檔機床國產化率有待提升。我國數控機床產量逐年增長， 2021 年數控金屬切削機床產量 27 萬臺，數控金屬成形機床 2.4 萬臺，數控機床總產量 29.4 萬臺，同比增長 39.3%。但是我國數控機床企業主要定位于中低端市場，高端產品滲透率 雖在提升但仍處于較低水平。根據前瞻研究院資料，2018 年我國低檔數控機床國產化率約 82%，中檔數控機床國產化率約 65%，高檔數控機床國產化率僅約 6%。目前國內高端功 能部件基本依賴進口，使得我國機床行業核心零部件對外依存度較高，特別是高檔數控機 床配套的數控系統 90%以上均為西門子、發那科等國外廠商所壟斷。在我國機床市場的轉 型升級過程中，國產高端機床的市場潛力巨大。

金屬切削機床數控化要求大幅提升，數控系統國產化空間廣闊。我國機床行業正處于 數控化的轉型升級階段，根據國家統計局數據，2021 年我國金屬切削機床和金屬成形機床 產量分別為 60.2 萬臺和 21 萬臺，其中數控金屬切削機床產量為 27 萬臺，數控化率達到 44.9%，相較于2013年的 28.8%有大幅提高，但仍遠低于日韓等制造業強國 60%以上水 平。

我國五軸數控機床行業面臨制造業轉型升級、軍工需求旺盛和新能源汽車行業爆發等 重大機遇，行業實現快速發展。1）我國制造業向自動化、高端化轉型升級，下游行業對加工精度、加工質量和加工效率的要求日益提高。五軸機床對三軸機床既有補充也有替代： 當加工零部件的層次結構、曲面比較復雜時，三軸機床無法滿足加工要求，五軸機床則可 對多線型、異形曲面等特點的高復雜性零件進行高效高動態、高速高節拍的加工；當五軸 機床可以替代多臺三軸機床工作時，一致性、穩定性、加工效率和降低物料損耗方面的性 能更優，推動部分下游客戶用五軸替代三軸。

2）軍工需求不斷增加，軍工領域的加工要求較高。在航空航天、軍工等特殊領域，許 多關鍵零件的材料、結構、加工工藝都有一定的特殊性和加工難度，高速、高精度的五軸 數控機床是唯一的加工方式，并且國內外對相關產品和技術的來源屬地有所限制，催生了 大量國產化需求。 3）汽車電動化浪潮推動五軸數控機床需求爆發。相比傳統燃油車，新能源汽車制造工 序更加精細化、高難度，隨著汽車輕量化趨勢，傳統由多個零件組成的部件向單一零件整 合，零件加工特征由平面轉向空間，如電池托盤、副車架、一體化車身、控制器殼體、電 機殼體等，催生了大量五軸數控機床加工需求。

2、進口均價遠高于出口均價，產品技術水平差異懸殊

數控機床進口量波動下降，出口量整體呈上升趨勢。2020 年受疫情影響，我國數控機 床進出口皆出現下滑。隨著 2021 年疫情形勢緩解，數控機床進口數量回升至 13694 臺， 同比增加 37.10%；進口金額為 26.77 億美元，同比增加 12.74%。2021 年中國數控機床 出口數量為 58231 臺，同比變化 8.13%；出口金額為 11.17 億美元，同比增加 34.96%。

數控機床進出口量差值逐年上升，進口均價遠高于出口均價。作為數控機床的出口大 國，我國數控機床出口數量遠高于進口數量，且差值呈逐年上升趨勢，2021 年中國數控機 床進出口數量差值達 44537 臺。我國進口數控機床以高端機為主，出口數控機床則多是中 低端產品。2021 年中國數控機床進口均價為 19.55 萬美元/臺，出口均價為 1.92 萬美元/ 臺，均價差值為 17.63 萬美元/臺。可見，我國機床出口集中在中低端市場，高端數控機床 進口依賴較大，技術水平差異較大。

