銀發經濟分為幾個階段？

根據人口結構和發展趨勢，銀發經濟可分為以下幾個階段：

1.萌芽階段

當 65 歲及以上人口占比達到 7%-14%時，銀發經濟處于萌芽階段。當前處于銀發經濟萌芽階段的代表國 家有巴西、印度、馬來西亞等。我國在 2000 年時觸及這一標準，并在 2021 年 65 歲以上老齡人口超過 14%， 進入下一階段。

在銀發經濟萌芽階段，人口結構以低齡老年人為主，產業需求集中在基礎生活保障，社會消費傾向理性 且側重基本需求，金融資產配置保守，社會養老觀念傳統。①人口特征：低齡老人占比高，老齡化進程平緩。 銀發經濟萌芽階段的人口結構以低齡老年人為主，老齡化速度相對較慢。低齡老年人相對來說身體機能較好， 更有精力參與社會活動，所以在消費需求上除了基本生活需求，還會有較多社交、娛樂等方面的需求；而高 齡老年人由于身體狀況等因素，對醫療保健、護理服務等需求更為突出。

②產業需求特征：聚焦基礎需求， 市場供需失衡。這一階段的銀發經濟主要圍繞老年人的基本需求展開，如醫療保健、日常護理以及基本生活 用品。此時，銀發經濟以政府主導的事業發展為核心，著重提供基礎性的養老服務與保障措施。從市場規模 來看，各國銀發經濟規模占 GDP 的比重一般維持在 5%左右，原因在于老齡化初期，相關領域市場規模較小， 發展程度不高。但隨著老齡化程度加深，市場潛力會逐步釋放，例如老年食品和基礎醫療服務需求開始增長。 老年用品消費等產業雖已起步，但規模較小，發展速度較慢。例如，2020 年全球老年用品種類超 6 萬種，其 中日本的老年用品種類最為豐富，達 4 萬多種，而中國僅有 2000 多種，供需明顯不匹配。

③社會消費特征： 消費理性務實，“孝心經濟”凸顯。老年人的邊際消費傾向較低，消費主要集中在基本生活需求上。不同年 齡段的消費傾向差異較大，低齡老年人消費意愿相對較強，但消費能力有限。整體上，銀發經濟群體更加注 重實用與性價比，消費偏理性，較少受廣告等因素左右，重視健康養生消費。在消費決策上，傾向線下消費， 且受家人影響較大，尤其在大額消費時會與家人溝通。銀發經濟商業機遇主要集中在滿足老年人基本生活需 求的產品和服務上，如老年服裝、日用品等。除老年人本人，他們的家庭、子女也會參與到銀發經濟之中， “孝心經濟”是中老年市場的重要消費動機。④其他特征：金融配置保守，家庭養老為主。金融環境方面， 老年人資產配置偏好較為保守，主要以儲蓄為主。社會文化方面，社會對老年人的關注度逐漸提高，但養老 觀念仍以家庭養老為主，傳統家庭觀念根深蒂固，子女贍養老人是普遍現象，社會養老機構的發展相對滯后。

2.發展階段

當 65 歲及以上人口占比達到 14%-20%時，銀發經濟處于發展階段。處于銀發經濟發展階段的代表國家 有美國、英國、澳大利亞、韓國、新加坡等。我國在 2021 年 65 歲及以上的老齡人口超過 14%，銀發經濟正 式進入發展階段。 在銀發經濟發展階段，人口老齡化態勢顯著且各國進度有別，產業需求多元快速增長，社會消費潛力巨 大且模式轉變，金融配置趨向多元，社會養老觀念逐漸興起。①人口特征：老齡化顯著，進程存在國別差異。 在銀發經濟發展階段，人口老齡化特征十分明顯，但不同國家的老齡化推進速度并不一致。一些發達國家由 于長期的低生育率和人口壽命延長，老齡化進程較為成熟且穩定；而部分新興經濟體，隨著經濟發展和社會 進步，老齡化速度加快，人口結構迅速轉變。

②產業需求特征：多元產業蓬勃發展，市場發揮重要作用。銀 發經濟開始向多元化發展。除了基本的醫療和護理服務，還逐漸涵蓋了老年教育、旅游、娛樂等領域的服務。 此時，銀發經濟從政府主導逐漸向事業和產業協同發展轉變，市場力量開始在銀發經濟中發揮重要作用，提 供更為多樣化的產品和服務。在這一階段，各國的銀發經濟規模占 GDP 的比重一般能達到 10%以上。隨著產 業配套逐步完善和市場化運作模式愈加成熟，銀發經濟有望實現顯著的超額經濟貢獻。例如，美國通過金融 與地產融合、科技創新驅動及高度市場化的運作模式，實現了銀發經濟對整體經濟的超額貢獻，美國的銀發 經濟占 GDP 比重高于銀發人口占總人口比重，即銀發人口的經濟貢獻系數大于 1。同時，老年群體對醫療保 健、文化娛樂和旅游休閑等高品質消費的需求也在不斷攀升。

