紫金礦業銅、金產量及項目進展如何？

2024 年上半年公司塞爾維亞銅礦實現超產。

1.上半年銅、金產量實現增長

(一)礦產銅、金產量穩步增長

2024 年上半年公司礦產銅、礦產金產量穩步增長。2024 年上半年公司實現礦產銅 51.9 萬噸， 同比+5.3%，完成全年目標的 47%；實現礦產金 35.4 噸，同比+9.5%，完成全年目標的 48%；實現 礦產鋅（鉛）22.2 萬噸，同比-7.6%，完成全年目標的 47%；實現礦產銀 210.3 噸，同比+1.3%， 完全全年目標的 50%。

(二)礦產銅：塞爾維亞銅礦實現超產

2024 年上半年公司塞爾維亞銅礦實現超產。2024 年上半年公司實現礦產銅/權益產銅為 51.9/42.5 萬噸，同比分別為+5.3%/+4.6%。其中，塞爾維亞紫金礦業/塞爾維亞紫金銅業實現礦產 銅 9.0/5.9 萬噸，同比分別為+33%/+45%，實現超產，主要系佩吉銅金礦上半年所采區域品位較高； 西藏巨龍銅業實現礦產銅 8.1 萬噸，同比+14%；卡莫阿銅礦（權益）/科盧韋齊銅礦實現礦產銅 8.4/4.5 萬噸，同比分別為-6%/-31%，產量下滑主要系剛果（金）電力供應不穩，公司預計將通過 建設水電站、光伏電站等措施實現電力供應穩定。

(三)礦產金：南美洲、澳洲金礦產量增長顯著

2024 年上半年公司南美洲、澳洲金礦產量增長顯著。2024 年上半年公司實現礦產金/權益產 金為 35.4/29.9 萬噸，同比分別為+9.5%/+8.8%。其中，哥倫比亞武里蒂卡/圭亞那奧羅拉/澳大利 亞諾頓金田/隴南紫金實現礦產金 5.0/1.9/3.8/3.0 噸，同比分別為+25%/+43%/+28%/+19%，貢獻 主要礦產金增量；塔吉克斯坦澤拉夫尚實現礦產金 2.6 噸，同比-15%，主要系品位下降所致。

(四)礦產鋅（鉛）：2024H1 產量有所下滑

2024 年上半年公司礦產鋅（鉛）產量同比有所下滑。2024 年上半年公司實現礦產鋅（鉛）/ 權益礦產鋅（鉛）為 22.2/18.0 萬噸，同比分別為-7.6%/-6.4%。其中，新疆紫金鋅業/烏拉特后 旗紫金/厄立特里亞碧沙礦產鋅（鉛）產量為 8.2/3.0/3.1 萬噸，同比分別為-1.4%/1.2%/-4.5%。

(五)礦產銀：2024H1 產量小幅增長

2024 年上半年公司礦產銀產量小幅增長。2024 年上半年公司實現礦產銀/權益礦產銀為 210.3/140.7 噸，同比分別為+1.3%/-3.6%。其中，西藏巨龍/厄立特里亞碧沙礦產銀產量為 56.4/29.2 萬噸，同比分別為+19%/+13%，為主要增量來源；黑龍江多寶山/福建紫金山銅金礦礦產 銀產量為 196.1/144.9 萬噸，同比分別為-3%/-2%，產量略有下滑。

2. 銅、金項目快速推進，自主勘探取得顯著成果

(一)銅、金項目快速推進

公司銅、金項目快速推進。銅板塊：（1）卡莫阿-卡庫拉：三期工程于 2024 年 5 月建成投產， 8 月實現商業化生產，三期項目產能約 15 萬噸銅；一二三期產能合計超過 60 萬噸銅，晉升為全 球第三大銅礦；年產 50 萬噸粗銅及陽極銅冶煉廠計劃于 2025 年 2 月竣工，將顯著降低物流成本， 預計可將平均 C1 現金成本下降約 20%。（2）Timok 銅金礦、博爾銅礦：至 2025 年，塞爾維亞兩大 銅礦綜合體完成改擴建工程，屆時銅礦產能有望達 30 萬噸。（3）巨龍銅礦：二期改擴建工程已全 面啟動，預計 2025 年底建成投產，屆時一二期礦產銅產能達 30-35 萬噸，礦產鉬產能達 1.3 萬 噸，礦產銀產能達 230 噸。金板塊：（1）波格拉金礦：該項目于 2020 年 4 月因礦權到期停產，經 談判協商于 2023 年 12 月 22 日全面復產，達產后預計平均年產黃金 21 噸，歸屬紫金礦業權益部 分約 5 噸。（2）撒瓦亞爾頓金礦：該項目為國內少有的百噸級未開發超大型低品位金礦，目前 240 萬噸/年采選和 5 噸/年黃金冶煉項目如期建成投產，達產后年均產金約 3 噸。

(二)自主勘探取得顯著成果

公司自主勘探優勢顯著，在手資源量豐富。公司自主勘探優勢顯著，高度重視既有礦床的經 濟技術重新評價，2024 年上半年，公司旗下巨龍銅礦和黑龍江銅山銅礦的重大地質找礦勘查成果 獲得自然資源主管部門評審通過；其中，巨龍礦區累計查明資源量銅 2588 萬噸、鉬 167.2 萬噸、 銀 1.5 萬噸，為中國備案資源量最大銅礦山；銅山礦新增銅資源量 365 萬噸，其深部揭露的Ⅴ號 礦體為中國東北地區近四十年唯一探明的超大型銅礦體；兩宗銅礦合計新增銅資源量 1837.7 萬 噸、銅儲量 577.7 萬噸，約占中國 2022 年末銅儲量的 14.2%；此外，公司塞爾維亞佩吉銅金礦南 部 MG 勘查有望新探獲大型高品位銅金礦床，武里蒂卡金礦、馬諾諾鋰礦東北部、諾頓金田、山西 紫金、湘源鋰礦、備戰鐵礦等勘探均取得積極進展。截至報告期末，公司保有探明、控制及推斷 的總資源量為銅 10467 萬噸、金 3528 噸、鋅（鉛）1212 萬噸、銀 28380 噸，鋰（LCE）1411 萬噸， 權益口徑資源量較年初增加銅 619.7 萬噸，金 53.71 噸，銀 3334 噸。