我國進口機床主要集中在日本、德國及中國臺灣等地區，出口較為分散。我國數控機 床進口較為集中，主要來自于日本、德國及中國臺灣，分別占比 28.80%、15.20%、8.70%， 來自三個地區的合計進口金額占比高達 52.70%。同時，我國作為數控機床出口大國，出口 國眾多，比例分散。其中，出口金額占比較大的國家有越南、美國、印度及俄羅斯，分別 占比 8.00%、7.40%、7.20%、6.20%。

2、政策刺激加碼下，自主可控最受益

政策扶持全產業鏈補足短板，擺脫海外的技術限制。2016 年 3 月，“十三五”規劃將 高端數控機床列入高端裝備創新發展工程，而后中央及地方密集出臺相關政策。政策覆蓋 全產業鏈環節、零部件性能、產業目標等全方面，助力我國數控機床全產業鏈快速崛起， 逐漸縮短與日德等發達國家之間的差距。

系列組合拳推動力度較大，充分拉動通用設備需求量。本輪制造業刺激的組合拳基本形 成再貸款和財政貼息政策、稅收優惠政策、明確政策目標和方向等一系列組合拳，將有效激 發制造業企業的新增設備投資和存量設備更新替代需求。

1）設備更新改造轉向再貸款有望擴大制造業需求。2022 年 9 月 13 日，國務院常務會 議確定專項再貸款與財政貼息配套支持部分領域設備更新改造：對制造業、社會服務領域和 中小微企業、個體工商戶等第四季度更新改造設備，支持銀行以不高于 3.2%利率投放中長 期貸款。人民銀行按貸款本金的 100%予以專項再貸款。再貸款額度 2000 億元，期限 1 年、 可展期兩次。落實已定中央財政貼息 2.5%政策，今年第四季度內更新改造設備的貸款主體 實際貸款成本不高于 0.7%。該政策有效降低了制造業企業的融資成本，緩解資金壓力，加 速其進行設備投資和更新，進而推動制造業投資的增長。

2）三部門聯合發布稅收優惠政策，支持高新技術企業設備投資。2022 年 9 月 22 日， 財政部、稅務總局、科技部三部門聯合發布《關于加大支持科技創新稅前扣除力度的公告》， 公告指出，高新技術企業在 2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期間新購置的設備、 器具，允許當年一次性全額在計算應納稅所得額時扣除，并允許在稅前實行 100%加計扣除。 當年不足扣除的，可結轉以后年度按現行有關規定執行。該政策將有效刺激高新技術企業的 設備投資，帶來固定資產投資加速。

3）國內首批機床 ETF 獲得證監會批復正式面世，助力機床產業加速成熟。9 月 18 日， 華夏基金、國泰基金申報的機床 ETF 獲證監會批復，成為國內首批機床 ETF。相關機床 ETF 將為科創能力突出、擁有核心技術的機床企業提供直接融資便利，進一步服務國家戰略，推 動機床行業高質量發展。

4）消費刺激有利于提高制造業整體的投資信心，增加本次投資上行周期的延續性。2022 年 10 月 26 日，國務院常務會議再次強調財政金融政策工具支持中大項目建設和設備更新改 造，部署加快釋放擴消費政策效應: 生產端和消費端供需雙振，制造業需求擴大，預期引導 向上。1）生產端：會議指出財政金融政策工具支持重大項目建設、設備更新改造，要在四 季度形成更多實物工作量；推動項目加快開工建設，確保工廠質量；支持民間投資參與重大 項目；加快設備更新改造貸款投放，同等支持采購國內外設備，擴大制造業需求并引導預期。 2）消費端：促進消費恢復成為經濟主拉動力。擴大以工代賑以促就業增收入帶消費，將消費類設備更新改造納入專項再貸款和財政貼息支持范圍。消費端刺激有利于消除制造業擴產 時對產能消化的顧慮，提高制造業整體的投資信心，引導制造業復蘇預期。