人民幣匯率走勢及外匯市場交易情況如何？

人民幣對美元匯率保持基本穩定。

1.人民幣匯率走勢

2024年上半年，美元指數上漲4.5%，發達和新興經濟體非美元貨幣普遍下跌，英鎊、歐元和日元對美元分別貶值0.7%、2.9%和12.3%，新興市場貨幣指數（EMCI）下跌5.1%。人民幣對美元匯率中間價小幅貶值0.6%，人民幣在全球貨幣中表現穩健。人民幣對多數非美主要貨幣升值。2024 年6 月末人民幣對日元匯率中間價為 4.4738 元/100 日元，較 2023 年末升值12.24%；人民幣對加元、歐元和澳元匯率中間價分別為 5.2274 元/加元、7.6617 元/歐元和4.7650元/澳元，分別較 2023 年末升值 2.68%、2.58%和1.75%；人民幣對英鎊匯率中間價為 9.0430 元/英鎊，與 2023 年末基本持平。

人民幣對一籃子貨幣多邊匯率穩中有升。2024 年6 月末，中國外匯交易中心編制的 CFETS 人民幣匯率指數升值2.7%。根據國際清算銀行（BIS）數據，2024 年上半年，人民幣名義有效匯率升值1.4%，人民幣匯率總體保持基本穩定。

人民幣匯率預期保持平穩。2024 年 6 月末，境內外市場人民幣對美元匯率 1 年期歷史波動率分別為 2.9%和 3.8%，隱含波動率分別為4.7%和5.9%。上半年，期權風險逆轉指標窄幅波動，遠低于歷史高位，顯示人民幣匯率預期總體穩定。

2.外匯市場交易

外匯市場交易量穩中有升。2024 年上半年，境內人民幣外匯市場交易量總計 19.1 萬億美元（日均 1615 億美元），同比增長7%。其中，銀行對客戶市場和銀行間市場交易量分別為 2.8 萬億和16.2 萬億美元7。即期和衍生產品交易量分別為 6.1 萬億和 12.9 萬億美元，衍生產品占外匯市場總交易量的比重為 68%。

即期外匯交易量減少。2024 年上半年，即期市場交易量總計6.1萬億美元，同比下降 10.7%。在市場結構上，銀行對客戶即期結售匯（含銀行自身，不含遠期履約）總計 2.1 萬億美元，同比增長3%；銀行間即期外匯市場交易量總計 4.1 萬億美元，同比下降 16.3%。外匯衍生品交易量增長。2024 年上半年，外匯衍生品市場交易量總計2.9 萬億美元，同比增長 17.7%。在產品結構上，遠期交易3022億美元，外匯和貨幣掉期交易 11.9 萬億美元，期權交易7310 億美元；在市場分布上，銀行對客戶市場、銀行間市場衍生品交易量分別為7647億和12.2萬億美元。

外匯市場更加開放多元。在參與主體上，截至2024 年6 月末，銀行間外匯市場已有 679 家銀行和 116 家非銀行金融機構，形成以大型銀行為做市商、向中小銀行和其他機構提供流動性的自然合理分層。上半年，銀行間即期市場做市機構對普通機構做市成交量占銀行間即期市場總量的比重為 39.7%，同比上升 5.1 個百分點，做市質量和流動性供應水平穩步提升。在市場機制上，外匯市場已具有適應不同交易產品和參與主體的多樣化交易清算模式，2024 年上半年銀行間外匯市場電子交易占比77%，銀行間外匯交易集中清算占比 59%。對外開放方面，截至2024 年6 月末，152家境外機構進入銀行間外匯市場，上半年交易量占比已達3.4%。