③社會消費特征：消費潛力巨大，模式與范圍 雙轉變。隨著老齡人口數量增長、預期壽命延長以及支付能力提升，消費市場迎來巨大潛力。從區域來看， 發達地區老年人消費意愿率先提升，消費范圍從基本生活需求向健康、娛樂、旅游等領域拓展。在健康養生 方面，需求不僅包括疾病治療，還涵蓋預防保健，智慧健康服務發展迅猛。休閑旅游方面，中老年群體成為 重要客源。據調查，40.8%的中老年人每年旅游 1 到 2 次，部分經濟條件較好的中老年群體甚至每年旅游 5 次 以上。不同年齡段的消費傾向差異依然較大，低齡老年人更具消費活力，但整體消費能力均有提升。同時，銀發經濟消費模式也在發生變化，數字技術賦能老齡人口消費，老年網民占比上升。

根據第五十五次《中國 互聯網絡發展狀況統計報告》，截至 2024 年 12 月，我國 50 歲及以上網民群體占比由 2023 年 12 月的 32.5% 提升至 34.1%，60 歲及以上網民群體占比達到 14.1%，互聯網進一步向中老年群體滲透。銀發經濟群體主體 意識增強，更加注重個體需求和情感體驗，社交媒體成為消費的重要渠道。中老年人群在日用品、醫養服務、 保健消費和精神消費上展現出巨大的消費潛力。未來數十年內，我國每年將新增老年人口超千萬，銀發經濟 消費群體將持續擴大。④其他特征：金融配置多元，社會養老觀念興起。金融環境方面，老年人資產配置逐 漸多元化，開始關注金融產品和服務。2022 年，國務院辦公廳關于推動個人養老金發展的意見發布，個人養 老金體系建設加速推進，表明應對人口老齡化已上升為國家戰略。社會文化方面，社會對老年人的關注度進 一步提高，養老觀念逐漸從家庭養老向社會養老轉變。

3.成熟階段

當 65 歲及以上人口占比超過 20%時，銀發經濟進入成熟階段。處于銀發經濟發展階段的代表國家有日 本、德國、法國、芬蘭、丹麥等。根據預測，我國可能在 2035 年步入該階段。 在銀發經濟成熟階段，人口結構深度老齡化，養老與醫療保障承壓；產業成熟多元，“備老經濟”嶄露 頭角；消費傾向提升且領域多元，聚焦高品質生活；金融配置豐富多樣，社會養老成為主流趨勢。①人口特 征：深度老齡化，養老醫療壓力劇增。老年人口規模大、高齡化趨勢明顯，社會養老和醫療壓力進一步加大。 預計在 2050 年前后，中國老年人口撫養比將突破 50%，甚至可能接近 80%，即平均每 1 至 2 位年輕人將贍養 一位老人。

②產業需求特征：成熟多元，“備老經濟”成新增長點。銀發經濟在這個階段更加成熟和全面， 不僅包括傳統的養老服務，還涵蓋了為老年人提供高質量生活的各種產品和服務，如智能養老設備、老年金 融產品、康復輔具等。此外，銀發經濟還開始關注“備老經濟”，即為將進入老年階段的中青年人群提供相關 的服務和產品，如養老規劃、健康管理等。老年旅游和康養類服務市場高度發達，產品和服務更加智能化、 個性化，滿足老年人多樣化和高品質的需求。以法國為例，其老人定位系統、生命體征監控系統等智慧養老 需求發展迅速，代際共享住宿平臺和助老服務中介平臺蓬勃發展。在這一階段，各國的銀發經濟規模增速將 超越以往，占 GDP 的比重一般在 15%以上。以歐盟為例，按 50 歲以上人口計算的銀發經濟規模約為 32%， 年均增速可達 4%。

③社會消費特征：消費傾向上揚，追求品質生活。老年人的邊際消費傾向進一步提高，消 費領域更加多樣化，涵蓋健康、娛樂、旅游、智能設備等多個方面。商業機遇主要集中在滿足老年人高品質 需求的產品和服務上，如高端商城、養老社區、醫療美容等。以發達國家為例，德國早在 2006 年就出現了專 門面向老年人的線下商場，55-69 歲人群的網購比例在 2015 年已達 40%，偏好品類包括飲食、衣物、娛樂休 閑等。法國老年人在旅游、運動、多媒體設備購買等休閑領域的消費占比高達 57%。④其他特征：金融配置 多元，社會養老成主流。金融環境方面，老年人資產配置更加多元化，金融產品和服務不斷創新。社會文化 方面，社會對老年人的關注度極高，養老觀念完全轉向社會養老，傳統家庭養老模式受到沖擊，更多老年人 選擇機構養老。