指南針發展歷史、財務及股權架構介紹

聚焦金融信息服務，全力發展證券業務。

1.歷史沿革：專注證券信息服務，成功收購麥高證券

指南針品牌創建于 1997 年。2001 年，經北京市人民政府批準，北京指南針科技發 展股份有限公司成立。2019 年在深圳證券交易所創業板成功上市，指南針品牌經過 20 多年的發展，已成為綜合性的大型金融信息服務股份制企業。作為證券分析軟件 開發商和證券信息服務商，公司是早期獲得深交所 Level-2 數據授權的信息運營商之 一，同時也是較早獲得上交所 Level-2 數據授權信息運營商之一。

2022 年 7 月，公司通過破產重整投資的方式完成了對網信證券的收購，取得其 100% 股權，并于 2023 年 1 月正式更名為麥高證券，其業務范圍涵蓋：證券經紀、證券自 營、證券投資咨詢、證券投資基金銷售、證券資產管理、證券承銷、代銷金融產品、 證券保薦、與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問，融資融券。收購后，公司成 為業內第二家擁有證券牌照的互聯網金融信息服務商，公司將依托專業研發能力和 軟件技術優勢，以用戶需求為中心，推進金融科技賦能證券業務，利用多年來底蘊深 厚的技術基因，為麥高證券提供先進的金融科技服務手段，深度融合金融信息與證券 服務，推動在量化交易、快速柜臺、大宗經紀和機構服務等方面的綜合性發展。同時， 也將利用公司優秀的產品基因，為用戶提供豐富的交易工具和手段，結合公司大數據 和 O2O 的服務模式，為傳統證券業務帶來新型特色的證券公司服務。

2023 年，公司參與了江蘇省泰州市中級人民法院在淘寶網司法拍賣網絡平臺開展的 “被執行人聯合創業集團有限公司所持有先鋒基金管理有限公司比例為 34.2076% 股權”的司法拍賣，并以 110211594.50 元的價格競得。在參與此次司法拍賣前，公 司已受讓富海（廈門）企業管理有限公司持有的先鋒基金 4.9900%股權，并于 2023 年 12 月 11 日完成了工商變更登記。公司競得先鋒基金股權后，擬成為先鋒基金的 單一第一大股東。如本次股權變更事項取得中國證監會核準，將有助于公司形成以原 有金融信息服務為主體，證券服務和公募基金服務為兩翼的“一體兩翼”業務發展 新格局，為公司持續強化綜合財富管理能力奠定堅實基礎。

公司的傳統業務是以證券工具型軟件終端為載體，以互聯網為工具，向投資者提供及 時、專業的金融數據分析和證券投資咨詢服務；同時，公司基于自身在金融信息服務 領域積累的客戶資源、流量入口優勢及營銷優勢，積極拓展廣告服務業務。公司在 2022 年 7 月成功收購麥高證券后，積極推動金融信息服務與證券服務的深度融合， 圍繞中小投資者，以財富管理和金融科技為特色發展互聯網證券業務。

2. 財務分析：營收實現穩健增長，持續加大研發投入

2019-2023 年，公司營業總收入的 CAGR 為 15.61%。2023 年，在復雜多變的宏觀 經濟形勢及資本市場景氣度偏低的背景下，公司審時度勢，立足于金融信息服務與證 券服務雙主業并進的戰略定位，堅持以用戶需求為中心，深度挖掘金融信息服務與證 券業務的協同性，積極賦能麥高證券。在金融信息服務業務保持健康穩健發展的同時， 證券業務逐步進入良性發展軌道并實現扭虧為盈，公司全年實現營業總收入 11.13 億 元，同比下降 11.33%；實現扣非歸母凈利潤 0.65 億元，同比下降 80.39%。

公司持續加大研發投入，以科技創新驅動產品升級。2020-2023 年，公司不斷增加研 發投入，擴充研發團隊，研發投入金額與研發人員數量逐年增長。2023 年，研發投 入為 1.46 億元，占營業總收入的比重為 13.11%。2023 年底，公司研發人員為 277 人，占公司員工總數的比例達到 11.86%。

2020-2023 年，公司經營性現金流量凈額分別為 2.31、3.73、3.86、14.37 億元。 2023 年，公司經營性現金流量凈額為 14.37 億元，同比增長 272.72%，主要系麥高 證券經紀業務客戶存款增加所致。

3.股權架構：公司股權結構穩定，激勵計劃護航成長

目前，公司第一大股東為廣州展新通訊科技有限公司，持股比例為 40.50%，公司實 控人黃少雄先生、徐兵先生分別持有廣州展新 35.50%、25.00%的股權。

2023 年 11 月 15 日，公司發布《2023 年股票期權激勵計劃（草案）》，擬授予的股 票期權數量為 812.93 萬份，約占本激勵計劃公告時公司股本總額 40887.8599 萬股 的 1.99%，行權價格為 59.20 元/份。擬授予的激勵對象總人數為 354 人，包括公司 公告本激勵計劃時在公司（含控股子公司）任職的董事、高級管理人員、中層管理人 員、核心技術（業務）骨干以及董事會認為需要激勵的其他人員。