換電模式市場需求、發展歷程與優勢分析

新能源車滲透率攀升帶動換電模式持續升溫。

1.換電行業迎快速發展期

2024 年中國新能源車滲透率達 47.6%，帶動換電市場需求。近年來，我國新能源汽 車滲透率呈現加速提升態勢，從 2020 年的 5.3%快速攀升至 2024 年的 47.6%，直接 帶動了換電模式的市場需求，為換電產業鏈的發展創造了有利條件。2023 年，新能 源車滲透率達 31.6%，其中售價 20 萬元區間新能源車成為主力市場，里程焦慮是消 費者主要痛點之一，補能訴求強烈，換電模式將成為重要解決方案，據乘聯會，2025 年 4 月新能源車滲透率已突破 52%。

新能源汽車換電模式歷經十余年探索與實踐，從早期的概念驗證到如今的規模化應 用，走出了一條"技術突破-商業驗證-政策支持-市場發展"的典型發展路徑。回看歷 史，新能源汽車換電模式的發展可分為四個階段。 萌芽探索期（2007-2012 年）：2007 年以色列 Better Place 首創電動汽車換電模式， 推出"車電分離"商業模式，但因技術和商業原因于 2013 年破產。2008 中國北京奧運 會第一次嘗試換電補能模式，但正式引入在 2011 年，同期中國國家電網在杭州、青 島試點公交換電項目，受限于標準不統一等問題未能實現規模化推廣。這一階段的探 索為后續換電模式發展積累了重要經驗。 技術積累期（2013-2017 年）：2013 年特斯拉在加州建成首個示范換電站，展示了 90秒極速換電技術，但受制于高昂成本和超充網絡的發展有限，最終終止了換電項目。 與此同時，中國企業在換電領域取得突破性進展：2015 年北汽新能源首款面向出租 車市場的 EU 系列換電車型在廣州國際車展正式推出，2016 年力帆汽車通過旗下移峰 能源在重慶啟動換電運營，這些實踐不僅驗證了換電技術的可行性，更在電池標準化、 運營模式等方面積累了寶貴經驗，為后續行業發展奠定了重要基礎。 市場培育期（2018-2020 年）：2018 年蔚來建立 NIO Power 換電體系，并于 2020 年 推出 BaaS 電池租賃模式，截至 2020 年 10 月 5 日，蔚來已建成 155 座換電站，完成 超 100 萬次換電。截至 2025 年 5 月 31 日，蔚來已在全國建成 3343 座換電站。2020 年政策明確支持"車電分離"，換電站建設寫入政府工作報告，這標志著換電模式即將 進入規模化發展新階段。 快速發展期（2021 年至今）：2021 年工信部啟動 11 城換電試點，同時我國換電行業 第一個基本通用性國家行業標準《電動汽車換電安全要求》正式實施；2022 年寧德 時代推出 EVOGO"巧克力換電"方案；2023 年，全國換電站保有量已達 3567 座；2025 年 3 月，寧德與蔚來達成戰略合作，雙方將構建覆蓋全系乘用車換電網絡；2025 年 4 月，寧德時代攜手中國石化預計今年將建設不少于 500 座換電站，未來共同致力于 建設 10000 座換電站目標；2025 年 5 月，寧德時代與陜西重型汽車達成戰略合作， 雙方將聯合開發底盤式換電新車型，標志著寧德時代換電業務向商用車領域的拓展。

2020 年后換電政策開始加碼。2020 年前政策重心偏向充電模式，2020 年《新能源汽 車產業發展規劃（2021-2035 年）》提出鼓勵開展換電模式應用；2021 年工信部印發 《關于啟動新能源汽車換電模式應用試點工作的通知》，在 11 個城市啟動換電試點； 2021 年換電行業標準 GB/T 40032-2021《電動汽車換電安全要求》發布；2022 年 1 月，國家發改委等十部門印發《關于進一步提升電動汽車充電基礎設施服務保障能力 的實施意見》，提出加快換電模式推廣應用，支持建設布局專用換電站，加快車電分 離模式探索和推廣。2024 年工信部印發《2024 年汽車標準化工作要點》，推進商用車 換電安全要求、換電兼容性測試、換電電池系統技術要求等標準研制。截至 2025 年 4 月末，我國換電站數量達 4758 座。

2.換電模式優勢明顯

新能源補能方式主要有充電和換電，換電模式主要分為底盤換電、側方換電和分箱 換電三種技術路線。底盤換電是目前乘用車領域的主流方案，代表企業包括蔚來汽車 和北汽新能源；分箱換電則以寧德時代的"巧克力換電"方案為代表，采用模塊化電池 設計。商業模式角度來看，當前市場主要存在三種運營模式：第一種是車企主導的閉 環模式，以蔚來汽車為代表，主要服務于自有品牌車輛；第二種是第三方運營商主導 的開放模式，如奧動新能源，可為多品牌車型提供服務；第三種是電池廠商主導的標 準化模式，寧德時代 EVOGO 是典型代表。

換電模式作為新能源汽車補能的重要解決方案，在提升補能效率、降低首次購車成 本等方面具有顯著優勢。新能源汽車換電模式是指通過專用換電站為電動汽車提供 快速電池更換服務的補能方式。換電模式優勢主要有：1）補能效率顯著提升，單次 換電僅需 3-5 分鐘，極大緩解了用戶的里程焦慮，目前蔚來第四代換電站換電時間 已實現 2 分 38 秒（蔚藍 ET7）、2 分 48 秒（樂道 L60）；2）動力電池占整車 30%-40% 成本，采用"車電分離"模式可降低用戶初始購車成本；3）集中式電池管理能延長電 池壽命，換電站可通過梯次利用并采用智能調度實現電池集中充電利用，提升電池全 生命周期價值；4）安全性更高，充電模式存在起火爆炸等安全隱患，換電模式下安 全性優于充電模式。