跑鞋發展歷程、市場規模及格局如何？

技術迭代是行業發展的動力。

1、跑步鞋發展史：技術迭代推動行業持續增長

跑鞋從無到有，從面向高端專業人群到走入大眾消費群體，從單一的運動保護功能到支持&回彈&競速多重功能于一 體，歷經了上百年的歷史。從無到有，面向高端專業人群（1839-1975 年）：1839 年硫化技術推出，使橡膠底搭配帆布鞋面的新鞋款取代 釘鞋走向市場，多家運動鞋品牌創立，包括 1898 年 saucony 成立、1906 年 NB 成立、1908 年美津濃成立、1914 年 Brooks 成立、1928 年 Adidas 和 PUMA 前身達斯勒兄弟運動鞋工廠成立、1949 年亞瑟士前身鬼塚株式會社 成立、1964 年 Nike 前身藍絲帶公司成立。在此階段，跑鞋產量有限，功能主要是運動中提供保護，消費群體主 要是運動員、教練員等專業人士，價格昂貴。

技術及工藝升級，走入大眾群體（1976-2000 年）：在此階段，跑鞋中底材料開發滿足跑者舒適度以及提升運動 成績的需求。1976 年 Brooks 將新興的 EVA 材料加入到 Vantage 鞋款標志中底開發時代來臨。1979 年 Nike 推 出 AIR 氣墊技術并不斷升級迭代；1986 年亞瑟士推出 Gel 膠。各大運動品牌推出眾多暢銷至今的跑鞋系列。包 括 1983 年 Nike 推出 Pegasus 系列、1988 年 NB 推出 574 系列、1990 年亞瑟士推出 Kayano 系列。在營銷方 面，各大品牌采用贊助專業體育賽事、專業跑步運動員的方式提升品牌曝光度，跑鞋從專業高端向大眾市場滲透。

技術迭代加速，品牌百花齊放（2001 年至今）： 2013 年 Adidas 推出 Boost 技術標志中底科技全面進入發泡時 代，Nike 品牌于 2017 年推出泡棉緩震 react 技術與其一爭高下。2017 年-2020 年外資品牌推出碳板跑鞋聚焦競 速跑鞋市場。國貨方面，李寧推出?科技、安踏推出氮速科技、361 度推出 Q 立方、特步推出 X-Dynamic Foam， 搶占入門級跑步裝備賽道。營銷手段在新媒體的助力下逐步多元化，除了保持贊助專業賽事外，品牌方組織自建 賽并打造社群，加深與終端跑者的聯系。

2、跑步需求持續提升，中國跑步鞋市場規模廣闊

馬拉松賽事數量及參與人數快速提升。根據 Run Repeat 統計，08-18 年亞洲參與馬拉松的人數的年復合增速達到 13.8%，遠高于世界的 4.1%、北美的 1.9%和歐洲的 3.6%。根據中國田徑協會，馬拉松規模賽事數量從 17 年的 1102 場提升到 19 年的 1828 場，17-19 年 CAGR 達 29%；參與人數從 17 年的 498 萬人提升至 19 年的 712 萬人，17-19 年 CAGR 達 20%；加上疫情催化，居民對日常跑步運動需求進一步提升。

政策支持&跑步需求提升，中國跑步市場未來增長可期。自 2008 年奧運會開展之后，國內重視體育運動發展，其中 跑步運動具備參與門檻低、適用場景廣泛的特點成為國內推廣運動發展的重點，自 2014 年國家從完善跑步賽事體系、 硬件設施規劃、促進跑步消費等方面全方位發布政策支持。大眾跑者基數較大，中國跑步鞋服市場空間廣闊。根據艾瑞咨詢統計，截至 2019 年，中國擁有跑步人群 4 億，其中 核心跑者 1 億，大眾跑者 3 億。2020 年國內跑步運動行業規模 4070 億元，其中跑步鞋服市場規模 2873 億元，17-20 年 CAGR 為 9.6%，近三年跑步鞋服占整體跑步運動行業規模的 70%+。

3、競爭格局：全球范圍強者恒強，中國市場國貨品牌強勢崛起

全球范圍看，老牌知名運動技術領先、產品矩陣完善、營銷資源豐富，占據全球較大市場份額；新興品牌深耕跑鞋細 分品類保持高速增長；國貨品牌依靠技術突破、產品創新、高性價比優勢增長提速，在國內市場份額持續提升。 老牌知名運動品牌：以 Nike、Adidas 兩大運動巨頭及 Brooks、亞瑟士、索康尼、New Balance 四大傳統知名跑 鞋品牌為主，深耕跑鞋市場數十年，在全球占據較高市場份額；從中國跑鞋市場看，Nike 和 Adidas 雙雄爭霸局 面逐步被打破，其他老牌跑鞋品牌在中國市場份額較小。

新興跑鞋品牌：以 ON、Hoka、UA、Allbirds 為主，通過挖掘跑鞋的新功能和新概念創造需求，持續擴大客群范 圍。這類新興概念跑鞋品牌在近五年保持高速增長，在全球跑鞋市場份額持續提升。 國貨運動品牌：以李寧、安踏、特步、361 度、匹克、喬丹為主，2019 年突破技術瓶頸，推出頂級跑鞋擴大影 響力，并持續開發大眾跑鞋細分品類創造多元化需求，價格帶上移且仍具備較強的性價比。雖然在全球范圍影響 力較小，但在中國跑步市場的份額持續提升。

從中國市場看，過去由 Nike 和 Adidas 雙雄爭霸局面被打破，國貨品牌市場份額持續提升。從線上天貓平臺的跑鞋 細分類目看，Nike 和 Adidas 市場份額由 2019 年的 35%下降至 20%左右，其中 Adidas 市場份額由 16%下降至 7% 左右，Nike 份額從 19%下降至 14%；頭部國貨品牌市場份額從 22%提升至 30%左右，其中李寧市場份額從 5%提升 至 10%；安踏、特步、361 度市場份額小幅提升 1-2pct。頭部國貨品牌通過技術升級和品類拓展不斷蠶食 Adidas 和 中小品牌的份額，乘國潮崛起東風，天貓平臺頭部國貨品牌跑步鞋銷售份額在 21 年 3 月超過頭部外資品牌。